Índice
Introdução
O que são níveis de suporte e resistência?
Como os traders usam os níveis de suporte e resistência
apoio psicológico e resistência
Suporte e resistência da linha de tendência
Média móvel de suporte e resistência
Suporte e resistência de Fibonacci
O que é convergência na análise técnica?
Resumir
Introdução
Os conceitos de suporte e resistência são alguns dos tópicos mais fundamentais relacionados à análise técnica dos mercados financeiros. Eles são basicamente adequados para qualquer mercado financeiro, seja de ações, forex, ouro ou criptomoedas.
Esses conceitos são fáceis de entender, mas difíceis de dominar. A leitura do suporte e da resistência pode ser completamente subjetiva, eles desempenham papéis diferentes nas mudanças nas condições do mercado e você precisa compreender os diferentes tipos de suporte e resistência. Mas o mais importante é que você precisa aprender muitos diagramas. Este guia irá ajudá-lo a começar.
O que são níveis de suporte e resistência?
No seu nível mais básico, suporte e resistência são conceitos muito simples. Quando o preço está em um nível que não consegue ultrapassar, esse nível atua como uma espécie de barreira. O suporte ocorre quando o preço atinge o “piso”, enquanto a resistência ocorre quando o preço atinge o “teto”. Basicamente, você pode pensar nas zonas de suporte como zonas de demanda e nas zonas de resistência como zonas de oferta.
Embora o apoio e a resistência sejam tradicionalmente representados como linhas, a realidade é muitas vezes menos precisa. Lembre-se: os mercados não são regidos por leis físicas que os impeçam de ultrapassar um determinado nível. Por isso, é mais apropriado pensar no apoio e na resistência como áreas. Você pode pensar nessas áreas como faixas em um gráfico de preços que podem levar os traders a aumentar a atividade.
Vejamos um exemplo de nível de suporte. Notamos que o preço continua a mover-se para áreas onde os activos estão a ser comprados. Quando esta área é testada repetidamente várias vezes, forma-se uma faixa de suporte. Como os ursos (vendedores) não conseguem empurrar o preço ainda mais para baixo, o preço eventualmente se recupera – potencialmente iniciando uma nova tendência de alta.
O preço oscilou em torno da área de suporte antes de romper.
Agora vamos dar uma olhada nos níveis de resistência. Como podemos ver, os preços apresentam tendência de queda. Mas depois de cada manifestação, ele não conseguiu sair da mesma área várias vezes. Os níveis de resistência se formam porque os touros (compradores) são incapazes de assumir o controle do mercado e empurrar os preços para cima, fazendo com que a tendência de queda continue.
O preço não consegue sair da zona de resistência.
Como os traders usam os níveis de suporte e resistência
Os analistas técnicos usam níveis de suporte e resistência para encontrar áreas de preocupação nos gráficos de preços. Nestas áreas, a probabilidade de uma reversão ou pausa na tendência subjacente pode ser maior.
A psicologia do mercado desempenha um papel importante na formação dos níveis de suporte e resistência. Os comerciantes e investidores lembrar-se-ão dos níveis de preços anteriores que aumentaram o interesse e a atividade comercial. Como muitos traders podem observar no mesmo nível, isso pode permitir maior liquidez nessas áreas. Isso muitas vezes torna as áreas de suporte e resistência ideais para grandes traders, ou baleias, entrarem ou saírem de posições.
Suporte e resistência são conceitos-chave para uma gestão adequada de riscos. Se estas áreas puderem ser identificadas de forma consistente, isso pode levar a oportunidades comerciais favoráveis. Normalmente, quando o preço atinge uma área de suporte ou resistência, duas coisas podem acontecer: o preço irá ricochetear nessa área ou irá romper e continuar na direção da tendência – até atingir a próxima área de suporte ou resistência.
Entrar em negociações perto dos níveis de suporte e resistência é uma estratégia de negociação benéfica. Principalmente porque este nível está relativamente próximo do ponto de falha – o ponto em que normalmente colocaríamos uma ordem de stop loss. Se a área for violada e a negociação for inválida, o trader pode reduzir suas perdas e sair com uma pequena perda. Nesse sentido, quanto mais longe a entrada estiver da área de oferta ou demanda, mais longe ela estará do ponto de falha.
Outra coisa a considerar é como esses preços respondem às mudanças nas circunstâncias. De modo geral, uma área de suporte quebrada pode se transformar em uma área de resistência quando quebrar. Por outro lado, se a área de resistência quebrar, ela poderá se transformar em um nível de suporte quando testada novamente. Esses padrões às vezes são chamados de inversões de resistência de suporte.
Quando testada novamente, a zona de suporte rompe e se transforma em zona de resistência.
Situações em que áreas de suporte anteriores agora se tornam áreas de resistência (e vice-versa) confirmam este padrão. Portanto, pode ser vantajoso entrar enquanto esta área está sendo testada novamente.
Outra coisa a considerar é a força da zona de suporte ou resistência. Geralmente, quanto mais vezes o preço cai e testa novamente uma zona de suporte, maior é a probabilidade de ocorrer um rompimento. Da mesma forma, quanto mais vezes o preço subir e testar novamente a zona de resistência, maior será a probabilidade de ocorrer um rompimento do limite superior.
Já falamos sobre como o suporte e a resistência funcionam na ação do preço. E quanto a esses tipos de suporte e resistência? Vamos entender alguns deles.
apoio psicológico e resistência
O primeiro tipo que discutiremos é chamado de apoio e resistência psicológicos. Essas áreas não estão necessariamente relacionadas a nenhum modelo tecnológico, elas existem porque o ser humano tenta entender como o mundo funciona.
Caso você não tenha notado, vivemos em um mundo incrivelmente complexo. Como resultado, tentamos involuntariamente simplificar o mundo que nos rodeia para que possamos compreendê-lo melhor – por exemplo, arredondando os números. Você já pensou em comer 0,7648 maçãs? Ou comprar 13.678.254 arroz do comerciante?
Um efeito semelhante existe nos mercados financeiros. Isto é especialmente verdadeiro para a negociação de criptomoedas, pois envolve unidades de números que são divisíveis. Comprar um ativo por US$ 8,0674 e vendê-lo por US$ 9,9765 é tratado de forma diferente do que comprar um ativo por US$ 8 e vendê-lo por US$ 10. É por isso que os números redondos podem atuar como suporte ou resistência nos gráficos de preços.
Se fosse assim tão simples! Este fenômeno tornou-se bem conhecido ao longo dos anos. Portanto, alguns traders podem tentar “saltar” para áreas de apoio ou resistência psicológica óbvia. Nesse caso, precipitar-se significa colocar uma ordem fora da área de suporte ou resistência esperada.
Vejamos o exemplo a seguir. Quando o DXY se aproxima de 100, alguns traders colocarão ordens de venda logo abaixo desse nível para garantir uma venda preenchida. Como muitos traders esperam uma reversão em 100 e muitos saltam à frente desse nível, o mercado nunca atinge esse nível, mas reverte antes disso.
O Índice do Dólar Americano (DXY) reverte o curso antes de chegar a 100.
Suporte e resistência da linha de tendência
Se você leu nosso artigo clássico sobre padrões gráficos, saberá que os padrões também podem ser uma barreira ao preço. No exemplo abaixo, um triângulo ascendente mantém o preço sob controle até ultrapassar o limite superior.
As linhas de tendência atuam como suporte e resistência para o índice S&P 500.
Você pode aproveitar esses padrões e identificar áreas de suporte e resistência que coincidem com as linhas de tendência. Isto é especialmente verdadeiro se você puder identificar padrões antecipadamente, antes que eles estejam totalmente formados.
Média móvel de suporte e resistência
Muitos indicadores também podem fornecer suporte ou resistência ao interagir com o preço.
Um dos exemplos mais diretos é a média móvel. Como as médias móveis podem atuar como suporte ou resistência ao preço, muitos traders as utilizam como um barômetro da saúde geral do mercado. As médias móveis também podem ser mais úteis ao tentar detectar reversões de tendências ou pontos de articulação.
A média móvel de 200 semanas serve de suporte para o preço do Bitcoin.
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Suporte e resistência de Fibonacci
Os níveis descritos pela ferramenta Fibonacci Retracement também podem servir como suporte e resistência.
No exemplo abaixo, o nível de Fibonacci de 61,8% atuou como suporte várias vezes, enquanto o nível de 23,6% atuou como resistência.
Os níveis de Fibonacci atuam tanto como suporte quanto como resistência ao preço do Bitcoin.
O que é convergência na análise técnica?
Até agora exploramos o que são suporte e resistência e alguns de seus diferentes tipos. Mas qual é a maneira mais eficaz de construir uma estratégia comercial em torno de suporte e resistência?
Um conceito-chave a ser entendido primeiro é chamado de fusão. Fusão refere-se à combinação de múltiplas estratégias para formar uma estratégia. Os níveis de suporte e resistência tendem a ser mais poderosos quando se enquadram em mais de uma das categorias que discutimos.
Usamos dois exemplos para ajudar a entender. Qual das seguintes áreas de apoio potencial você acha que tem maior probabilidade de realmente se tornar apoio?
O suporte 1 está em conformidade com:
área de resistência anterior
Médias móveis importantes
Nível Fibonacci de 61,8%
preço inteiro
O suporte 2 está em conformidade com:
área de resistência anterior
preço inteiro
Se você estivesse prestando atenção aos movimentos do mercado, teria adivinhado que o suporte 1 tem uma chance maior de manter o preço. Esta especulação pode estar correta, mas o preço também pode ultrapassar completamente o suporte 1. O ponto importante aqui é que é mais provável que o apoio 1 atue como suporte real ao preço do que o apoio 2. Dito isto, nada é garantido que aconteça na negociação real. Embora os padrões de negociação possam ser úteis, o desempenho passado não é uma garantia de desempenho futuro, pelo que deve estar preparado para todos os resultados possíveis.
Historicamente, as combinações identificadas por múltiplas estratégias e indicadores tendem a proporcionar as oportunidades mais favoráveis. Alguns traders de fusão bem-sucedidos podem ser muito exigentes quanto às configurações em que entram - isso geralmente requer paciência. No entanto, uma vez que entram numa negociação, as suas configurações tendem a ter uma maior probabilidade de sucesso.
Mesmo assim, gerir o risco e proteger o seu capital contra movimentos adversos de preços deve ser sempre a sua primeira prioridade. Mesmo um mercado que parece ter o melhor ponto de entrada pode seguir na direção oposta. Você deve considerar a possibilidade de vários cenários para não cair em falsos rompimentos ou armadilhas de alta e baixa.
Resumir
Quer você esteja negociando day trade ou swing trading, você precisa compreender os conceitos básicos de suporte e resistência ao realizar análises técnicas. O suporte é o limite inferior do preço, enquanto a resistência é o limite superior do preço.
Pode haver diferentes formas de suporte e resistência, algumas baseadas na interação de preços e indicadores técnicos. As áreas de suporte e resistência mais confiáveis tendem a ser áreas confirmadas por múltiplas estratégias.
Se você quiser saber mais sobre análise de gráficos, leia "12 padrões gráficos populares de linha K usados em análise técnica".
