O sistema de reservas fracionárias é um sistema bancário que permite aos bancos comerciais emprestar parte dos depósitos dos seus clientes e obter lucro.Neste caso, apenas uma pequena parte dos depósitos do cliente é armazenada em dinheiro que pode ser levantado. Com efeito, este sistema é uma forma de os bancos utilizarem uma determinada percentagem dos depósitos bancários dos clientes para criar dinheiro.
Ou seja, os bancos só precisam de depositar uma pequena parte dos fundos em cofres bancários ou contas do banco central, enquanto a maior parte dos fundos restantes pode ser utilizada para empréstimos ou investimentos. Quando um banco emite um empréstimo, tanto o banco como o mutuário consideram esta parte dos fundos como um activo, e o montante original é duplicado em termos económicos. Estes fundos são então reutilizados, reinvestidos ou novamente emprestados várias vezes, criando um efeito multiplicador, e é assim que o sistema bancário de reservas fracionárias é usado para a “criação de novo dinheiro”.
Os empréstimos e a dívida fazem parte de um sistema bancário de reservas fracionárias e normalmente exigem que o banco central coloque dinheiro novo em circulação para que os bancos comerciais possam efetuar levantamentos. A maioria dos bancos centrais também actuam como reguladores, que determinarão os rácios de reservas mínimas. Este sistema bancário é utilizado por instituições financeiras na maioria dos países. Este tipo de sistema bancário é comum nos Estados Unidos e em muitos outros países de livre comércio.
A formação do sistema bancário de reservas fracionárias
A criação do sistema bancário de reservas fracionárias começou por volta de 1668, quando a Suécia estabeleceu o primeiro banco central do mundo, o Riksbank (Banco Central Sueco), mas a forma original de reserva fracionária já havia sido usada antes disso. A ideia de que os depósitos poderiam crescer e expandir-se e que os empréstimos poderiam penetrar na economia rapidamente se popularizou. O governo também considerou sensato utilizar os recursos existentes para incentivar o consumo, em vez de os guardar em cofres.
Depois de a Suécia ter tomado medidas para tornar a prática mais formal, o sistema de reservas fraccionárias consolidou-se e espalhou-se rapidamente. Os Estados Unidos estabeleceram um banco central duas vezes, primeiro em 1791 e segundo em 1861, mas infelizmente nenhum dos dois durou muito. Finalmente, em 1913, os Estados Unidos criaram o Federal Reserve Bank, agora o Banco Central dos Estados Unidos, ao abrigo da Lei da Reserva Federal. O objectivo declarado da instituição financeira na altura era estabilizar, maximizar e monitorizar a economia em termos de preços, emprego e taxas de juro.
Como é que o sistema funciona?
Quando um cliente deposita fundos numa conta bancária, os fundos deixam de ser propriedade do depositante (pelo menos não diretamente). O banco agora possui os fundos e, por sua vez, dá ao cliente uma conta de depósito para retirar fundos. Isto significa que os clientes do banco levantarão todos os seus depósitos de acordo com as regras e procedimentos estabelecidos pelo banco. No entanto, quando um banco recebe depósitos, não retém todos esses fundos. Em vez disso, apenas uma pequena parte dos depósitos é mantida em bancos (reservas fracionárias). Esta parte da reserva situa-se geralmente entre 3% e 10%, e os fundos restantes serão utilizados pelos bancos para conceder empréstimos. [1]
Use este exemplo simples para ver como o novo dinheiro é criado quando esses empréstimos são concedidos:
O cliente A deposita $ 50.000 no Banco 1. O Banco 1 emite um empréstimo de $ 45.000 ao Cliente B
O cliente B deposita $ 45.000 no Banco 2. O Banco 2 emite um empréstimo de $ 40.500 ao Cliente C
O cliente C deposita US$ 40.500 no Banco 3. O Banco 3 emitiu um empréstimo de US$ 36.450 ao Cliente D
O cliente D deposita US$ 36.450 no Banco 4. O Banco 4 emitiu um empréstimo de US$ 32.805 ao Cliente E
O cliente E deposita US$ 32.805 no Banco 5. O Banco 5 emitiu um empréstimo de US$ 29.525 ao Cliente F
Com uma exigência de reserva de 10%, o depósito inicial de US$ 50.000 cresceu para US$ 234.280 na moeda disponível, que é o total de todos os depósitos de clientes. Este é um exemplo muito simples que mostra o efeito multiplicador no sistema bancário de reservas parciais, mas demonstrou claramente a ideia básica.
Mas observe que este é um processo baseado no principal da dívida. As contas de depósito representam os fundos (passivos) devidos pelo banco aos clientes, entre os quais os empréstimos remunerados são o negócio mais lucrativo do banco e são também os activos do banco. Simplificando, os bancos criam dinheiro gerando mais ativos em contas de empréstimos em vez de contas de depósitos (passivos).
O que é uma “corrida aos bancos”?
E se todos decidissem sacar todo o seu dinheiro no banco? Esta situação também é conhecida como corrida aos bancos, uma vez que os bancos só são obrigados a reter uma pequena parte dos depósitos dos seus clientes, podem ter dificuldade em cumprir as suas obrigações financeiras nesta situação, o que leva diretamente à falência do banco.
Para que um sistema de reservas fracionárias funcione corretamente, é preciso evitar que os depositantes não compareçam todos ao banco ao mesmo tempo para retirar os seus depósitos. Embora já tenham ocorrido corridas bancárias antes, elas não foram causadas pela vontade dos clientes. Normalmente, os clientes só tentam sacar todos os seus depósitos se acreditarem que o banco está com sérios problemas.
A Grande Depressão nos Estados Unidos é um exemplo da devastação causada pelas retiradas massivas. Os bancos de hoje mantêm reservas para evitar que tal situação volte a acontecer. Existem muitos bancos cujos rácios de reserva de depósitos excedem o rácio de reserva mínima legal. Utilizam este método para melhor satisfazer as necessidades dos clientes no levantamento de activos da conta.
Vantagens e desvantagens do sistema bancário de reservas fracionárias
Embora os bancos beneficiem da maior parte das vantagens deste modelo de elevado lucro, uma pequena parte das vantagens beneficia gradualmente os clientes, ganhando juros sobre contas de depósito. As agências governamentais também fazem parte do sistema, e normalmente os governos elogiam o sistema de reservas fracionárias por promover o consumo, manter a estabilidade económica e proporcionar o crescimento económico.
Por outro lado, muitos economistas acreditam que o sistema bancário de reservas fraccionárias é insustentável e acarreta grandes riscos - especialmente tendo em conta que a actual política monetária adoptada pela maioria dos países se baseia no crédito/dívida, e não na moeda real. O sistema económico em que confiamos baseia-se na confiança nos bancos e na sua moeda fiduciária.
Banco de reservas fracionárias e criptomoedas
Ao contrário dos sistemas tradicionais de moeda fiduciária, o Bitcoin foi criado como uma moeda digital descentralizada, dando origem a um quadro económico alternativo que funciona de forma completamente diferente.
Como a maioria das criptomoedas, o Bitcoin é mantido por uma rede distribuída de nós. Todos os dados são protegidos por evidências criptográficas e armazenados em um livro-razão distribuído chamado blockchain. E isto significa que não há necessidade de um banco central ou de uma autoridade importante.
Além disso, a emissão de Bitcoin é limitada, o que significa que nenhum novo token será produzido após atingir 21 milhões de Bitcoins. Portanto, não existem reservas fracionárias no mundo do Bitcoin e das criptomoedas porque o ambiente é diferente.