Índice
Como abrir uma conta Binance Futures
Como recarregar uma conta contratual
Guia da Interface Binance Futures
Como ajustar a alavancagem
A diferença entre o preço marcado e o preço mais recente
Tipos de pedidos e como usá-los
Como usar a Calculadora de Negociação de Contrato
Como usar o modo de posição bidirecional
Qual é a taxa de financiamento e como verificá-la
Apenas ordens pendentes, tempo válido e apenas redução de posição
Em que circunstâncias uma posição será liquidada?
Auto-desalavancagem e seu impacto
Resumir
Como abrir uma conta Binance Futures
Antes de abrir uma conta Binance Futures, primeiro você precisa se registrar para uma conta normal da Binance. Se você ainda não se registrou para uma conta normal, visite o site oficial da Binance e clique em “Registrar” no canto superior direito da tela. Em seguida, siga estas etapas:
Digite seu endereço de e-mail e crie uma senha segura. Se você já possui um ID de recomendação, cole-o na caixa "ID de referência". Caso contrário, você pode clicar em nossoLink recomendado, você pode desfrutar de um desconto de 10% nas taxas de negociação à vista/margem.
Quando tudo estiver pronto, clique em “Criar conta”.
Você receberá um e-mail de verificação em breve. Siga as instruções no e-mail para concluir o registro.
Em seguida, faça login em sua conta Binance, mova o mouse até a coluna superior da página e clique em “Contratos baseados em U”.
Clique em “Abrir agora” para ativar a conta do contrato. A ativação foi concluída. Agora é hora de negociar!
Se você não está familiarizado com contratos de negociação de futuros, recomendamos que leia primeiro O que são contratos a termo e futuros? ” e “ O que é um contrato futuro perpétuo? "Esses dois artigos, e então comece a explorar.
Você também pode consultar as perguntas e respostas da Binance Futures para obter uma visão geral das especificações do contrato.
Se você quiser ver se a plataforma é fácil de usar e ao mesmo tempo evitar o risco de usá-la de verdade, você pode experimentar a testnet da Binance Futures.
Como recarregar uma conta contratual
Você tem a flexibilidade de movimentar fundos entre sua carteira de câmbio (a carteira que você usa na Binance) e sua carteira de futuros (a carteira que você usa na Binance Futures).
Se você ainda não depositou fundos na Binance, recomendamos a leitura de Como depositar na Binance.
Para transferir fundos para sua carteira pessoal de futuros, clique em "Transferir" no lado direito da página da Binance Futures.
Defina o valor que deseja transferir e clique em “Confirmar” para concluir a transferência. O saldo correspondente será transferido para a carteira de futuros em breve. A direção de transferência pode ser invertida usando o ícone de seta dupla mostrado abaixo.
Esta não é a única forma de depositar fundos numa carteira de futuros. Você também pode usar os fundos da carteira da plataforma de negociação como garantia e emprestar USDT para negociação de contratos por meio da página de saldo da carteira de futuros. Dessa forma, não há necessidade de transferir fundos diretamente para a carteira de futuros. Obviamente, o USDT emprestado deve ser reembolsado normalmente.
Guia da Interface Binance Futures
1. Nesta área, você também pode encontrar links para outras páginas da Binance, incluindo futuros baseados em moedas (contratos trimestrais), acesso à API, spot e eventos. Na guia [Informações], você pode encontrar links para perguntas frequentes sobre Binance Futures, taxas de financiamento, preços de índices e outros dados de mercado.
O acesso à sua conta Binance, incluindo o painel de ações, está disponível no lado direito da barra superior. Você pode visualizar facilmente o saldo da sua carteira, bem como seus pedidos em todo o ecossistema.
2. Aqui você pode realizar as seguintes operações:
Passe o mouse sobre o tipo de contrato (o padrão é BTCUSDT) e selecione a negociação que deseja fazer.
Verifique o preço de referência (a liquidação será feita com base no preço de referência, portanto, fique de olho nesse preço).
Veja as taxas de financiamento esperadas e uma contagem regressiva para a próxima rodada de financiamento.
Confira o infográfico atual. Você pode alternar entre o gráfico original ou o gráfico TradingView integrado. Ao mesmo tempo, você pode clicar em [Gráfico de Profundidade] para visualizar informações em tempo real sobre a profundidade atual da carteira de pedidos.
Visualize dados da carteira de pedidos em tempo real. A precisão da carteira de pedidos pode ser ajustada no menu suspenso no canto superior direito desta área (o padrão é 0,01).
Visualize informações de transações anteriores em tempo real na plataforma.
Sempre que você vir uma seta no pequeno canto direito do módulo, significa que o elemento pode ser movido e redimensionado. Isso facilita a criação de layouts de interface personalizados.
3. As atividades comerciais pessoais podem ser monitoradas aqui. Ao alternar entre as diferentes guias, você pode verificar o status atual de suas posições, bem como os pedidos ativos e preenchidos. Você também pode encontrar todas as atividades de negociação e histórico de negociação em um período de tempo específico.
As posições que estão na fila de desalavancagem automática sob desalavancagem automática (ADL) também podem ser monitorizadas aqui (o que deve ser particularmente preocupante durante períodos de volatilidade severa).
4. Você pode visualizar os ativos disponíveis, recarregar e comprar mais moedas digitais aqui, e também pode visualizar informações relacionadas aos contratos e posições atuais aqui. Certifique-se de prestar atenção ao índice de margem para evitar a liquidação forçada.
As transferências entre a carteira contratual e outros ecossistemas da Binance podem ser feitas clicando em “Transferir”.
5. Este é o campo de entrada do pedido. Veja abaixo descrições detalhadas dos tipos de pedidos oferecidos. Aqui você também pode alternar entre os modos Margem Cruzada e Margem Isolada. Clique no múltiplo de alavancagem atual (o padrão é 20 vezes) para ajustar a alavancagem.
Como ajustar a alavancagem
A negociação da Binance Futures permite o ajuste manual da alavancagem para cada contrato. Ao selecionar um contrato, você pode mover o mouse até o canto superior esquerdo da página e passar o mouse sobre a categoria do contrato atual (o padrão é BTCUSDT).
Para ajustar a alavancagem, vá até o campo de entrada da ordem e clique no multiplicador de alavancagem atual (o padrão é 20x). Ajuste o controle deslizante ou insira um valor para definir a alavancagem e clique em [Confirmar].
É importante notar que quanto maior a posição, menor será a alavancagem que você pode utilizar. Pelo contrário, quanto menor for a posição, maior será a alavancagem que pode ser utilizada.
Além disso, rácios de alavancagem mais elevados trarão riscos de liquidação forçada mais elevados. Portanto, os traders novatos devem considerar cuidadosamente a alavancagem disponível para eles.
A diferença entre o preço marcado e o preço mais recente
Para evitar picos de preços e liquidações desnecessárias durante períodos de alta volatilidade, a negociação da Binance Futures introduziu o “Último Preço” e o “Preço de Marca”.
O preço mais recente é fácil de entender. Representa o preço de transação mais recente do contrato. Em outras palavras, o preço da transação mais recente no histórico de transações é o “preço mais recente”. É usado para calcular seus lucros e perdas realizados (PnL).
“Marcar preços” é evitar a manipulação de preços. É calculado usando uma combinação de dados de financiamento e uma cesta de dados de negociação à vista. O preço de liquidação e os lucros e perdas futuros serão calculados com base no preço de referência.
Observe que os preços marcados e os preços mais recentes podem ser diferentes.
Ao configurar um tipo de pedido que usa o preço stop como gatilho, você pode optar por usar o preço mais recente ou o preço de referência como gatilho. Para fazer isso, selecione o preço que deseja usar no menu suspenso “Trigger” na parte inferior do campo de entrada do pedido.
Tipos de pedidos e como usá-los
Existem vários tipos de pedidos disponíveis na Binance Futures:
ordem limite
Uma ordem com limite é uma ordem colocada no livro de ofertas a um preço limite específico. Após colocar uma ordem com limite, a transação só será concluída quando o preço de mercado atingir o preço limite (ou preço superior). Portanto, uma ordem com limite permite comprar a um preço inferior ou vender a um preço superior ao preço de mercado atual.
ordem de mercado
Uma ordem de mercado é uma ordem de compra ou venda ao melhor preço atual. É executado com base em uma ordem limitada previamente lançada no livro de ofertas. Ao colocar uma ordem de mercado, você precisa pagar a taxa do tomador pela ordem de mercado.
Parar ordem de limite
A maneira mais fácil de entender o que é uma ordem stop limit é dividi-la em preço stop e preço limite. O preço stop é o preço pelo qual a ordem com limite é acionada, e o preço limite é o preço pelo qual a ordem com limite é acionada. Isso significa que uma ordem limitada será lançada no livro de ofertas assim que o preço stop definido for atingido.
Embora o preço stop e o preço limite possam ser iguais, eles não precisam ser assim. Na verdade, uma operação mais segura é definir o preço do stop loss (preço de gatilho) ligeiramente superior ao preço limite se for uma ordem de venda, e defini-lo ligeiramente inferior ao preço atual se for uma ordem de compra. Isso aumenta a chance de seu pedido com limite ser atendido.
Ordem de stop loss de mercado
Semelhante a uma ordem stop limit, uma ordem stop market usa o preço stop como gatilho. No entanto, quando o preço stop é atingido, ele aciona uma ordem de mercado.
Ordem de lucro com preço limite
Se você já entende completamente a definição de uma ordem com limite de stop loss, então uma ordem com limite de take-profit será fácil de entender. Semelhante a uma ordem stop limit, ela também contém um preço de gatilho (o preço que aciona a ordem) e um preço limite (o preço pelo qual a ordem limitada é adicionada ao livro de ofertas). A principal diferença entre uma ordem com limite de stop-loss e uma ordem com limite de take-profit é que uma ordem com limite de take-profit só pode ser usada para reduzir uma posição aberta.
As ordens com limite de lucro são ótimas para gerenciar riscos e obter lucros a um preço específico. Também pode ser combinado com outros tipos de ordens, como ordens stop-limit, para melhor gerenciar as posições.
Observe que pedidos com limite não são pedidos OCO. Por exemplo, se a sua ordem de limite de stop-loss atingir o valor definido e você também mantiver uma ordem de limite de take-profit válida, a ordem de limite de take-profit permanecerá em vigor até que você a cancele manualmente.
Você pode definir uma ordem Take Profit Limit na opção "Take Profit Stop Limit" no campo de entrada da ordem.
Ordem de lucro do preço de mercado
Semelhante a uma ordem com limite de lucro, uma ordem de mercado com lucro usa o preço de lucro como gatilho. As ordens de mercado são acionadas quando o preço de lucro é atingido.
Você pode configurar uma ordem Take Profit Market na opção "Take Profit Stop Market" no campo de entrada da ordem.
Ordem de parada móvel
As ordens de stop móvel ajudam a garantir os lucros, ao mesmo tempo que limitam perdas potenciais em posições abertas. Para uma posição longa, se o preço subir, o trailing stop também subirá. Por outro lado, se o preço cair, o trailing stop irá parar de se mover. Uma ordem de venda é colocada se o preço se mover na direção oposta em uma porcentagem específica (chamada taxa de retração). O mesmo se aplica às posições curtas, mas ao contrário. Os trailing stops movem-se para baixo com o mercado e param de se mover quando o mercado começa a subir. Uma ordem de compra é colocada se o preço se mover uma porcentagem específica na direção oposta.
O preço de ativação é o preço que aciona a ordem de trailing stop. Se o preço de ativação não for especificado, o preço atual mais recente ou preço de referência será padronizado como o preço de ativação. Você pode definir qual preço deve ser usado como preço de gatilho na parte inferior do campo de entrada do pedido.
A taxa de retração determina a porcentagem do preço que o trailing stop “rastreia”. Portanto, se você definir a taxa de retração para 1% e a negociação prosseguir na direção escolhida, o trailing stop sempre seguirá o preço por uma margem de 1%. Se o preço se mover na direção oposta da negociação em mais de 1%, uma ordem de compra ou venda será colocada (dependendo da direção de negociação selecionada).
Como usar a Calculadora de Negociação de Contrato
Clique aqui para ver o vídeo tutorial.
Você pode ver o gráfico da calculadora na parte superior do módulo de entrada de pedidos. Ele permite que você execute cálculos numéricos relevantes antes de operar comprado ou vendido. Você pode ajustar o controle deslizante da alavanca em cada guia para usar como base para cálculos.
A calculadora possui três guias:
PNL – Use esta guia para calcular a margem inicial, lucros e perdas (PnL) e retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) com base nos preços alvo de entrada e saída e no tamanho da posição.
Preço Alvo – Use esta guia para calcular o preço pelo qual você precisa sair da posição para atingir sua taxa de retorno alvo.
Preço de fechamento – Use esta guia para calcular um preço de fechamento estimado com base no saldo da carteira pessoal, preço de entrada esperado e tamanho da posição.
Como usar o modo de posição bidirecional
No modo de posição bidirecional, você pode manter posições longas e curtas no mesmo contrato. Quais são os benefícios de fazer isso? Digamos que você tenha uma posição comprada aberta porque está otimista de que o preço do Bitcoin aumentará no longo prazo. Ao mesmo tempo, você pode querer operar vendido rapidamente em um período de tempo mais curto. O modo bidirecional suporta esta operação - neste caso, posições longas que não são afetadas por vendas rápidas.
O modo de posição padrão é a posição unidirecional. Isso significa que você não pode manter posições longas e curtas em um único contrato ao mesmo tempo. Se você realizar tal operação, as posições em ambas as direções se anularão. Portanto, você precisa iniciá-lo manualmente ao usar o modo de posição bidirecional. Aqui está o que você precisa fazer.
1. Vá para o canto superior direito da tela e selecione [Preferências pessoais].
Acesse a guia [Modo de posição] e selecione [Modo de posição bidirecional].
Se você tiver atualmente uma ordem ou posição aberta, não poderá ajustar o modo de posição.
Qual é a taxa de financiamento e como verificá-la
A taxa de financiamento garante que o preço de um contrato de futuros perpétuo seja o mais próximo possível do preço (à vista) do ativo subjacente. Essencialmente, os traders “pagarão uns aos outros” com base nas suas posições, e a diferença entre o preço do contrato futuro perpétuo e o preço à vista determinará qual parte lucrará.
Quando a taxa de financiamento é positiva, as posições longas pagam as posições curtas. Quando a taxa de financiamento é negativa, as posições curtas compensam as posições longas.
Para saber mais sobre como funciona esse processo, leia O que é um contrato futuro perpétuo? 》.
Isso significa que dependendo da taxa de financiamento e das posições abertas, você acaba sendo a parte pagadora ou a parte receptora. Na plataforma de negociação Binance Futures, os desembolsos de fundos ocorrem a cada 8 horas. Você pode ver o tempo restante no próximo ciclo de financiamento e a taxa de financiamento projetada próximo ao preço marcado no topo da página.
Se quiser visualizar a taxa de financiamento de cada contrato anterior, você pode passar o mouse sobre [Informações do contrato] e clicar em [Histórico da taxa de financiamento].
Apenas ordens pendentes, tempo válido e apenas redução de posição
Ao usar um pedido com limite, você pode definir instruções adicionais ao mesmo tempo em que faz o pedido. Na Binance Futures, tais ordens podem ser ordens “somente pendentes” ou “em vigor (TIF)”, que determinam as características adicionais da ordem com limite. Você pode ver isso na parte inferior do campo de entrada do pedido.
"Somente pedido pendente" significa que seu pedido sempre será adicionado primeiro ao livro de pedidos, mas nunca será atendido com um pedido existente nele. Se você quiser pagar apenas pela realização de pedidos, é assim que você faz.
A instrução TIF significa que você pode definir o tempo de validade dos pedidos (antes de serem atendidos ou expirarem). A instrução TIF tem as três opções a seguir:
GTC (válido até ser cancelado): O pedido permanecerá ativo até ser atendido ou cancelado.
IOC (Imediata ou Cancelada): A ordem será executada imediatamente (no todo ou em parte). Se for executado apenas parcialmente, a parte não atendida do pedido será cancelada.
FOK (Preencher ou Cancelar): O pedido deve ser totalmente atendido imediatamente. Caso contrário, a ordem não será executada.
Quando você estiver no modo de posição unidirecional, marcar "Somente Reduzir" garantirá que novos pedidos apenas reduzirão as posições e nunca aumentarão as posições existentes.
Em que circunstâncias uma posição será liquidada?
Se o saldo da margem cair abaixo do valor exigido, ocorrerá a liquidação. O saldo da margem é o saldo da conta Binance Futures, incluindo lucros e perdas não realizados. Ou seja, seus lucros e perdas farão com que seu saldo de margem mude. Se estiver usando o modo de posição cruzada, esse saldo será usado como margem para todas as posições. Se utilizar o modo de margem isolada, os saldos podem ser alocados para posições individuais.
“Margem de Manutenção” indica a margem mínima necessária para manter uma posição. O valor depende do tamanho da posição. Quanto maior for a posição, maior será a margem de manutenção necessária.
Você pode visualizar a proporção de margem atual no canto inferior direito. Se o índice de margem atingir 100%, a posição será encerrada.
Quando ocorrer uma liquidação, todos os seus pedidos em aberto serão cancelados. A operação mais razoável é evitar a liquidação automática rastreando as posições, porque a liquidação automática incorrerá em taxas de manuseio adicionais. Se a sua posição estiver prestes a ser liquidada, a liquidação manual é preferível à liquidação automática.
Auto-desalavancagem e seu impacto
Quando o tamanho da conta de um trader cai abaixo de 0, os fundos de seguro serão usados para compensar as perdas. Contudo, em alguns ambientes de mercado extremamente voláteis, os fundos de seguros podem não ser suficientes para cobrir estas perdas e a lacuna deve ser colmatada através da redução das posições abertas. Neste caso, as suas posições abertas também correrão o risco de serem reduzidas.
A redução da posição é realizada em uma ordem de fila específica, com os traders com maior rentabilidade e maior alavancagem na vanguarda. Passe o mouse sobre a guia [Posições] e clique em [Desalavancagem automática] (ADL) à direita para visualizar a posição da posição atual na fila.
Resumir
Um contrato futuro é um derivativo que dá ao negociante a obrigação de comprar ou vender um ativo no futuro. No entanto, ao contrário dos contratos futuros tradicionais, os contratos futuros perpétuos não têm data de liquidação. Os derivativos podem ser um tanto difíceis de entender para traders inexperientes. Portanto, é importante entender como funcionam esses contratos antes de assumir riscos financeiros. Conforme mencionado acima, você pode visitar a rede de testes Binance Futures para testar a plataforma e evitar o risco de investimento de perder dinheiro real.