Resumo
IDO é uma oferta de token de criptomoeda executada em uma bolsa descentralizada (DEX). Os pools de liquidez (LPs) desempenham um papel importante nos IDOs, criando liquidez após as vendas. Um IDO típico permite que os usuários bloqueiem fundos em troca de novos tokens em uma campanha de geração de tokens. Parte dos recursos arrecadados são adicionados ao pool de liquidez junto com novos tokens antes de serem devolvidos ao projeto.
O IDO fornece aos projetos uma maneira simples, fácil e de baixo custo de emitir tokens. O IDO já existe há muito tempo, mas ainda está desenvolvendo e fornecendo novos modelos, como a Oferta Inicial de Mineração (IFO). À medida que o campo se torna mais regulamentado, os requisitos de verificação de identidade (KYC) podem aumentar gradualmente.
Se quiser participar do IDO, você deve usar uma carteira digital como MetaMask e algumas criptomoedas para completar a assinatura e pagar as taxas de transação. Você deve sempre fazer sua própria pesquisa e investir com um DEX confiável. Medidas específicas incluem prestar muita atenção à mecânica do IDO, às equipes de projeto e à sua economia simbólica. A emissão de tokens acarreta riscos elevados, portanto você deve sempre investir dentro de sua própria tolerância.
Introdução
No ecossistema das criptomoedas, as emissões de tokens costumam alegrar os investidores. A compra de tokens pelo preço de emissão pode trazer enormes benefícios, mas também há riscos por trás dos benefícios. Olhando para trás, para o boom da ICO (Oferta Inicial de Moedas) do Ethereum (ETH) em 2017, oportunidades e riscos coexistem. Golpes e golpes de fuga são abundantes, e não é incomum que os investidores sofram enormes perdas.
Desde então, a comunidade de criptomoedas lançou sucessivamente outros métodos de emissão de tokens, incluindo ofertas iniciais de troca (IEOs), ofertas iniciais de DEX (IDOs) e ofertas de tokens de segurança (STOs). IDO se tornou uma escolha popular atualmente. Em que difere do ICO e pode garantir a segurança dos investidores?
O que é uma oferta de token?
A emissão de tokens é um método de arrecadação de fundos para projetos ou startups promoverem novas criptomoedas para venda. Os métodos de financiamento coletivo podem variar, como por meio de gestão centralizada de câmbio digital (IEO), cooperação com reguladores financeiros locais (STO) ou operações independentes diretas (ICO). Alguns investidores compram tokens para uso, enquanto outros compram tokens para especulação. Por exemplo, você pode usar seus tokens para mineração, participação em mecanismos de governança ou para pagar taxas de transação.
Como funciona o IDO?
IDO facilita vendas de tokens por meio de exchanges descentralizadas (DEX). Os projetos de criptomoeda fornecem tokens ao DEX, os usuários investem fundos por meio da plataforma e o DEX conclui a distribuição e transferência final. Esses processos são automatizados por meio de contratos inteligentes no blockchain.
As regras e etapas de um IDO dependem do DEX operacional, mas existe uma abordagem geral:
1. Após concluir a revisão, o projeto pode lançar o IDO no DEX. Os projetos fornecem tokens a um preço fixo e os usuários bloqueiam fundos em troca de tokens. Posteriormente, os investidores receberão tokens durante um evento de geração de tokens (TGE).
2. Geralmente existe uma lista branca de investidores. Os investidores podem precisar concluir tarefas de marketing para aderir ou simplesmente fornecer um endereço de carteira.
3. Parte dos recursos arrecadados será utilizada para criar um pool de liquidez para os tokens do projeto. Os fundos restantes são reservados para a equipe. Os investidores podem negociar tokens após a TGE. A liquidez fornecida geralmente fica bloqueada por um período de tempo.
4. Na etapa TGE, os tokens são transferidos aos usuários e o pool de liquidez fica aberto para negociação.
Como o modelo IDO se desenvolverá no futuro?
O modelo acima é um IDO típico, mas os produtos de token estão sempre mudando. Por exemplo, também temos o modelo IFO (Oferta Inicial de Mineração) cada vez mais popular. Este modelo dificilmente pode ser chamado de IDO tradicional, mas os conceitos fundamentais em que se baseia não mudaram. Continuam a ser pools de liquidez e bolsas descentralizadas.
Os investidores devem primeiro apostar em um pool de liquidez de finanças descentralizadas (DeFi) para ganhar tokens de pool de liquidez, em vez de bloquear os tokens diretamente. Por exemplo, se um projeto quiser vender tokens no IFO do PancakeSwap em troca de Binance Coin (BNB), os investidores devem manter BNB e CAKE no pool de liquidez BNB-CAKE.
Em seguida, os tokens do pool de liquidez BNB-CAKE serão bloqueados em troca de novos tokens, o projeto receberá BNB e o CAKE será destruído ao mesmo tempo. O número de tokens que você recebe depende de quantas pessoas participam da venda, e qualquer excesso de fundos apostados será devolvido. Alguns IDOs criarão até mecanismos relevantes para ajudar os pequenos investidores a obterem ações de IDO de forma justa e equitativa. As funções [Vendas Básicas] e [Vendas Ilimitadas] lançadas pelo PancakeSwap IFO são exemplos típicos.
Outra grande mudança para o IDO são os requisitos do processo KYC (verificação de identidade) e AML (combate à lavagem de dinheiro). Os reguladores financeiros em todo o mundo estão prestando cada vez mais atenção ao DeFi e ao seu estatuto regulamentar. Atualmente, AML e KYC são operações padrão para exchanges centralizadas e espera-se que se tornem processos necessários para DEX no futuro.
Quais são as vantagens do IDO?
Com o passar do tempo, a maioria das emissões de tokens torna-se mais justa e razoável, criando um ambiente seguro para os investidores. O IDO tem vantagens óbvias a este respeito:
1. Não há necessidade de lidar diretamente com o projeto, nem confiar em contratos inteligentes. A confiável plataforma IDO ajudará com sucesso a venda de vários projetos. Se o novo projeto utilizar o mesmo contrato inteligente, a credibilidade aumentará naturalmente alguns pontos.
2. Fornecer liquidez imediatamente após a venda. A IDO bloqueará parte dos fundos captados no pool de liquidez para criar um mercado de liquidez pós-venda. Isso ajuda a reduzir a derrapagem e a volatilidade.
3. Não é necessário registro. Prepare sua carteira e fundos para participar da venda, sem necessidade de dados pessoais. Portanto, pode ser utilizado por todos os tipos de usuários. Mas a falta de processos KYC ou AML também pode ser considerada uma desvantagem (veja detalhes abaixo).
4. O IDO tem um preço razoável e é conveniente para uso em projetos. . Para projetos menores e menos conhecidos, muitas vezes é mais fácil e barato emitir tokens por meio de uma DEX do que grandes exchanges centralizadas.
5. Os IDOs costumam ter medidas anti-baleias, ou seja, os investidores não podem comprar tokens em grande escala.
Quais são as desvantagens do IDO?
Parte da vantagem do IDO é uma faca de dois gumes. Estes problemas decorrem principalmente da descentralização e do anonimato do IDO.
1. Sem KYC ou AML. Quando a verificação adequada for concluída, os investidores e os projetos estarão protegidos. Estas medidas ajudam a evitar o branqueamento de fundos ilegais e a contornar sanções económicas. Por exemplo, se o token for considerado um valor mobiliário, alguns países poderão não conseguir participar legalmente numa IDO.
2. O projeto carece de devida diligência. Projetos notórios podem emitir tokens por meio de IDOs, o que é muito mais fácil do que conduzir IEOs por meio de exchanges grandes e compatíveis.
Quais são as diferenças entre IDO, IEO e ICO?
ICO, IDO e IEO utilizam métodos diferentes, mas os resultados são basicamente os mesmos. As principais diferenças são brevemente descritas abaixo:
Onde se envolver com o IDO?
A primeira forma de participar do IDO é pelo próprio projeto. Participar da comunidade do projeto e seguir seus canais de mídia social são ótimas maneiras de se envolver. Você também pode visitar DEXs como PancakeSwap ou DODO para saber mais sobre os próximos IDOs. Para saber mais sobre todos os próximos IDOs, confira a lista de ofertas de tokens fornecida pela CoinMarketCap. Alguns tokens não conduzirão IDO, mas o CoinMarketCap marcou claramente os tokens que conduzirão IDO.
Como participar do IDO?
Prepare uma carteira de criptomoeda que possa ser associada ao DApp, como a carteira MetaMask ou Binance Chain, para participar do IDO. Você também precisará de alguma criptomoeda para comprar tokens e pagar taxas de transação. A criptomoeda necessária depende da venda, e até mesmo os tokens do pool de liquidez precisam ser preparados se você participar de um IFO.
Após preparar a carteira, clique no botão conectar para associar o IDO DApp, geralmente localizado no canto superior direito. Os seguintes exemplos estão disponíveis para referência:
Você verá instruções sobre como bloquear seus fundos em preparação para o evento de geração de tokens. Certifique-se de depositar fundos suficientes para cobrir as taxas de transação. Geralmente, os tokens serão transferidos para sua carteira após o término do período de assinatura. No entanto, algumas vendas podem bloquear ou apostar novos tokens por um período de tempo. Antes de participar de um IDO, todos os detalhes devem ser examinados minuciosamente.
Dicas para participar com segurança no IDO
Tal como acontece com qualquer outro investimento, aqui estão algumas dicas simples e práticas para manter a sua negociação segura:
1. Participe do IDO através do link correto. Os criminosos aproveitaram-se do entusiasmo do público pelo IDO para criar páginas de assinaturas falsas. As criptomoedas transferidas para páginas fraudulentas nunca podem ser recuperadas.
2. Participe do confiável DEX Launchpad. Existem muitos DEXs confiáveis no mercado (como PancakeSwap e BakerySwap), e você pode participar com segurança dos IDOs lançados por eles. Estas são as melhores oportunidades para coletar tokens durante eventos de vendas.
3. Realizar pesquisas aprofundadas sobre projetos de investimento. A parte do projeto é uma equipe confiável e conhecida? Os fundos arrecadados são controlados? Existe algum produto que você possa usar? Perguntas como essas podem ajudar a identificar possíveis golpes descontrolados.
4. Revise os termos e condições do IDO. Pode haver um atraso na obtenção de seus tokens, e seus tokens podem até ser adicionados ao pool de apostas e bloqueados por um período de tempo. Dependendo da economia simbólica do projeto, tudo pode acontecer e você deve ter um conhecimento profundo dos benefícios e riscos por trás disso.
5. Invista racionalmente e aja dentro de suas capacidades. As vendas de tokens são notoriamente voláteis. O investimento cego pode facilmente fazer com que as pessoas percam o controlo e excedam a sua tolerância. Sempre existe um risco na venda e, mesmo com uma pesquisa minuciosa, ainda existe a possibilidade de se deparar com uma fraude, fraude ou fraude.
Plataforma popular do Launchpad IDO
Existem numerosos DEXs em diferentes blockchains que fornecem serviços IDO. Um método de pesquisa mais simples é visitar o CoinGecko e visualizar a lista de tokens do Launchpad classificada por capitalização de mercado. Todos os DEXs que lançam tokens exclusivos (incluindo quase todos os DEXs) estão incluídos. No entanto, deve-se notar que uma elevada capitalização de mercado não significa que o DEX seja confiável. Antes de decidir lançar o DEX da IDO, esta informação deve ser combinada com outros conhecimentos básicos para realizar uma análise abrangente.
para concluir
O IDO é simples, acessível e tem um público amplo, e gradualmente se tornou o modelo padrão de arrecadação de fundos para muitos novos projetos no mercado de criptomoedas. Na verdade, a emissão de tokens tornou-se gradualmente uma indústria. Em suma, é geralmente mais seguro participar nas vendas através de bolsas de liquidez descentralizadas do que através do próprio projecto. No entanto, se você deseja que seu IDO seja um sucesso, é fundamental escolher o projeto certo. Portanto, no campo das criptomoedas, fazer pesquisas tradicionais aprofundadas é mais importante do que qualquer outra coisa.
