Índice

• O que são ondas Elliott?

• Padrões básicos de ondas de Elliott

  • onda motriz

  • onda corretiva

• As ondas de Elliott funcionam?

• Resumir

O que são ondas Elliott?

As ondas de Elliott são uma teoria (ou princípio) usada por investidores e traders em análises técnicas. A base básica deste princípio é que os mercados financeiros não são afetados pelos ciclos temporais e tendem a seguir padrões específicos.

A Teoria das Ondas de Elliott (EWT) propõe essencialmente que os movimentos do mercado seguem a sequência natural dos ciclos psicológicos de massa. Os padrões são construídos com base no sentimento atual do mercado, alternando entre baixa e alta.

O Princípio Elliott Wave foi criado pelo contador e autor americano Ralph Nelson Elliott na década de 1930. A teoria não entrou na consciência pública até a década de 1970, graças aos esforços de Robert R. Prechter e A. J. Frost.

Originalmente, a Teoria das Ondas de Elliott (EWT) era chamada de Princípio das Ondas e era uma descrição do comportamento humano. Elliott baseou seus escritos em sua extensa pesquisa sobre dados de mercado, especialmente o mercado de ações. Sua pesquisa sistemática cobre pelo menos 75 anos de informações ricas.

Hoje, os traders usam a Teoria das Ondas de Elliott (EWT) como uma ferramenta de análise técnica para determinar os ciclos e tendências do mercado, e é amplamente utilizada nos mercados financeiros em muitos campos. No entanto, as Ondas de Elliott não são um indicador ou técnica de negociação, mas uma teoria que ajuda a prever o comportamento do mercado. Como Pretchett disse em seu livro:

[...] O Princípio da Onda não é uma ferramenta preditiva em si, mas uma descrição detalhada do comportamento do mercado.

–Robert R. Prechter, “O Princípio das Ondas de Elliott” (página 19).

Padrões básicos de ondas de Elliott

Normalmente, as Ondas Elliott são divididas em oito padrões básicos diferentes, que consistem em cinco ondas motrizes (ondas que seguem a tendência principal) e três ondas corretivas (ondas que vão contra a tendência).

Então, em um mercado altista, um ciclo completo de Elliott Wave se parece com isto:

Observe que no primeiro exemplo vemos cinco ondas motrizes: três subindo (1, 3 e 5) e duas descendo (A e C). Resumindo, qualquer movimento que esteja em conformidade com a tendência principal é considerado uma onda motriz, o que significa que 2, 4 e B são todas ondas corretivas.

De acordo com a teoria de Elliott, a forma dos mercados financeiros possui propriedades fractais. Portanto, se ampliada para um período de tempo mais longo, a tendência móvel de 1 a 5 também pode ser considerada uma única onda impulsiva (i), enquanto a tendência móvel A-B-C representa uma única onda corretiva (ii).

Se diminuirmos o zoom para um período de tempo mais específico, uma única onda motriz (por exemplo, 3) pode ser dividida em cinco ondas menores, conforme mostrado na próxima seção.

Em contraste, o ciclo de ondas de Elliott num mercado em baixa é assim:

onda motriz

Conforme definido por Prechter, uma onda motriz sempre se move na mesma direção que a tendência mais dominante.

Como acabamos de ver, Elliott descreveu dois tipos de tendências de ondas: ondas motrizes e ondas corretivas. O exemplo anterior envolveu cinco ondas motrizes e três ondas corretivas. No entanto, se olharmos para uma onda motriz isoladamente, ela é composta de estruturas menores de cinco ondas. Elliott chamou isso de "padrão de cinco ondas" e criou três regras para descrever essa estrutura:

• A onda 2 não irá refazer 100% da onda 1 anterior.

• A onda 4 não irá refazer 100% da onda 3 anterior.

• A onda 3 não será a mais curta das ondas 1, 3 e 5; geralmente é a mais longa. Além disso, a onda 3 sempre cruzará o final da onda 1.

onda corretiva

Ao contrário das ondas motrizes, as ondas corretivas geralmente consistem em uma estrutura de três ondas. Uma estrutura comum é uma onda corretiva menor entre duas ondas motrizes menores. Essas três ondas são frequentemente chamadas de A, B e C.

Em comparação com as ondas motrizes, as ondas corretivas tendem a enfraquecer porque se movem na direção oposta da tendência mais dominante. Em alguns casos, este confronto de tendências contrárias pode tornar as ondas corretivas mais difíceis de identificar porque podem variar amplamente em duração e complexidade.

A regra principal a ser lembrada, segundo Prechter, é que as ondas corretivas nunca ocorrem em cinco ondas.

As ondas de Elliott funcionam?

Há um debate contínuo sobre o papel das Elliott Waves. Alguns acreditam que o sucesso do Princípio Elliott Wave depende em grande parte da capacidade dos traders de dividir com precisão os movimentos do mercado em drivers e correções.

Na verdade, essas ondas podem ser desenhadas de diversas maneiras, e isso não viola necessariamente as regras de Eliot. Isso significa que nunca é fácil desenhar uma onda corretamente. Isto não só requer prática específica, mas também pode envolver uma forte subjetividade pessoal.

Os críticos argumentam que a teoria das Ondas de Elliott é altamente subjetiva e depende de regras mal definidas, tornando-a insustentável. Apesar disso, ainda existem dezenas de milhares de investidores e traders que utilizaram com sucesso o Princípio de Elliott para obter negociações lucrativas.

Curiosamente, cada vez mais traders estão usando a Teoria das Ondas de Elliott em conjunto com indicadores técnicos para aumentar o sucesso comercial e reduzir o risco comercial. Os indicadores Fibonacci Retracement e Fibonacci Extension são talvez as escolhas mais populares.

Resumir

De acordo com Prechter, Elliott realmente não previu por que o mercado tendia a exibir uma estrutura de ondas 5-3. Ele chegou a esta conclusão simplesmente analisando dados de mercado. A natureza humana e a psicologia de massa determinam o ciclo inevitável do mercado, e tudo isso deu origem ao Princípio de Elliott.

No entanto, como mencionado acima, o Elliott Wave não é um indicador de análise técnica, mas uma teoria. A Teoria das Ondas de Elliott é inerentemente subjetiva e não existe uma maneira correta de usá-la. Os traders que desejam prever com precisão os movimentos do mercado por meio da Teoria das Ondas de Elliott exigem prática e habilidade, começando pela compreensão de como traçar a contagem das ondas. Isso significa que existem riscos na Teoria das Ondas de Elliott e os iniciantes precisam ser cautelosos.