A análise técnica (AT) não é um conceito novo no mundo da negociação e do investimento. Desde carteiras de investimento tradicionais até criptomoedas como Bitcoin e Ethereum, a utilização de indicadores TA serve um objetivo simples: utilizar os dados disponíveis para tomar decisões mais inteligentes e obter melhores resultados. À medida que os mercados se tornaram mais complexos, centenas de tipos diferentes de indicadores de AT surgiram nas últimas décadas, poucos dos quais conseguem alcançar a popularidade e consistência da Média Móvel (MA).

Embora existam muitas variedades diferentes de médias móveis, o seu objetivo fundamental é aumentar a clareza dos gráficos de negociação, suavizando o gráfico para criar um indicador de tendência facilmente discernível. Como essas médias móveis dependem de dados passados, elas são consideradas indicadores de atraso ou de acompanhamento de tendência. Ainda assim, estes indicadores de média móvel podem efetivamente eliminar o ruído e ajudar a determinar a direção do mercado.

Diferentes tipos de médias móveis

Uma grande variedade de médias móveis não é útil apenas em day trading e swing trading, mas também pode ser usada em configurações de longo prazo. Embora existam muitos tipos, as MAs são geralmente divididas em duas grandes categorias: médias móveis simples (SMA) e médias móveis exponenciais (EMA). Dependendo das condições de mercado e dos resultados esperados, os traders podem escolher qual indicador tem maior probabilidade de beneficiar sua configuração.

média móvel simples

O SMA obtém dados de um período definido para derivar um preço médio para seu ativo. A diferença entre um SMA e uma média básica de preços é que com um SMA, uma vez inserido um novo conjunto de dados, o conjunto de dados anterior é ignorado. Portanto, se você calcular uma média móvel simples com base em dados de 10 dias, todo o conjunto de dados será atualizado constantemente e incluirá apenas os 10 dias mais recentes.

É importante observar que independentemente de quando os dados são inseridos no sistema, eles são considerados igualmente ponderados no SMA. Os traders que acreditam que os dados mais recentes são mais relevantes (para as condições de mercado) dizem frequentemente que a ponderação igual dos SMA é prejudicial para a análise técnica. Portanto, a média móvel exponencial (EMA) foi criada para resolver este problema.

média móvel exponencial

Os EMAs são semelhantes aos SMAs na medida em que fornecem análises técnicas baseadas em movimentos de preços anteriores. No entanto, a equação é mais complexa porque a EMA atribui mais peso e valor aos recentes dados de preços. Embora ambas as médias tenham valor e sejam amplamente utilizadas, a EMA responde melhor a oscilações e reversões repentinas de preços.

Como os EMAs são mais propensos a prever reversões de preços mais rapidamente do que os SMAs, são frequentemente particularmente populares entre os traders de curto prazo. É extremamente importante para um trader ou investidor escolher o tipo de média móvel com base na sua estratégia e objetivos pessoais, e ajustar as configurações de acordo.

Como usar médias móveis

Como as MM utilizam preços passados ​​em vez de preços correntes, têm um certo período de desfasamento. Quanto maior o intervalo do conjunto de dados (usado), maior será o período de defasagem. Por exemplo, analisar uma média móvel dos últimos 100 dias responderá mais lentamente a novas informações do que considerar apenas a média móvel dos últimos 10 dias. Isto ocorre simplesmente porque novos dados têm menos impacto em conjuntos de dados maiores do que em conjuntos de dados menores.

Dependendo da configuração da estratégia de negociação, ambas podem ser vantajosas. Conjuntos de dados maiores beneficiam os investidores de longo prazo porque são menos propensos a mudar com base em um ou dois grandes movimentos. Os traders de curto prazo geralmente preferem conjuntos de dados menores que favorecem negociações mais contingentes.

Nos mercados tradicionais, os MAs de 50, 100 e 200 dias são os mais utilizados. Os traders de ações prestam muita atenção às MMs de 50 e 200 dias, e quaisquer rompimentos acima ou abaixo dessas linhas são frequentemente considerados sinais de negociação importantes, especialmente quando ocorrem após um cruzamento. O mesmo se aplica à negociação de criptomoedas, mas devido ao seu mercado volátil 24 horas por dia, 7 dias por semana, as configurações do MA e as estratégias de negociação podem variar dependendo da estratégia do trader.

sinal cruzado

Intuitivamente, uma média móvel ascendente indica uma tendência de alta e uma média móvel descendente indica uma tendência de baixa. No entanto, olhar apenas para as médias móveis não é um indicador verdadeiramente confiável e poderoso. Portanto, sinais cruzados de alta e baixa sempre foram usados ​​com MAs.

Um sinal de cruzamento é criado quando dois MAs diferentes se cruzam em um gráfico. Quando a MM de curto prazo cruza a MM de longo prazo, ocorre um cruzamento de alta (também chamado de cruz dourada), sinalizando o início de uma tendência de alta. Por outro lado, um cruzamento de baixa (ou cruzamento de morte) ocorre quando a MM de curto prazo está abaixo da média móvel de longo prazo, o que sinaliza o início de uma tendência de baixa.

Outros fatores que devem ser considerados

Os exemplos até agora foram feitos em dias, mas isso não é necessário ao analisar MAs. Alguém que faz day trade pode estar interessado em saber como o preço de um ativo mudou nas últimas duas ou três horas, em vez de dois ou três meses. Diferentes unidades de tempo podem ser usadas na equação para calcular médias móveis e, desde que esses prazos sejam consistentes com a estratégia de negociação, os dados (resultantes) serão úteis.

Uma grande desvantagem do MA é o seu tempo de atraso. Como o MA é um indicador atrasado que leva em consideração a ação anterior do preço, o sinal geralmente chega tarde demais. Por exemplo, um cruzamento de alta pode sinalizar uma compra, mas só ocorre após um aumento significativo de preço. Isto significa que mesmo que a tendência ascendente continue, os lucros potenciais podem ser perdidos no período entre o aumento do preço e o sinal de cruzamento. Ou pior, um falso sinal de cruz dourada pode fazer com que os traders comprem a um preço relativamente alto antes que o preço caia (esses falsos sinais de compra são frequentemente chamados de armadilhas de alta).

A média móvel é um indicador TA poderoso e um dos indicadores mais utilizados. Ele analisa as tendências do mercado de maneira baseada em dados e possui insights poderosos sobre o desempenho do mercado. Mas o que precisa ser lembrado é que MA e sinais cruzados não devem ser usados ​​sozinhos, e combinar diferentes indicadores de análise técnica pode evitar sinais falsos e será mais seguro.