Índice de Força Relativa

A análise técnica (AT) é essencialmente a prática de examinar eventos anteriores do mercado na tentativa de prever tendências futuras e movimentos de preços. Dos mercados tradicionais aos mercados de criptomoedas, a maioria dos traders depende de ferramentas especializadas para realizar análises técnicas, e o RSI é uma delas.

O Índice de Força Relativa (RSI) é um indicador TA que surgiu no final da década de 1970 como uma ferramenta que permite aos traders examinar o desempenho de uma ação durante um período específico de tempo. Essencialmente, é um oscilador de impulso que mede a magnitude e a velocidade (velocidade) dos movimentos de preços. O RSI pode ser uma ferramenta muito útil dependendo da situação pessoal do trader e de como ele negocia.

O Índice de Força Relativa foi criado por J. Welles Wilder em 1978. Ele introduziu este indicador pela primeira vez em seu livro "New Concepts in Technical Trading Systems", juntamente com outros indicadores TA, como SAR Parabólico, Average True Range (ATR) e Average Trend Index (ADX).

Wilder trabalhou como engenheiro mecânico e desenvolvedor imobiliário antes de se tornar analista de tecnologia. Ele começou a negociar ações por volta de 1972, mas não teve muito sucesso. Alguns anos depois, Wilder organizou sua pesquisa e experiência comercial em fórmulas matemáticas e indicadores que foram posteriormente adotados por muitos traders em todo o mundo. O livro foi publicado há apenas seis meses e, apesar de ser um produto da década de 1970, ainda hoje é referenciado por muitos grafistas e traders.

Como funciona o indicador RSI?​

O RSI, por padrão, mede a variação no preço de um ativo durante um período de 14 períodos (14 dias para o gráfico diário, 14 horas para o gráfico horário, etc.). O indicador é calculado dividindo o ganho médio de um preço durante esse período pela perda média que sofreu e, em seguida, representa os dados numa escala de 0 a 100.​

Conforme mencionado anteriormente, o RSI é um indicador de momentum que mede a rapidez com que o preço (ou dados) muda e é uma ferramenta técnica de negociação. Quando o impulso de uma ação aumenta e o seu preço sobe, isso indica que a ação está sendo comprada ativamente no mercado. Se o momentum aumentar e o preço cair, isso indica que a pressão de venda está aumentando.

O RSI também é um oscilador, tornando mais fácil para os traders identificarem se as condições de mercado estão sobrecompradas ou sobrevendidas. O indicador mede o preço de um ativo ao longo de 14 períodos e avalia-o numa escala de 0 a 100. Uma pontuação RSI de 30 ou inferior para um ativo indica que o seu preço está provavelmente próximo do seu preço mais baixo (sobrevenda), e uma pontuação acima de 70 indica que o seu preço está provavelmente próximo do seu preço mais alto durante esse período (sobrecompra).

Embora a configuração padrão para o RSI seja de 14 períodos, os traders podem optar por modificar o número de períodos para aumentar a sensibilidade (períodos de diminuição) ou diminuir a sensibilidade (períodos de aumento). Portanto, o RSI de 7 dias é mais sensível aos movimentos de preços do que o RSI de 21 dias. Além disso, ao escolher uma abordagem de negociação de curto prazo, o indicador RSI pode ser ajustado para considerar 20 e 80 como níveis de sobrevenda e sobrecompra (em vez de 30 e 70), de modo que é menos provável que o indicador forneça sinais falsos.

Como usar o RSI com base na divergência

Além de identificar potenciais condições de mercado de sobrevenda e sobrecompra através das pontuações do RSI (30 e 70), os traders também podem usar o RSI para tentar prever reversões de tendências ou descobrir níveis de suporte e resistência. Esta abordagem baseia-se na chamada divergência de alta e na divergência de baixa.

A divergência de alta ocorre quando as pontuações do preço e do RSI se movem em direções opostas. Ou seja, a pontuação do RSI aumenta, os mínimos aumentam e o preço cai, resultando em mínimos mais baixos. Isto é chamado de divergência de “alta” e indica que o poder de compra está aumentando apesar de uma tendência de queda dos preços.

Em contraste, uma divergência de baixa indica que a dinâmica do mercado está a diminuir, apesar do aumento dos preços. Portanto, a pontuação do RSI diminui, as máximas caem e o preço dos ativos sobe, resultando em máximas mais altas.

Mas observe que a divergência do RSI não é tão confiável quando a tendência do mercado é forte. Ou seja, quando uma tendência de baixa é forte, pode haver múltiplas divergências de alta antes que o preço realmente atinja o fundo. Por causa disso, a divergência do RSI é mais adequada para mercados com menos volatilidade (movimentos laterais ou tendências sutis).

Resumir

Existem vários fatores importantes a serem considerados ao usar o RSI, como contexto, pontuações (30 e 70) e divergência de alta/baixa. Mas tenha sempre em mente que nenhum indicador técnico é 100% válido, principalmente quando usado isoladamente. Portanto, os traders devem considerar o uso do indicador RSI juntamente com outros indicadores para evitar a geração de sinais falsos.