A negociação de margem é um método de empréstimo de fundos de terceiros para negociar ativos. As contas de negociação de margem dão aos traders acesso a mais capital do que as contas de negociação normais, permitindo-lhes utilizar alavancagem para as suas posições. Em essência, a negociação com margem amplifica os resultados das negociações e aumenta os ganhos que os traders obtêm em negociações lucrativas. Com esta característica de amplificar os resultados comerciais, a negociação com margem é popular em mercados de baixa volatilidade, especialmente nos mercados internacionais de câmbio. Esta abordagem também é amplamente utilizada nos mercados de ações, commodities e criptomoedas.
Nos mercados tradicionais, os fundos emprestados para negociação com margem normalmente provêm de corretores de investimento. No entanto, na negociação de criptomoedas, esta parte dos fundos é normalmente fornecida por outros traders, que cobram um determinado montante de juros sobre a margem com base na procura do mercado. Além disso, existem várias plataformas de negociação de criptomoedas que oferecem margem aos usuários.
Como funciona a negociação de margem?
Depois de iniciar a negociação com margem, os traders precisam pagar uma certa proporção do valor total da ordem. Este investimento inicial é denominado “margem” e está intimamente relacionado ao conceito de alavancagem. Por outras palavras, uma conta de negociação de margem é utilizada para criar negociações alavancadas, onde “alavancagem” se refere ao rácio entre fundos emprestados e margem. Por exemplo, para estabelecer uma negociação no valor de US$ 100.000 com uma alavancagem de 10:1, o trader precisa pagar um principal de US$ 10.000.
É claro que diferentes plataformas de negociação e mercados estabelecem regras e alavancagens diferentes. O mercado de ações normalmente estabelece uma alavancagem de 2:1, enquanto os contratos futuros são normalmente negociados com uma alavancagem de 15:1. As corretoras Forex geralmente definem uma alavancagem de 50:1 para negociação de margem e, em alguns casos, pode chegar a 100:1 e 200:1. No mercado de criptomoedas, a alavancagem geralmente varia entre 2:1 e 100:1. A comunidade comercial costuma usar o termo “x” (vezes) para se referir à alavancagem (por exemplo, 2x, 5x, 10x, 50x, etc.).
A negociação de margem pode ser usada para abrir posições longas e curtas. As posições longas refletem o sentimento de alta do mercado, enquanto as posições curtas fazem exatamente o oposto. Ao abrir uma posição utilizando negociação de margem, os ativos do trader atuam como garantia para os fundos emprestados. Os traders devem compreender isto porque a maioria das corretoras reserva-se o direito de forçar a venda das garantias de um trader se o mercado se mover contra a posição do trader (acima ou abaixo de um determinado limite).
Por exemplo, se um trader abrir uma posição longa alavancada e o preço cair, ele ou ela será solicitado a fazer uma chamada de margem. Uma chamada de margem é emitida quando um trader deve financiar uma conta de margem para atender aos requisitos mínimos de negociação de margem. Se o trader não injetar capital, os ativos detidos serão automaticamente liquidados para cobrir a perda de capital. De um modo geral, isto ocorre quando o valor total de todos os ativos numa conta de margem (também conhecida como “margem de liquidação”) cai abaixo da margem total exigida por uma determinada plataforma de negociação ou corretora.
Análise de Vantagens e Desvantagens
A vantagem mais óbvia da negociação com margem é que o valor relativo da posição comercial é maior, o que pode criar enormes retornos para os investidores. Em segundo lugar, os comerciantes podem utilizar a negociação de margens para abrir múltiplas posições com um principal de investimento relativamente pequeno para obter oportunidades de investimento diversificadas. Finalmente, os traders com uma conta de margem podem abrir rapidamente uma posição sem transferir grandes quantias de dinheiro para a conta.
Embora as vantagens sejam óbvias, o efeito de amplificação é uma “faca de dois gumes”. Quando ocorrem perdas, a negociação de margem amplifica-as da mesma forma, piorando a situação dos investidores. Ao contrário da negociação à vista convencional, as perdas causadas pela negociação com margem podem exceder o investimento inicial do trader e são reconhecidas como métodos de negociação de alto risco. Dependendo da alavancagem utilizada na negociação, uma pequena queda nos preços de mercado também pode resultar em enormes perdas para os traders. Portanto, os investidores envolvidos na negociação de margem devem seguir estratégias sólidas de gestão de risco e utilizar ferramentas de mitigação de risco (tais como ordens de preço limite e stop-profit) para reduzir o risco.
Negociação de margem no mercado de criptomoedas
A negociação de margem acarreta riscos inerentes maiores do que a negociação normal. Quando combinado com criptomoedas, o risco é duplamente amplificado. O mercado de criptomoedas é volátil e os traders de margem neste espaço devem ser extremamente cuidadosos. Embora as estratégias de cobertura e gestão de risco possam desempenhar um papel, a negociação de margem certamente não é para iniciantes.
A análise de gráficos, a identificação de tendências e a determinação de preços de compra e venda não eliminam o risco envolvido na negociação de margem, mas podem ajudar a prever o risco com precisão e a conduzir negociações de forma eficiente. Portanto, antes de utilizar a alavancagem na negociação de criptomoedas, os utilizadores são aconselhados a primeiro desenvolver uma compreensão aprofundada da análise técnica e adquirir uma vasta experiência na negociação à vista.
fundo de margem
Para os investidores que não podem suportar o risco da negociação com margem, podem escolher outro método para obter lucros através da negociação com margem. Algumas plataformas de negociação e bolsas de criptomoedas oferecem uma função de “fundo de margem”, onde os usuários podem financiar a negociação de margem de outros usuários.
O processo normalmente segue termos específicos e resulta em uma taxa de juros dinâmica. Se o comerciante concordar com os termos e aceitar a oferta, o financiador tem o direito de reembolsar o empréstimo com os juros acordados. Embora tais mecanismos possam variar de bolsa para bolsa, fornecer fundos de margem a outros utilizadores é um risco relativamente baixo, uma vez que as posições alavancadas podem ser forçadas a sair para evitar perdas excessivas. Além disso, o financiamento de margem exige que os utilizadores depositem fundos na carteira da plataforma de negociação. Os usuários devem considerar os riscos enfrentados e compreender como esse recurso funciona na plataforma de negociação escolhida.
Resumir
Para os utilizadores que esperam duplicar os seus lucros, a negociação com margem é de facto uma ferramenta muito prática. Se utilizada corretamente, a negociação de alavancagem fornecida por uma conta de margem pode efetivamente aumentar a rentabilidade e diversificar a sua carteira de investimentos.
No entanto, como mencionado acima, este método de negociação pode levar à liquidação, o que acarreta enormes riscos. Portanto, é recomendado apenas para traders qualificados. Devido à volatilidade do mercado de criptomoedas, deve-se ter cautela ao se envolver em negociações com margem.
Leia nosso Guia de negociação de margem da Binance para saber como participar da negociação de margem.