Explicação do indicador MACD

Moving Average Convergence Divergence (MACD) é um indicador do tipo oscilador amplamente utilizado por traders em análise técnica (TA). MACD é uma ferramenta de acompanhamento de tendências que usa médias móveis para determinar a direção de uma ação, criptomoeda ou outro ativo negociável.

O indicador Moving Average Convergence Divergence, desenvolvido por Gerald Appel no final da década de 1970, registra movimentos de preços passados ​​e, portanto, cai na categoria de indicadores atrasados ​​(fornecendo sinais de negociação com base em ações ou dados de preços passados). O MACD pode ser usado para medir movimentos de mercado e possíveis tendências de preços, e é usado por muitos traders para identificar potenciais oportunidades de compra e venda.

Antes de nos aprofundarmos no mecanismo MACD, é importante compreender o conceito de médias móveis. Uma média móvel (MA) representa simplesmente a média dos dados históricos durante um período de tempo predefinido. No contexto dos mercados financeiros, as médias móveis são um dos indicadores mais populares na análise técnica (TA), e podem ser divididas em dois tipos diferentes: Média Móvel Simples (SMA) e Média Móvel Exponencial (EMA). O SMA pondera todas as entradas de dados igualmente, enquanto a EMA dá mais peso aos valores de dados mais recentes (preços mais recentes).

Princípio de funcionamento MACD

O indicador MACD gera a linha principal (linha MACD) subtraindo duas médias móveis exponenciais (EMAs), que é então usada para calcular outra média móvel exponencial (EMA) que representa a linha de sinal.

Além disso, existe o histograma MACD, que é calculado com base na diferença entre essas duas linhas. O histograma, juntamente com as outras duas linhas, flutua acima e abaixo da linha central, também chamada de linha zero.

Portanto, o indicador MACD consiste em três elementos movendo-se em torno da linha zero:

• Linha MACD (1): Ajuda a determinar o movimento ascendente ou descendente (tendência do mercado). É calculado subtraindo duas médias móveis exponenciais (EMA).

• Linha de sinal (2): EMA da linha MACD (EMA com intervalo de período de 9). A análise combinada da linha de sinal e da linha MACD ajuda a identificar potenciais reversões ou oportunidades de entrada e saída.

• Histograma (3): Representação gráfica da divergência e convergência das linhas MACD e linhas de sinal. Em outras palavras, o histograma é calculado com base na diferença entre as duas linhas.

Linha MACD

De modo geral, a média móvel exponencial é calculada com base no preço de fechamento do ativo, e os períodos utilizados para calcular as duas EMAs são normalmente definidos em 12 períodos (mais rápido) e 26 períodos (mais lento). Os períodos podem ser configurados de diferentes maneiras (minutos, horas, dias, semanas, meses), mas este artigo focará nas configurações da rotina do dia a dia. No entanto, o indicador MACD pode ser personalizado para diferentes estratégias de negociação.

Supondo que o período seja definido no intervalo padrão, a linha MACD é calculada subtraindo a EMA de 26 dias da EMA de 12 dias.

Linha MACD = EMA de 12 dias – EMA de 26 dias

Como mencionado acima, a linha MACD oscila acima e abaixo da linha zero, o que é um sinal de cruzamento da linha média e informa aos traders quando as posições relativas da EMA de 12 e 26 dias mudaram.

linha de sinal

Por padrão, a linha de sinal é calculada a partir da EMA de 9 dias da linha principal e, portanto, fornece uma análise mais aprofundada de seus movimentos anteriores.

Linha de sinal = média móvel exponencial de 9 dias da linha MACD

Embora nem sempre sejam precisos, quando a linha MACD e a linha de sinal se cruzam, o evento é frequentemente visto como um sinal de reversão de tendência, especialmente quando ocorrem no topo do gráfico MACD (bem acima ou bem abaixo da linha zero). .

Histograma MACD

O histograma é um registro visual do movimento relativo da linha MACD e da linha de sinal. É calculado subtraindo os dois:

Histograma MACD = Linha MACD - Linha de Sinal

Porém, em vez de adicionar uma terceira linha móvel, o histograma consiste em barras, tornando-o visualmente mais fácil de ler e interpretar. Observe que as barras do histograma não têm nada a ver com o volume de negociação do ativo.

Configurações MACD

Conforme mencionado acima, a configuração padrão do MACD é baseada na EMA de 12, 26 e 9 períodos – ou seja, MACD (12, 26, 9). No entanto, alguns analistas técnicos e grafistas podem utilizar indicadores de ciclo mais sensíveis. Por exemplo, MACD (5,35,5) ou períodos de tempo mais longos são frequentemente utilizados nos mercados financeiros tradicionais, tais como gráficos semanais ou mensais.

Vale ressaltar que devido à extrema volatilidade do mercado de criptomoedas, o aumento da sensibilidade do indicador MACD pode criar mais sinais falsos e informações enganosas, criando riscos.

Como ler o gráfico MACD

Como o nome sugere, o indicador Convergência Divergência de Médias Móveis concentra-se na relação entre médias móveis. A relação entre duas linhas pode ser descrita como convergente ou divergente. Quando duas linhas se aproximam, isso é chamado de convergência e, quando se afastam, são divergentes.

No entanto, os sinais relacionados ao indicador MACD estão relacionados aos chamados pontos de cruzamento, que ocorrem quando a linha MACD cruza acima ou abaixo da linha central (ocorre um cruzamento da linha central) e acima ou abaixo da linha de sinal (ocorre um cruzamento da linha de sinal).

Tenha em mente que os cruzamentos das linhas centrais e de sinal podem ocorrer várias vezes, produzindo muitos sinais falsos e enganosos – especialmente quando se trata de ativos voláteis como criptomoedas. Portanto, não se deve confiar apenas no indicador MACD.

cruzamento da linha central

Um cruzamento da linha central ocorre quando a linha MACD se move em uma área acima ou abaixo da linha central. Quando cruza a linha central para cima, é um MACD positivo, indicando que a média da EMA de 12 dias é maior que a média de 26 dias. Por outro lado, quando a linha MACD cruza a linha central para baixo, é um MACD negativo, indicando que a média da EMA de 26 dias é superior à EMA de 12 dias. Por outras palavras, um MACD positivo indica um impulso ascendente mais forte, enquanto um MACD negativo indica um impulso descendente mais forte.

Cruzamento de linha de sinal

Quando a linha MACD cruza a linha de sinal, os traders geralmente consideram a existência de uma potencial oportunidade de compra (ponto de entrada). Por outro lado, quando a linha MACD cruza a linha de sinal para baixo, os traders tendem a ver isso como uma oportunidade de venda (ponto de saída).

Embora os cruzamentos de linha de sinal possam ser úteis, eles nem sempre são confiáveis. Também precisamos considerar sua colocação no gráfico para minimizar o risco. Por exemplo, se um sinal de compra ocorrer quando a linha de sinal cruza, mas o indicador da linha MACD estiver abaixo da linha central (valor negativo), a condição de mercado ainda pode ser considerada de baixa. Pelo contrário, se a linha de sinal cruzar e ocorrer um sinal de venda, mas o indicador da linha MACD estiver acima da linha central (valor positivo), as condições de mercado ainda poderão ser de alta. Neste caso, um sinal de venda após o cruzamento do sinal pode trazer mais risco (uma tendência descendente maior).

MACD e divergência de preços

Além dos cruzamentos da linha central e da linha de sinal, os sinais também podem ser encontrados através da diferença entre o gráfico MACD e o preço do ativo.

Por exemplo, se a ação do preço de uma criptomoeda estiver subindo, mas o MACD atingir uma máxima mais baixa, consideramos que existe uma divergência superior, uma situação que indica que, apesar do aumento do preço, o impulso ascendente (pressão de compra) não é tão forte como antes . As principais divergências são frequentemente interpretadas como oportunidades de venda porque tendem a preceder as reversões de preços.

Por outro lado, se a linha MACD formar dois mínimos ascendentes que coincidem com dois mínimos decrescentes no preço do ativo, é considerada uma divergência de fundo, indicando uma pressão de compra mais forte, apesar da queda dos preços. Se ocorrer uma divergência no fundo antes de uma mudança de preço, isso pode indicar uma reversão do fundo de curto prazo (de uma tendência de baixa para uma tendência de alta).

Pensamentos resumidos

O indicador Convergência Divergência de Médias Móveis é uma das ferramentas mais úteis quando se trata de análise técnica (TA). Não só é relativamente fácil de usar, como também é muito eficaz na identificação de tendências e dinâmica do mercado.

No entanto, tal como acontece com a maioria dos indicadores técnicos, o MACD nem sempre é preciso e pode fornecer um grande número de sinais falsos e enganosos, especialmente ao analisar activos menos estáveis ​​ou quando o mercado está fraco e lateral. Portanto, muitos traders também utilizam o MACD e outros indicadores, como o indicador RSI, para reduzir ainda mais o risco e confirmar os sinais.