Resumo
Na negociação de criptomoedas, a alavancagem refere-se ao uso de fundos emprestados para negociar. A negociação alavancada pode expandir o seu poder de compra ou venda, permitindo-lhe realizar transações maiores. Portanto, mesmo que o seu capital inicial seja pequeno, você pode hipotecá-lo para negociação alavancada. Embora a negociação alavancada possa multiplicar seus lucros potenciais, ela também apresenta riscos elevados, especialmente no volátil mercado de criptomoedas. Tenha cuidado ao negociar criptomoedas usando alavancagem. Se o mercado se mover contra a sua posição, você poderá sofrer perdas significativas.
Introdução
A negociação alavancada pode ser muito difícil de entender, especialmente para iniciantes. Mas antes de tentar usar a alavancagem, você deve primeiro entender o que é alavancagem e como funciona. Este artigo focará na negociação alavancada no mercado de criptomoedas, mas muitas das informações são igualmente aplicáveis aos mercados tradicionais.
O que é alavancagem na negociação de criptomoedas?
Alavancagem é o uso de fundos emprestados para negociar criptomoedas ou outros ativos financeiros. Ele pode expandir suas capacidades de compra ou venda, proporcionando mais fundos negociáveis do que você tem atualmente em sua carteira. Dependendo da bolsa de criptomoedas com a qual você negocia, você pode pedir emprestado até 100x o saldo da sua conta.
A alavancagem é expressa como uma proporção, como 1:5 (5x), 1:10 (10x) ou 1:20 (20x). A proporção mostra a ampliação do capital inicial. Por exemplo, digamos que você tenha US$ 100 em sua conta na plataforma de negociação, mas deseja abrir uma posição de Bitcoin (BTC) no valor de US$ 1.000. Com uma alavancagem de 10x, seu poder de compra de US$ 100 seria equivalente a US$ 1.000.
Você pode negociar diferentes derivativos de criptomoedas com alavancagem. Os tipos comuns de negociação alavancada incluem negociação de margem, tokens alavancados e contratos futuros.
Como funciona a negociação de alavancagem?
Você precisa depositar fundos em sua conta de negociação antes de poder pedir fundos emprestados para iniciar a negociação com margem. O capital inicial que você fornece é o que chamamos de garantia. A garantia necessária depende da alavancagem que você utiliza e do valor total da posição que deseja abrir (chamada margem).
Digamos que você queira investir US$ 1.000 em Ethereum (ETH) com alavancagem de 10x. A margem exigida é então 1/10 de US$ 1.000, o que significa que você precisa de US$ 100 em sua conta como garantia para os fundos emprestados. Se você usar alavancagem de 20x, a margem exigida será menor (1/20 de US$ 1.000 = US$ 50). Mas tenha em mente que quanto maior for a alavancagem, maior será o risco de liquidação forçada.
Além do depósito de margem inicial, você também precisará manter um limite de margem para suas negociações. Quando o mercado se move contra a sua posição e a sua margem cai abaixo do limite de manutenção, você precisa colocar mais dinheiro na sua conta para evitar ser forçado a sair. Este limite também é chamado de margem de manutenção.
A alavancagem pode ser aplicada a posições longas e curtas. Entrar em uma posição longa significa que você espera que o preço de um ativo suba. Por outro lado, entrar em uma posição curta significa que você espera que o preço do ativo caia. Embora isso possa parecer uma negociação à vista normal, o uso da alavancagem permite comprar e vender ativos com base apenas em garantias, em vez de fundos retidos. Portanto, se você acha que o mercado vai cair, você pode pedir emprestado o ativo e depois vendê-lo (abrir uma posição curta), mesmo que não possua o ativo.
Exemplo de posição comprada alavancada
Digamos que você queira abrir uma posição longa em BTC no valor de US$ 10.000 com alavancagem de 10x. Isso significa que você precisa usar US$ 1.000 como garantia. Se o preço do BTC aumentar em 20%, você terá um lucro líquido de US$ 2.000 (antes das taxas), que é muito superior aos US$ 200 que você ganharia negociando US$ 1.000 de capital sem usar alavancagem.
Mas se o preço do BTC cair 20%, sua posição cairá em US$ 2.000. Como o seu capital inicial (garantia) é de apenas US$ 1.000, uma queda de 20% resultará em uma liquidação forçada (seu saldo irá para zero). Na verdade, mesmo que o mercado caia apenas 10%, você pode ser forçado a sair da sua posição. O valor exato do stop-out depende da plataforma de negociação que você usa.
Para evitar a liquidação forçada, você precisa transferir mais fundos para sua carteira e aumentar suas garantias. Na maioria dos casos, a plataforma de negociação enviará uma chamada de margem (por exemplo, enviando um e-mail para lembrá-lo de adicionar mais fundos) antes que ocorra uma liquidação.
Exemplo de posição curta alavancada
Agora digamos que você queira abrir uma posição vendida de US$ 10.000 em BTC com alavancagem de 10x. Nesse caso, você precisa pegar emprestado o BTC de terceiros e depois vendê-lo ao preço atual de mercado. Sua garantia é de US$ 1.000, mas você está usando uma alavancagem de 10x, então pode vender US$ 10.000 em BTC.
Digamos que o preço atual do BTC seja de US$ 40.000 e você pegue emprestado 0,25 BTC e depois o venda. Se o preço do BTC caísse 20% (para US$ 32.000), você poderia recomprar 0,25 BTC por US$ 8.000. Isso lhe dá um lucro líquido de $ 2.000 (antes das taxas).
Mas se o preço do BTC aumentar 20%, para US$ 48.000, você precisará pagar US$ 2.000 adicionais para recomprar 0,25 BTC. Mas o saldo da sua conta é de apenas US$ 1.000, então sua posição será liquidada. Novamente, para evitar ser forçado a liquidar, você precisa transferir mais fundos para sua carteira e aumentar sua garantia antes de atingir o preço de liquidação.
Por que usar alavancagem para negociar criptomoedas?
Conforme mencionado anteriormente, os traders podem usar a alavancagem para aumentar o tamanho da posição e os lucros potenciais. Mas o exemplo acima mostra que a negociação alavancada também pode resultar em perdas maiores.
Outra razão pela qual os traders utilizam a alavancagem é que ela aumenta a liquidez dos seus fundos. Por exemplo, em comparação com a detenção de uma posição alavancada 2x numa única plataforma de negociação, os traders podem utilizar uma alavancagem 4x para manter o mesmo tamanho de posição com garantias mais baixas. Dessa forma, eles podem usar a outra parte de seus fundos em outro lugar (por exemplo, negociar outro ativo, apostar, injetar liquidez em uma bolsa descentralizada (DEX), investir em NFTs, etc.).
Como gerenciar o risco por meio de negociações alavancadas?
As negociações altamente alavancadas podem exigir menos capital inicialmente, mas aumentam a chance de liquidação forçada. Se a sua alavancagem for muito alta, mesmo um movimento de preço de 1% pode resultar em enormes perdas. Quanto maior a alavancagem, menor será a sua tolerância à volatilidade. Quanto menor for a alavancagem utilizada, mais tolerante a erros será a negociação. É por isso que a Binance e outras plataformas de negociação de criptomoedas limitam a alavancagem máxima disponível para novos usuários.
Estratégias de gestão de risco, como ordens stop-loss e take-profit, ajudam a minimizar perdas em negociações alavancadas. Você pode fechar automaticamente sua posição a um preço específico com uma ordem stop-loss, uma estratégia que é útil quando o mercado se move contra você. As ordens de stop loss podem protegê-lo de perdas significativas. Uma ordem take-profit é o oposto; uma ordem take-profit fecha automaticamente a sua posição quando o seu lucro atinge um determinado valor. Isso garante que você receba lucros antes que as condições do mercado mudem.
A esta altura, você já deve saber que a negociação alavancada é uma faca de dois gumes que pode multiplicar seus ganhos e perdas. Envolve riscos elevados, especialmente no volátil mercado de criptomoedas. A Binance recomenda que você assuma a responsabilidade por suas ações e negocie racionalmente. Fornecemos ferramentas como notificações anti-vício e recursos de reflexão para ajudá-lo a assumir o controle de suas transações. Você deve sempre ter cautela e não se esquecer de fazer sua própria pesquisa (DYOR) sobre como usar a alavancagem corretamente e planejar sua estratégia de negociação.
Como usar a negociação de margem no Binance?
Você pode negociar criptomoedas usando alavancagem em plataformas de negociação de criptomoedas como a Binance. Mostraremos aqui como negociar com margem, mas o conceito de alavancagem também existe em outros tipos de negociação. Primeiro, você precisa de uma conta de margem. Se você ainda não tem uma conta de margem, abra uma usando este artigo de perguntas frequentes.
1. Vá para [Negociação] - [Margem] através da barra de navegação superior.
2. Clique em [BTC/USDT] para pesquisar o par de negociação que deseja negociar. Estaremos usando o par de negociação BNB/USDT.
3. Você também precisará transferir fundos para sua carteira de margem. Clique em [Transferir garantia] abaixo do gráfico da linha K.
4. Selecione a carteira a ser transferida, a conta de margem alvo e a moeda a ser transferida. Insira o valor e clique em [Confirmar]. Neste exemplo, transferiremos 100 USDT para a conta de margem cruzada.
5. Agora vá para a caixa à direita. Selecione [3x para posição completa] ou [10x para posições individuais]. A margem no modo de margem cruzada pode ser compartilhada entre suas contas de margem, enquanto a margem no modo de margem isolada existe independentemente para cada par de negociação. Você pode ler o artigo de perguntas frequentes para saber mais sobre as diferenças entre os dois.
6. Selecione [Comprar] (comprado) ou [Vender] (curto) e o tipo de ordem, como ordem de mercado. Clique em [Empréstimo] e você descobrirá que os 100 USDT que transferimos para a conta de margem cruzada triplicaram, tornando-se 300 USDT.
7. Ao usar alavancagem para comprar Binance Coin, você pode inserir o valor de USDT por meio de [Total] ou inserir o valor de Binance Coin a ser adquirido por meio de [Amount]. Você também pode arrastar a barra de ajuste abaixo para escolher a proporção do seu saldo disponível a ser usada. Você verá então o valor emprestado para a transação. Clique em [Comprar Binance Coin on Margin] para abrir uma posição.
Observe que você também precisará pagar taxas de transação, portanto não poderá usar todo o seu saldo disponível. O sistema reterá automaticamente o valor da taxa de transação com base no seu nível VIP.
Resumir
A alavancagem facilita o início com um investimento inicial mais baixo e potencialmente leva a lucros mais elevados. Mas a alavancagem está ligada aos movimentos do mercado e pode levar a liquidações rápidas, especialmente se negociar com alavancagem de 100x. Portanto, negocie sempre com cautela e avalie os riscos antes de entrar em negociações alavancadas. Nunca negocie com mais do que a sua tolerância ao risco pessoal, especialmente ao usar alavancagem.