Resumo

O retorno sobre o investimento (ROI) pode ser usado para medir o desempenho do investimento e também é uma boa maneira de comparar os retornos de diferentes investimentos. Os investimentos com um alto retorno sobre o investimento (ROI) são claramente melhores do que os investimentos com um retorno sobre o investimento (ROI) baixo (ou negativo). Quer saber como usá-lo para medir seu portfólio pessoal? Por favor, leia este artigo para descobrir.

Introdução

Quer você seja um day trader, um swing trader ou um investidor de longo prazo, você deve medir o desempenho do seu investimento. Caso contrário, como saber se o seu investimento foi bem-sucedido? Uma das grandes vantagens da negociação é que o desempenho pode ser medido rigorosamente usando métricas objetivas. Isso também ajuda muito a eliminar preconceitos emocionais e cognitivos.

Então, qual é a utilidade? Quando o cérebro humano tenta compreender o mundo, ele sempre interpreta tudo ao seu redor de forma lógica e consistente. Porém, diante dos números, tudo está perdido. Se os retornos forem negativos, você deverá encontrar uma maneira de mudar sua estratégia. Da mesma forma, se um investidor pensa que o seu investimento está a correr bem, mas os números sugerem o contrário, a culpa pode ser do preconceito.

Discutimos gestão de risco, dimensionamento de posições e colocação de ordens de stop loss. Mas como você mede o desempenho do investimento? E como você compara o desempenho de vários investimentos? É aqui que entram os cálculos de retorno sobre o investimento (ROI). Neste artigo, discutiremos como calcular o retorno do investimento (ROI).

O que é retorno sobre o investimento (ROI)?

O retorno sobre o investimento (ROI) é uma forma de medir o retorno do investimento e também pode ser usado para comparar diferentes investimentos.

Existem várias maneiras de calcular retornos, algumas das quais abordaremos no próximo capítulo. Por enquanto, tudo que você precisa saber é como usar o retorno sobre o investimento (ROI) para medir lucros e perdas em comparação com o principal investido. Em outras palavras, o ROI é uma estimativa aproximada da lucratividade de um investimento. Usando o principal de investimento como referência, um valor de retorno sobre o investimento (ROI) positivo representa lucro, enquanto um valor de retorno sobre o investimento (ROI) negativo representa uma perda.

Os cálculos de retorno sobre o investimento (ROI) não se limitam a transações ou investimentos, mas se aplicam a todos os tipos de negócios ou compras. Se você planeja abrir ou comprar um restaurante, também deve primeiro fazer as contas. Olhando do ponto de vista financeiro, faz sentido abrir um restaurante? Calcular um retorno sobre o investimento (ROI) aproximado com base em todas as despesas e retornos projetados pode ajudar os investidores a tomar decisões de negócios mais informadas. Se o negócio tiver um retorno sobre o investimento (ROI) positivo e parecer promissor, vale a pena arriscar.

Além disso, o retorno sobre o investimento (ROI) avalia os benefícios das transações concluídas. Por exemplo, suponha que você compre um carro clássico por US$ 200.000, use-o por dois anos e invista US$ 50.000 no carro. Imagine que o preço de mercado deste carro aumente agora e ele possa ser vendido por US$ 300.000. O proprietário não apenas usufrui do veículo por dois anos, mas também recebe retornos substanciais do investimento. Quais são os benefícios específicos? Vamos descobrir.

Como calcular o retorno do investimento (ROI)

A fórmula para calcular o retorno do investimento (ROI) é muito simples. Subtraia o principal do investimento do valor atual do investimento e divida o valor resultante pelo principal do investimento.

Retorno do Investimento = (Valor Atual - Principal) / Principal

Então, quanto lucro você pode obter vendendo este carro clássico?

ROI = (300.000 - 200.000) / 200.000 = 0,5

Ou seja, o retorno do investimento (ROI) é de 0,5. Multiplique esse número por 100 para obter a taxa de retorno (ROR).

0,5 x 100 = 50

Em outras palavras, o retorno é de 50% do principal. No entanto, para ter uma visão completa, as despesas com veículos também precisam ser levadas em consideração. Em seguida, subtraia isso do valor atual do veículo:

300.000 - 50.000 = 250.000

Agora, após subtrair o custo do veículo, calcule o retorno do investimento (ROI):

ROI = (250.000 - 200.000) / 200.000 = 0,25

Ou seja, o retorno do investimento (ROI) é de 0,25 (ou 25%). Em outras palavras, multiplique o custo do investimento ($ 200.000) pelo retorno do investimento (ROI) (0,25) para calcular o benefício líquido, que é de $ 50.000.

200.000 x 0,25 = 50.000

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Limitações do retorno do investimento (ROI)

O retorno sobre o investimento (ROI) é uma métrica universal e fácil de entender usada para medir retornos. Existem limitações? Claro que existe.

Uma das maiores limitações do retorno sobre o investimento (ROI) é a falta de consideração do horizonte de tempo. Por que isso é importante? Porque o tempo é o fator chave no investimento. É claro que existem outras considerações, como liquidez e segurança. No entanto, um investimento com um retorno sobre o investimento (ROI) de 0,5 num ano será melhor do que um investimento com um retorno sobre o investimento (ROI) de 0,5 em cinco anos. Então você verá que as pessoas usam o conceito de retorno sobre o investimento (ROI) anualizado, que é o retorno sobre o investimento (ganhos) esperado dentro de um ano.

No entanto, o retorno do investimento (ROI) não leva em consideração outros aspectos do investimento. Um alto retorno sobre o investimento (ROI) não significa necessariamente um bom investimento. E se ninguém quiser comprar o investimento e ele ficar parado por muito tempo? E se o investimento subjacente for ilíquido?

Outra consideração é o risco. O potencial retorno do investimento (ROI) pode ser muito elevado, mas a que custo? Se um investimento tiver uma elevada probabilidade de ser perdido ou os fundos não puderem ser acedidos, então o potencial retorno do investimento (ROI) não importa de todo. Por que? Porque o risco de manter ativos por muito tempo é muito alto. É claro que as recompensas potenciais também são altas. No entanto, os investidores certamente não querem perder todo o seu capital de investimento.

Estudar o retorno sobre o investimento (ROI) por si só não fornece informações sobre segurança, portanto outras métricas devem ser consideradas. Primeiro, a relação risco/recompensa pode ser calculada para cada negociação e investimento. Isso proporciona uma melhor compreensão da qualidade de cada investimento. Além disso, alguns analistas do mercado de ações também consideram outros fatores ao avaliar investimentos potenciais. Isso inclui fluxo de caixa, taxas de juros, imposto sobre ganhos de capital, retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), etc.

Resumir

Analisámos o conceito de Retorno do Investimento (ROI) e como os traders podem utilizá-lo para tomar decisões de investimento mais informadas. A fórmula de retorno do investimento é uma parte essencial do monitoramento do desempenho de qualquer portfólio, investimento ou negócio, etc.

Como mencionado anteriormente, o retorno do investimento (ROI) não é um indicador definitivo, mas tem o seu valor de referência. Você também precisa considerar o custo de oportunidade, a relação risco/recompensa e outros fatores que também afetarão suas escolhas individuais de investimento. No entanto, o retorno do investimento (ROI), como métrica inicial, pode ser um barómetro fiável para avaliar potenciais investimentos.