A análise técnica (TA), muitas vezes chamada de indicadores gráficos, é um método de prever o comportamento futuro do mercado com base em ações históricas de preços e dados de volume. Os métodos de análise técnica são amplamente utilizados em ações e outros ativos nos mercados financeiros tradicionais e também são parte integrante da negociação de moeda digital no mercado de criptomoedas.
Ao contrário da análise fundamental (FA), que considera múltiplos fatores, como preços de ativos, a análise técnica (AT) concentra-se no comportamento histórico dos preços. Portanto, a análise técnica pode ser usada como uma ferramenta para examinar as flutuações dos preços dos ativos e os dados do volume de negociação, e muitos traders utilizam esta ferramenta para identificar tendências de mercado e oportunidades de negociação favoráveis.
As primeiras formas de análise técnica surgiram na Amsterdã do século XVII e no Japão do século XVIII, mas a análise técnica moderna é frequentemente atribuída ao trabalho de Charles Dow. O jornalista financeiro Charles Dow, fundador do The Wall Street Journal, foi um dos primeiros a notar que os activos e mercados individuais apresentam frequentemente tendências cíclicas que podem ser examinadas pelo público. Os resultados de seu trabalho levaram posteriormente à Teoria Dow, que promoveu o desenvolvimento da análise técnica.
Nas fases iniciais, o protótipo de análise técnica utilizava tabelas feitas à mão e cálculos manuais. Com o desenvolvimento da tecnologia e dos computadores modernos, a análise técnica tornou-se popular e tornou-se uma ferramenta importante para muitos investidores e comerciantes hoje.
Como funciona a análise técnica?
Conforme mencionado anteriormente, a análise técnica estuda basicamente os preços atuais e históricos de um ativo. A principal premissa da análise técnica é que os preços dos ativos não flutuam aleatoriamente, mas mostram uma tendência rastreável ao longo do tempo.
Em sua essência, a análise técnica é a análise das forças de oferta e demanda do sentimento geral do mercado. Por outras palavras, os preços dos activos reflectem as forças opostas de compradores e vendedores, e estas forças estão intimamente ligadas às emoções dos comerciantes e investidores (principalmente medo e ganância).
É importante notar que a análise técnica é mais confiável e eficaz em ambientes de mercado regulares com alto volume de negociação e liquidez. Os mercados com elevados volumes de negociação são menos suscetíveis à manipulação de preços e anomalias externas. Esses efeitos podem enviar sinais falsos e tornar a análise técnica ineficaz.
Os traders utilizam várias ferramentas de gráficos chamadas “indicadores” para testar os preços e, em última análise, explorar oportunidades de lucro. Os indicadores de análise técnica ajudam os traders a avaliar as tendências atuais e a descobrir informações valiosas sobre as tendências futuras. Como os indicadores de análise técnica são propensos a erros, alguns traders utilizam vários indicadores para reduzir o risco.
Indicadores comuns de análise técnica
Normalmente, os traders utilizam uma variedade de diferentes indicadores e parâmetros de análise técnica, tais como gráficos e ações históricas de preços, para identificar e discernir tendências de mercado. Entre os muitos indicadores de análise técnica, a média móvel simples (SMA) é um dos métodos mais conhecidos e comumente utilizados. Como o nome sugere, uma média móvel é calculada a partir do preço de fechamento de um ativo durante um determinado período de tempo. A média móvel exponencial (EMA) é melhorada com base na média móvel e presta mais atenção ao último preço de fechamento.
Outro indicador comumente utilizado é o Índice de Força Relativa (RSI), que se enquadra na categoria de osciladores. Ao contrário de uma média móvel simples que simplesmente acompanha os spreads de preços ao longo do tempo, os osciladores usam fórmulas matemáticas para calcular dados de preços e, em seguida, gerar parâmetros dentro de um intervalo predefinido. O índice de força relativa (RSI) varia de 0 a 100.
O indicador Bollinger Bands (BB), também um tipo de oscilador, também é muito popular entre os traders. O indicador Bollinger Bands consiste em duas bandas horizontais que fluem em torno de uma média móvel e é usado para detectar potenciais condições de mercado sobrecomprado e sobrevendido, bem como medir a volatilidade do mercado.
Além de ferramentas básicas e simples de análise técnica, existem também alguns indicadores que precisam ser combinados com outros indicadores para gerar dados. Por exemplo, o RSI Estocástico é derivado da fórmula matemática usada para calcular o Índice de Força Relativa (RSI) convencional. Outro exemplo comum é o indicador de média móvel exponencial (MACD). A subtração de dois indicadores de média móvel exponencial cria a linha principal da média móvel exponencial (MACD), que é a linha MACD. A primeira linha gera então outra média móvel exponencial e você obtém uma segunda linha, chamada de “linha de sinal”. Além disso, existe um histograma MACD calculado a partir da diferença entre essas duas linhas.
sinais de negociação
Os indicadores ajudam os traders a identificar tendências gerais e fornecem uma referência para possíveis preços de compra e venda (sinais de compra e venda). Esses sinais são gerados quando eventos específicos ocorrem no gráfico do indicador. Por exemplo, quando o valor do índice de força relativa (RSI) é 70 ou superior, significa que o mercado está num ambiente de sobrecompra. Da mesma forma, quando o valor do índice de força relativa (RSI) cai para 30 ou menos, emite um sinal de que o mercado está sobrevendido.
Conforme introduzido anteriormente, os sinais de negociação fornecidos pela análise técnica podem não ser completamente precisos e os indicadores de análise técnica trarão fatores de interferência consideráveis (sinais de erro). Os mercados de criptomoedas são menores e mais voláteis do que os mercados tradicionais, por isso esta questão é particularmente preocupante.
deficiência
Embora a análise técnica seja amplamente utilizada em diversos mercados, muitos especialistas consideram os métodos de análise técnica controversos e não confiáveis, muitas vezes chamados de "profecias autorrealizáveis". Este termo é usado para descrever eventos que ocorrem simplesmente porque muitas pessoas pensam que acontecerão.
Os críticos acreditam que nos mercados financeiros, se um grande número de comerciantes e investidores confiar em indicadores semelhantes, tais como linhas de suporte ou resistência, a probabilidade de estes indicadores funcionarem aumenta.
Por outro lado, muitos proponentes da análise técnica acreditam que cada analista de gráficos tem uma maneira especial de analisar gráficos e utilizar vários indicadores prontos. Isto significa que é quase impossível para um grande número de traders utilizar uma estratégia específica ao mesmo tempo.
Comparação de análise fundamental e análise técnica
A premissa central da análise técnica é que os preços de mercado refletem todos os fatores fundamentais associados a um determinado ativo. A análise técnica centra-se principalmente nos dados históricos de preços e no volume de negociação (gráficos de mercado), mas, ao contrário dos métodos de análise técnica, a análise fundamental (FA) adopta uma estratégia de investigação mais ampla e presta mais atenção à análise factorial qualitativa.
A análise fundamental acredita que o desempenho futuro de um ativo é determinado por mais do que apenas dados históricos. Essencialmente, a análise fundamental utiliza uma ampla gama de condições micro e macroeconómicas para medir o valor intrínseco de uma empresa, negócio ou activo, incluindo: governação corporativa, reputação, concorrência de mercado, taxas de crescimento e saúde da indústria.
Portanto, podemos pensar que, ao contrário da análise técnica, que é utilizada principalmente para prever o comportamento dos preços e do mercado, a análise fundamental é utilizada para julgar se um activo está sobrevalorizado em termos de contexto e potencial. A análise técnica é utilizada principalmente por traders de curto prazo, enquanto a análise fundamental é frequentemente preferida por gestores de fundos e investidores de longo prazo.
Uma das vantagens significativas da análise técnica é que ela se baseia em dados quantitativos. A análise técnica fornece, portanto, uma estrutura para estudar objetivamente o histórico de preços, eliminando algumas das suposições que acompanham a abordagem qualitativa da análise fundamental.
No entanto, embora a análise técnica utilize dados empíricos, ainda está sujeita a preconceitos e subjetividade pessoais. Por exemplo, um trader que tem uma forte tendência para chegar a uma determinada conclusão sobre um determinado ativo pode manipular ferramentas de análise técnica para apoiar os seus próprios preconceitos e refletir noções preconcebidas. E muitas vezes isso acontece sem que eles percebam. Além disso, a análise técnica pode não funcionar quando os padrões e tendências do mercado não são claros.
Resumir
Apesar das deficiências acima referidas e do facto de ainda não haver consenso sobre qual o método mais eficaz, muitas pessoas acreditam que uma combinação de análise técnica e métodos de análise fundamental é a escolha mais razoável. A análise fundamental está intimamente relacionada com estratégias de investimento de longo prazo, enquanto a análise técnica fornece aos traders e investidores informações profundas e incisivas sobre as condições de mercado a curto prazo, por exemplo, para determinar momentos favoráveis para entrar e sair do mercado.