Resumo
A análise fundamental da criptomoeda investiga as informações existentes sobre um ativo financeiro. Por exemplo, você pode pesquisar os casos de uso de um ativo financeiro, o número de pessoas que o utilizam ou a equipe por trás do projeto.
O objetivo da realização de pesquisas é determinar se um ativo está supervalorizado ou subvalorizado. Posteriormente, as posições podem ser negociadas com base em insights pessoais.
Introdução
A negociação de ativos altamente voláteis, como criptomoedas, requer certas habilidades. Escolher estratégias, compreender o quadro geral da negociação e dominar a análise técnica e a análise fundamental são meios práticos para acumular experiência continuamente.
A análise técnica pode recorrer a determinados conhecimentos especializados dos mercados financeiros tradicionais. Muitos traders de criptomoedas usam os mesmos indicadores técnicos usados para negociação de Forex, ações e commodities. Não importa qual ativo seja negociado, ferramentas como o Índice de Força Relativa (RSI), a Média Móvel Exponencial (MACD) e as Bandas de Bollinger podem ser usadas para prever o comportamento do mercado. Portanto, essas ferramentas de análise técnica também são extremamente populares no espaço das criptomoedas.
Embora a análise fundamental das criptomoedas utilize métodos semelhantes aos dos mercados tradicionais, essas ferramentas testadas e comprovadas não são necessariamente ideais para avaliar ativos de criptomoedas. Para implementar uma análise fundamental (FA) sólida no espaço das criptomoedas, devemos compreender onde está o seu valor.
Neste artigo, explicaremos como escolher cuidadosamente o indicador certo para você.
O que é análise fundamental (FA)?
A análise fundamental (FA) é um método para os investidores determinarem o “valor intrínseco” de um ativo ou negócio. Ao estudar uma série de factores internos e externos, o objectivo principal de um investidor é determinar se um activo ou negócio está sobrevalorizado ou subvalorizado e, em seguida, desenvolver uma estratégia de compra e venda com base nesta informação.
A análise técnica também pode fornecer dados comerciais extremamente valiosos, mas os resultados da análise variam de pessoa para pessoa. Os usuários de análise técnica (AT) acreditam que os movimentos futuros de preços podem ser previstos com base no desempenho passado de um ativo. Eles atingem seus objetivos principalmente observando gráficos de linhas K e estudando indicadores comuns.
Os analistas fundamentais tradicionais normalmente dependem de métricas de negócios para determinar o que consideram valor verdadeiro. As métricas utilizadas incluem o lucro por ação (ou seja, quanto lucro uma empresa pode obter por ação emitida) ou a relação preço/valor contábil (como os investidores avaliam uma empresa com base em seu valor contábil). Por exemplo: Os analistas analisarão e compararão várias empresas num determinado nicho de mercado para selecionar qual empresa tem mais perspectivas de investimento.
Para uma compreensão abrangente da análise fundamental, leia "O que é análise fundamental?" 》
Problemas com análise fundamental de criptomoeda
Não podemos avaliar com precisão as redes de criptomoedas através das lentes dos negócios tradicionais. Produtos como o Bitcoin (BTC), que focam na descentralização, estão mais próximos das commodities. No entanto, mesmo para criptomoedas centralizadas (como as emitidas por organizações), os indicadores tradicionais de análise fundamental (FA) não fornecem informações suficientes.
Portanto, devemos voltar nossa atenção para outras estruturas. O primeiro passo é identificar indicadores fortes. “Forte” significa que o indicador não é facilmente manipulado. Por exemplo, seguidores no Twitter ou usuários de Telegram/Reddit não são bons indicadores, afinal é fácil criar contas falsas ou comprar seguidores nas redes sociais.
É importante notar que uma medição por si só não pode fornecer uma imagem completa da rede que está a ser avaliada. Podemos verificar se o número de endereços ativos na blockchain continua a aumentar, mas isso por si só não fornece muitas informações valiosas. Pelo que sabemos, provavelmente é a mesma pessoa que usa um novo endereço a cada vez para transferir dinheiro para si mesma.
Nos capítulos seguintes, exploraremos três categorias de indicadores de análise fundamental (FA) de criptomoeda: indicadores on-chain, indicadores de projeto e indicadores financeiros. Os indicadores listados acima não são abrangentes, mas são suficientes para estabelecer uma base sólida para a posterior criação de indicadores.
Indicadores na cadeia
Métricas on-chain são métricas observáveis com base nos dados fornecidos pelo blockchain. Poderíamos executar nós mesmos nós para a rede desejada e depois exportar os dados, mas esse processo pode ser caro e demorado. Se você considera apenas o investimento e não está disposto a perder tempo ou recursos, o método acima é ainda mais inadequado.
Uma solução mais direta é extrair informações de sites ou APIs profissionais de informações para tomada de decisões de investimento. Por exemplo, a análise on-chain do Bitcoin da CoinMarketCap fornece uma riqueza de informações. Outras fontes de informação incluem gráficos de dados da Coinmetrics ou relatórios de projetos da Binance Research.
Número de transações
O número de transações é uma boa forma de medir a atividade da rede. Você pode ver como a atividade muda ao longo do tempo fazendo um gráfico das quantidades durante um período de tempo especificado (ou usando uma média móvel).
Contudo, deve-se notar que deve-se ter cautela ao se referir a este indicador. Tal como acontece com os endereços ativos, não podemos ter certeza se é apenas o mesmo grupo de pessoas transferindo fundos entre carteiras, fazendo com que a quantidade de atividade na cadeia seja distorcida.
valor da transação
Não deve ser confundido com volume de transações, o valor da transação representa o valor total das transações durante um período de tempo. Por exemplo: se um total de 10 transações Ethereum forem enviadas no mesmo dia, cada uma valendo US$ 50, o volume diário de negociação será de US$ 500. A unidade de medida pode ser uma moeda legal, como o dólar americano, ou a unidade nativa do protocolo - Ethereum (ETH).
endereço ativo
Endereços ativos são endereços blockchain que permanecem ativos dentro de um período de tempo especificado. Há muitas maneiras de calcular endereços ativos. O método comum é calcular o número de remetentes e destinatários de cada transação dentro de um determinado período de tempo (como dias, semanas ou meses). Alguns métodos rastreiam todo o intervalo de tempo, o que significa que calculam valores cumulativos ao longo do tempo.
Taxa paga
Em contraste, as taxas de manuseio pagas de alguns ativos de criptomoeda são mais reveladoras, o que pode mostrar a demanda do usuário por espaço em bloco. Podemos pensar nisso como uma licitação de leilão: os usuários fazem lances entre si para colocar suas transações no bloco a tempo. As transações com lances mais altos serão confirmadas (mineradas) primeiro, enquanto aquelas com lances mais baixos precisarão esperar.
Para uma criptomoeda cuja emissão continua a diminuir conforme planejado, esta é uma métrica que vale a pena estudar. Os principais blockchains de Prova de Trabalho (PoW) fornecerão recompensas em bloco. Parte da recompensa do bloco consiste em subsídios do bloco e taxas de transação. Os subsídios em bloco diminuem periodicamente (por exemplo, eventos como o halving do Bitcoin).
Com o passar do tempo, os custos de mineração continuam a aumentar e os subsídios em bloco diminuem gradualmente, de modo que as taxas de transação aumentam naturalmente. Caso contrário, os mineradores sairão da rede devido a perdas operacionais, o que também afetará a segurança do blockchain.
Taxa de hash vs. valor de piquetagem
Hoje, os blockchains usam vários algoritmos de consenso, cada um com seu próprio mecanismo proprietário. Esses algoritmos desempenham um papel indispensável para garantir a segurança da rede, e o estudo aprofundado dos dados relevantes pode otimizar os resultados da análise fundamental.
Em criptomoedas de prova de trabalho, a taxa de hash é frequentemente usada para medir se a rede está funcionando corretamente. Quanto maior a taxa de hash, mais difícil será lançar um ataque de 51%. Atraídos por baixas despesas gerais e altos retornos, os mineradores migram para a mineração. Com o tempo, a taxa de hash continua a aumentar. Por outro lado, se não for lucrativo proteger a rede, os mineradores ficarão offline (“rendição do minerador”), fazendo com que a taxa de hash caia.
Os fatores que afetam o custo total da mineração incluem o preço atual do ativo, o número de transações processadas e as taxas pagas. É claro que os custos diretos da mineração (eletricidade e poder computacional) também são considerações importantes.
Staking (como em Proof of Stake) é outro conceito relacionado à teoria dos jogos semelhante à mineração de Prova de Trabalho (PoW). No entanto, os dois mecanismos funcionam de forma diferente. A ideia básica do staking é que os usuários participem da verificação do bloco apostando seus ativos. Portanto, podemos estudar o número de penhores em um determinado período de tempo para determinar se o interesse do investimento é alto (ou a falta dele).
Indicadores do projeto
As métricas on-chain concentram-se em dados observáveis da blockchain, enquanto as métricas do projeto adotam uma abordagem qualitativa, observando fatores como o desempenho da equipe (se houver), whitepapers e roteiros futuros.
papel branco
É altamente recomendável que você leia o white paper do projeto antes de investir. Este documento técnico nos dá uma visão geral do projeto de criptomoeda. Um bom white paper esclarecerá os objetivos da rede e, idealmente, fornecerá informações sobre:
Tecnologia usada (é código aberto?)
Casos de uso projetados para satisfazer
Roteiro para atualizações e novos recursos
Plano de fornecimento e distribuição de moeda ou token
Além de fazer referência a essas informações, é uma boa ideia discutir o projeto. O que os outros pensam? Existem sinais de alerta? Os objetivos são realistas?
equipe
Se houver uma equipe específica por trás de uma rede de criptomoedas, o histórico de seus membros pode revelar se a equipe possui as habilidades necessárias para realizar o projeto. Os membros já participaram de projetos de investimento bem-sucedidos na indústria? A sua experiência é suficiente para atingir os objetivos declarados? Eles estiveram envolvidos em algum projeto questionável ou fraude?
Como seria a comunidade de desenvolvedores sem uma equipe? Se o projeto tiver um GitHub público, verifique o número de colaboradores e atividades. Uma moeda que continua a evoluir é definitivamente mais atraente do que uma moeda que não atualiza seu repositório há dois anos.
concorrentes
Um white paper detalhado e confiável pode fornecer informações sobre os casos de uso alvo de um ativo de criptomoeda. Uma tarefa importante nesta fase é identificar os concorrentes do projecto e a infra-estrutura legada que pretende substituir.
Idealmente, a análise fundamental deve ser aplicada a esta informação com cuidado e ponderação. Alguns ativos parecem ser extremamente atrativos, mas se medidos pelas mesmas métricas que ativos criptográficos semelhantes, são suscetíveis de revelar deficiências em comparação com outros ativos.
Economia Token e Distribuição Inicial
Alguns projetos criam tokens com o objetivo de encontrar soluções para problemas. Isto não significa que o projeto em si não seja viável, apenas que os tokens associados a ele podem ser inúteis. Portanto, é importante ter clareza sobre a real utilidade do token. As questões levantadas incluem se esta utilidade pode ser amplamente reconhecida pelo mercado e quão valioso o mercado pensa que esta utilidade é.
A este respeito, outro factor importante a considerar é como os fundos serão inicialmente distribuídos: serão distribuídos através de uma Oferta Inicial de Moedas (ICO) ou de uma Oferta Inicial de Troca (IEO), ou serão obtidos através da mineração do utilizador? No primeiro caso, o white paper deve esclarecer quanto capital é retido pelos fundadores e pela equipe e quanto está disponível para os investidores. Se for o último, podemos procurar evidências de pré-mineração (minerar o ativo na rede antes de ele sair) pelo criador do ativo.
Prestar atenção à forma como os fundos são alocados pode dizer se existem riscos. Por exemplo: Se a grande maioria dos fundos vier de apenas um número muito pequeno de indivíduos e organizações, poderemos determinar que esses indivíduos e organizações acabarão por manipular o mercado e, portanto, determinar que o investimento é arriscado.
indicador financeiro
Na análise fundamental, informações como o método de negociação atual do ativo, preços de transações anteriores e liquidez podem ser usadas como base. No entanto, pode haver outras métricas que valem a pena observar nesta categoria relacionadas à economia e aos incentivos dos protocolos de ativos criptográficos.
Valor de mercado
O valor de mercado (ou valor de rede) é igual à oferta circulante multiplicada pelo preço atual. A capitalização de mercado representa essencialmente o custo hipotético de compra de cada unidade de um ativo criptomoeda (assumindo que não haja derrapagem).
A própria capitalização de mercado é um tanto enganosa. Em teoria, é muito fácil emitir 10 milhões de unidades de tokens inúteis. Se um dos tokens fosse negociado por US$ 1, o valor de mercado chegaria a US$ 10 milhões. Este método de avaliação está obviamente distorcido. Sem uma proposta de valor forte, um token simplesmente não pode obter ampla aceitação no mercado.
Deve-se notar também que não podemos determinar o volume real em circulação de uma criptomoeda ou token específico. Os tokens são destruídos, as chaves são perdidas e os fundos são esquecidos. Pelo contrário, se você puder filtrar os tokens que não estão mais em circulação, poderá estimar aproximadamente a oferta em circulação.
Mesmo assim, a capitalização de mercado ainda é um indicador amplamente utilizado do potencial de crescimento da rede. Alguns investidores em criptomoedas acreditam que os tokens de “pequena capitalização” têm melhor potencial de crescimento do que os tokens de “grande capitalização”. Outros investidores acreditam que os tokens de grande capitalização têm efeitos de rede mais fortes e têm maiores chances de sucesso do que os tokens de menor capitalização que estão menos estabelecidos.
Liquidez e Volume
A liquidez é uma medida da dificuldade de comprar e vender um ativo. Os ativos líquidos podem ser facilmente vendidos ao preço de negociação desejado. Um conceito relacionado são os mercados líquidos, que são mercados onde numerosos preços de compra e venda competem ferozmente (resultando em spreads de compra e venda extremamente reduzidos).
Em mercados ilíquidos, podemos não conseguir vender os nossos ativos a um preço “justo”. Isto mostra que nenhum comprador está disposto a negociar neste momento e só pode enfrentar duas opções: baixar o preço pedido ou esperar que a liquidez do mercado aumente.
O volume é um indicador que ajuda a determinar a liquidez. Esta métrica pode ser medida de várias maneiras, mostrando o valor das transações durante um período específico de tempo. Os gráficos normalmente mostram o volume diário (em unidades monetárias nativas ou dólares americanos).
É útil estar familiarizado com o conceito de liquidez na análise fundamental. Em última análise, a liquidez serve como uma medida do interesse do mercado em investimentos potenciais.
mecanismo de fornecimento
Do ponto de vista do investimento, o mecanismo de fornecimento de uma moeda ou token é uma propriedade muito interessante aos olhos de alguns. Modelos como o índice Stock-to-Flow (S2F) estão de fato se tornando cada vez mais populares entre os entusiastas do Bitcoin.
A oferta máxima, a oferta circulante e a taxa de inflação podem ser usadas como base para a tomada de decisões. Com o tempo, alguns tokens reduzirão a produção de novas moedas, atraindo ainda mais investidores que acreditam que a procura por novas moedas excederá a oferta.
Por outro lado, muitos investidores acreditam que limitar estritamente a oferta causará mais danos do que benefícios no longo prazo. Eles estão preocupados com o fato de os usuários acumularem tokens e dificultarem a circulação e o uso de tokens. Outra voz crítica acredita que o rácio de recompensa para os primeiros utilizadores é desequilibrado. Afinal, apenas uma política de inflação estável pode proteger os direitos e interesses dos novos utilizadores.
Indicadores, métricas e ferramentas de análise fundamental
Pensamos nas métricas como dados quantitativos na análise fundamental e, às vezes, como dados qualitativos. Usar essas métricas por si só muitas vezes não conta toda a história do problema. Para obter uma compreensão mais profunda dos fundamentos da moeda, deve-se também analisar os indicadores.
Os indicadores geralmente se referem à combinação de múltiplos indicadores de medição por meio de fórmulas estatísticas para analisar a relação entre cada item. No entanto, existe muita sobreposição entre métricas e indicadores, pelo que as definições dos dois não são rigorosas.
Embora o número de carteiras ativas tenha valor de dados, ele precisa ser combinado com outros dados para obter insights mais profundos. Você pode calcular a porcentagem do número total de carteiras com base no número de carteiras ativas ou dividir o valor de mercado do token pelo número de carteiras ativas. O valor calculado é o valor médio mantido por cada carteira ativa. Ambos os dados reflectem a actividade da rede e a confiança dos utilizadores na detenção de activos. Exploraremos essa questão em profundidade no próximo capítulo.
As ferramentas de análise fundamental podem combinar facilmente métricas e indicadores. Embora os dados brutos possam ser visualizados usando um explorador de blockchain, um agregador ou painel pode ajudar a economizar tempo de consulta. Algumas ferramentas permitem que os usuários selecionem as métricas necessárias e criem suas próprias métricas.
Combine métricas e crie indicadores de análise fundamental (FA)
Agora que entendemos a diferença entre métricas e indicadores, vamos explorar como combinar os dois para obter uma compreensão mais profunda da saúde financeira do ativo em estudo. Por que você fez isso? Conforme discutido nos capítulos anteriores, toda métrica tem deficiências. Além disso, se você se concentrar apenas em uma série de números por trás de cada projeto de criptomoeda, provavelmente perderá muitas informações importantes. Considere a seguinte situação:
Tomados individualmente, a comparação dos endereços ativos dos dois produtos não revela nada de substantivo. Podemos apenas assumir que o Token A teve mais endereços ativos do que o Token B nos últimos seis meses, mas esta não é uma análise abrangente. Como esse número se relaciona com o valor de mercado ou o número de transações?
Uma abordagem mais rigorosa seria criar algum índice, aplicá-lo a algumas estatísticas do Token A e depois compará-lo com as estatísticas do Token B com o mesmo índice aplicado. Dessa forma, em vez de comparar cegamente uma única métrica para cada token, criamos um conjunto de critérios para avaliar tokens de forma independente.
Por exemplo, estudar a relação entre capitalização de mercado e volume de transações pode produzir mais informações do que olhar apenas para a capitalização de mercado. Dividimos o valor de mercado pelo número de transações, o que nos dá uma proporção de 5 para o Token A e 0,125 para o Token B.
Olhando apenas para a proporção, o Token B tem um valor mais baixo e parece ter um valor intrínseco mais alto do que o Token A. Isso significa que, usando a capitalização de mercado como referência, o número de transações do Token B é muito maior. Portanto, o Token B parece ter maior utilidade, ou o Token A está supervalorizado.
Observação: as observações acima são simplesmente exemplos de como usar os detalhes para determinar o quadro geral e não devem ser consideradas conselhos de investimento. Sem compreender os objetivos do projeto e a funcionalidade do token, é difícil julgar se o baixo número de transações do Token A é um desenvolvimento positivo ou negativo.
Outro índice semelhante comumente usado no mercado de criptomoedas é o índice NVT. A relação entre valor da rede e volume de transações foi proposta pelo analista Willy Woo e é considerada a “relação preço/lucro do mundo das criptomoedas”. Simplificando, é calculado como valor de mercado (ou valor de rede) dividido pelo número de transações (geralmente representado no gráfico diário).
Aqui está apenas uma breve introdução aos vários indicadores práticos. A análise fundamental deve ser um sistema completo para avaliar de forma abrangente um projeto. Quanto mais detalhados forem os dados utilizados, mais fiáveis serão os resultados.
Principais indicadores e métricas de análise fundamental (FA)
O mercado está repleto de inúmeros indicadores e métricas que podem ser usados para análise. Para iniciantes, selecionamos alguns dos indicadores mais populares para introdução. Cada indicador pode reflectir problemas limitados, pelo que vários indicadores devem ser combinados para uma análise abrangente.
Relação entre valor de rede e volume de transações (NVT)
Se você já ouviu falar da métrica de análise de ações Índice preço/lucro, é fácil entender a relação entre o valor da rede e o número de transações (diárias), que fornece uma análise semelhante. O cálculo é tão simples quanto dividir a capitalização de mercado do token pelo seu volume diário de negociação.
Usamos o volume diário de negociação para representar o valor intrínseco subjacente de um token. O conceito baseia-se na suposição de que um item se valoriza se o volume de transações líquidas no mercado aumentar. Se a capitalização de mercado de um token aumentar enquanto o volume diário de negociação for baixo, o mercado poderá entrar em um estágio de bolha. Os preços sobem sem um aumento correspondente no valor subjacente. Por outro lado, se o preço da moeda permanecer estável enquanto o volume diário de negociação aumenta, esta situação sinaliza uma potencial oportunidade de compra.
Quanto maior o valor desta relação, maior a chance de criação de uma bolha. Quando o NVT é superior a 90-95, é o ponto crítico para o aparecimento de bolhas. Se a proporção diminuir, isso indica que a criptomoeda está se tornando menos sobrevalorizada.
Relação entre valor de mercado e valor de mercado realizado (MVRV)
Antes de nos aprofundarmos nesta estatística, é importante primeiro entender qual é o valor realizado de um criptoativo. O valor de mercado (também conhecido como “capitalização de mercado”) é igual à oferta total de um token multiplicado pelo seu preço de mercado atual. O mercado realizado é menos os tokens perdidos devido à inacessibilidade da carteira.
Os tokens armazenados na carteira são avaliados com base no preço de mercado no momento da última transferência. Por exemplo: se um Bitcoin fosse perdido em uma carteira em fevereiro de 2016, seu valor seria de aproximadamente US$ 400.
Basta dividir a capitalização de mercado pela capitalização de mercado realizada para calcular a métrica do valor de mercado para capitalização de mercado realizada (MVRV). Se a capitalização de mercado for muito superior à capitalização de mercado realizada, o rácio é relativamente elevado. Um índice acima de 3,7 indica que o token está sobrevalorizado e os traders podem lucrar com as negociações, possivelmente desencadeando uma liquidação.
Este número indica que a moeda pode estar supervalorizada no momento. As duas vendas de Bitcoin em grande escala em 2014 (o valor do MRVR é de cerca de 6) e 2018 (o valor do MRVR é de cerca de 5) são a melhor evidência. Se o valor cair abaixo de 1, o mercado está subvalorizado. Esta é uma boa oportunidade de compra. Quando a pressão de compra aumentar, o preço aumentará.
Modelo de relação estoque/fluxo
O indicador da relação estoque/fluxo é uma métrica popular para medir preços de criptomoedas e é frequentemente usado quando a oferta é limitada. O modelo trata cada criptomoeda como um recurso fixo e escasso, semelhante a metais preciosos ou gemas. Os investidores utilizam activos para poupar valor quando se sabe que a oferta é limitada e não foram descobertas novas fontes.
Esta métrica é igual à oferta circulante global total dividida pela produção anual de novas moedas. Tomando o Bitcoin como exemplo, os dados sobre sua circulação e moedas recém-extraídas estão amplamente disponíveis, facilitando o cálculo dos índices. A diminuição das receitas mineiras leva a um aumento do rácio que reflecte a escassez, impulsionando a valorização dos activos. Como as reduções das recompensas do Bitcoin ocorrem regularmente, podemos ver o que foi dito acima acontecendo durante os períodos em que novas moedas entram no mercado.
Como você pode ver, a relação estoque/fluxo é um excelente indicador do preço do Bitcoin. O preço do Bitcoin se sobrepõe fortemente à média de 365 dias da proporção, mostrando uma boa correspondência. Claro, este modelo também tem algumas falhas.
Por exemplo: a actual relação stock-fluxo de ouro é de cerca de 60, ou seja, com base no fluxo actual, levará 60 anos para extrair a actual oferta de ouro. Em cerca de 20 anos, espera-se que a proporção do Bitcoin atinja 1.600. Esta previsão de preço e valor de mercado excederá em muito o valor atual de toda a riqueza do mundo.
Após a deflação, os preços tornam-se negativos e o modelo do rácio inventário/fluxo também enfrentará problemas. A proporção é negativa quando a chave da carteira é perdida e nenhum novo Bitcoin é produzido. Se observado no gráfico, a relação estoque/fluxo primeiro vai para o infinito e depois se torna negativa.
Para saber mais sobre este modelo, leia nosso guia do modelo Bitcoin para relação estoque-fluxo.
Exemplos de ferramentas de análise fundamental
Classificação básica
Baserank é uma plataforma de pesquisa de ativos de criptomoedas que agrega diversas informações e comentários de analistas e investidores. Cada avaliação pontua a criptomoeda, e a plataforma calcula a média para dar à criptomoeda uma pontuação geral (0 a 100). Embora algumas das análises premium da plataforma estejam disponíveis apenas para assinantes, os usuários gratuitos podem ter uma visão geral abrangente das análises divididas em seções, incluindo equipe, utilidade e risco de investimento. Se você tem tempo limitado e deseja obter uma visão geral rápida de um projeto ou token, uma plataforma de agregação como o Baserank é ideal. Porém, antes de investir, você deve realizar uma pesquisa aprofundada sobre o projeto que lhe interessa.
Taxas de criptografia
Como você pode imaginar pelo nome, esta ferramenta lista as informações sobre taxas de cada rede nas últimas 24 horas ou 7 dias. Essas informações servem como um indicador simples para analisar o tráfego e o uso da rede blockchain. Redes caras costumam ter alta demanda.
No entanto, não podemos considerar este indicador pelo seu valor nominal. Para competir com outras redes, algumas blockchains são inicialmente construídas com taxas baixas. Neste caso, recomenda-se combinar estes dados com o número de transações ou outros indicadores para realizar uma análise abrangente. Por exemplo: Moedas com capitalizações de mercado mais elevadas, como Dogecoin ou Cardano, têm taxas de transação baixas, por isso têm uma classificação mais baixa na classificação geral.
Estúdio Glassnode
Glassnode Studio apresenta um grande número de indicadores e dados on-chain no painel de operação. Como a maioria das outras ferramentas, a plataforma oferece um serviço de assinatura. No entanto, os dados on-chain gratuitos que fornece são detalhados o suficiente para investidores amadores. Você pode encontrar facilmente várias informações aqui, o que é muito mais conveniente do que coletar informações manualmente usando um navegador blockchain. A principal vantagem do Glassnode é que ele fornece um grande número de categorias e subcategorias de indicadores para os usuários navegarem e revisarem. Claro, se você estiver interessado no projeto Binance Smart Chain, as informações fornecidas aqui são muito limitadas.
Para combinar facilmente métricas com análise técnica, o Glassnode Studio também possui o TradingView integrado e todas as suas ferramentas de gráficos. Os investidores e traders muitas vezes consideram uma variedade de ferramentas analíticas ao tomar decisões. O serviço completo da Glassnode é realmente uma vantagem e atrai muitos usuários.
Resumir
Quando feita corretamente, a análise fundamental pode fornecer insights sobre criptomoedas que a análise técnica não consegue igualar. Ao negociar, distinguir com precisão os preços de mercado do valor “verdadeiro” de uma rede é uma habilidade excelente. É claro que a análise técnica (AT) também tem as suas vantagens, fornecendo informações que a análise fundamental (AF) não pode prever. Portanto, muitos traders usam agora uma combinação de ambos os métodos.
Como muitas estratégias, a análise fundamental (AF) não é uma solução única para todos. Espero que você tenha achado este artigo informativo e aprendido alguns dos fatores que precisa considerar antes de comprar ou vender ativos criptográficos.
