Resumo
O índice define uma faixa de pontuação de 0 a 100 para o sentimento do mercado de criptomoedas. Analisa o mercado de ações com base no Índice de Medo e Ganância construído pela CNNMoney.
Medo (0 a 49 pontos) indica que o mercado está subvalorizado e em situação de excesso de oferta. Ganância (pontuação de 50 a 100) indica que a criptomoeda está supervalorizada e pode estar em uma bolha.
Você pode incorporar mudanças nos níveis de medo e ganância em sua estratégia de negociação ao decidir entrar ou sair do mercado de criptomoedas.
Introdução
Ao decidir comprar ou vender no mercado de criptomoedas, um bom trader ou investidor sempre buscará dados de apoio. Observe gráficos, analise os fundamentos e explore o sentimento do mercado – é sempre bom olhar para várias fontes. No entanto, estudar todos os indicadores e índices atuais pode levar muito tempo. O Índice de Medo e Ganância de Criptomoedas é uma combinação de sentimento e indicadores fundamentais que fornecem uma compreensão do medo e da ganância no mercado. Embora não possa ser considerado a única base, este indicador ajuda a compreender o sentimento geral do mercado de criptomoedas.
O que é um índice?
No sentido tradicional, um índice pega muitos pontos de dados e os combina em uma única medida estatística. Você deve ter ouvido falar do Dow Jones Industrial Average (DJIA), um famoso índice que acompanha o mercado de ações. O índice é uma combinação ponderada pelo preço de 30 grandes empresas listadas em diversas bolsas de valores dos EUA. Traders e investidores podem investir nas ações dessas empresas de forma abrangente, adquirindo o Dow.
O Crypto Fear and Greed Index também é um indicador ponderado de dados de mercado, mas as semelhanças terminam aí. O Crypto Fear and Greed Index não pode ser adquirido e não faz parte de nenhum instrumento financeiro, é simplesmente um indicador de mercado que pode ser utilizado como análise complementar.
O que são indicadores de mercado?
Os indicadores de mercado ajudam os comerciantes e investidores a analisar os dados do mercado com mais facilidade. Quer se trate de análise técnica, análise fundamental ou análise de sentimento, todas as formas de análise de mercado envolvem indicadores. Se você já experimentou a análise técnica (AT), provavelmente já sabe alguma coisa sobre indicadores. Esses indicadores variam de médias móveis simples a gráficos complexos de equilíbrio Ichimoku e são todos técnicas de análise técnica. Os indicadores de análise técnica normalmente analisam preço, volume e outras tendências estatísticas.
Os indicadores de análise fundamental têm uma abordagem diferente. Ao pesquisar um determinado token ou ação, você está, na verdade, tentando determinar o valor fundamental do projeto. Por exemplo, sua pesquisa poderia combinar o número de usuários e o valor total de mercado na mesma métrica.
Além disso, medimos como os investidores e traders se sentem e pensam com o nosso Indicador de Sentimento do Mercado. O Crypto Fear and Greed Index é apenas um dos muitos índices. Outros índices incluem índices de alta e baixa lançados pela Augmento e WhaleAlert para rastrear as transferências em grande escala de baleias no mercado de criptomoedas. Até certo ponto, a pesquisa sobre criptomoedas depende fortemente da análise das mídias sociais, das comunidades e da opinião pública. Portanto, a análise de sentimento pode encontrar lugar nesses ativos.
O que exatamente é o Índice de Medo e Ganância?
CNNMoney criou originalmente o Índice de Medo e Ganância com o objetivo de analisar o sentimento do mercado em relação a ações e ações. Desde então, a Alternative.me customizou sua própria versão especificamente para o mercado de criptomoedas.
O Crypto Fear and Greed Index analisa uma série de diferentes tendências e indicadores de mercado para determinar se os participantes do mercado estão se sentindo gananciosos ou com medo. Uma pontuação de 0 representa medo extremo e uma pontuação de 100 representa extrema ganância. Uma pontuação de 50 significa que o mercado está quase neutro.
Mercados temerosos podem indicar que as criptomoedas estão subvalorizadas. Se o medo se espalhar desenfreado no mercado, poderá desencadear vendas excessivas e pânico excessivo. O medo não indica necessariamente que o mercado esteja numa tendência de baixa de longo prazo. Em vez disso, você pode considerá-lo uma referência de curto a médio prazo para o sentimento geral do mercado.
A ganância no mercado é exatamente o oposto. Se a ganância dos investidores e dos comerciantes for elevada, isso poderá levar à sobrevalorização e a bolhas. Imagine uma situação: devido à mentalidade FOMO (medo de perder), os investidores empurram cegamente o mercado, fazendo com que o preço do Bitcoin fique sobrevalorizado. Por outras palavras, o aumento da ganância pode levar a um excesso de procura, inflacionando artificialmente os preços.
Como funciona o índice Crypto Fear and Greed?
Alternate.me calcula novos valores todos os dias, entre 0 e 100. A partir de julho de 2021, o Crypto Fear and Greed Index considera apenas informações relacionadas ao Bitcoin. A razão por trás disso é que o Bitcoin está altamente correlacionado com o mercado geral de criptomoedas em termos de preço e sentimento. Espera-se que outras moedas grandes se juntem ao mix no futuro, provavelmente incluindo Ethereum (ETH) e Binance Coin.
Você pode dimensionar o índice nos seguintes níveis:
0-24: Medo extremo (laranja)
25-49: Medo (âmbar/amarelo)
50-74: Ganância (verde claro)
75-100: Ganância extrema (verde)
O índice combina cinco fatores de mercado ponderados diferentes para calcular um valor específico. Os detalhes são os seguintes:
1. Volatilidade (25% do índice). A volatilidade mede o valor atual do Bitcoin com base nas médias dos últimos 30 e 90 dias. O índice usa a volatilidade como proxy para a incerteza do mercado.
2. Momentum/volume do mercado (25% do índice). O volume atual e a dinâmica do mercado do Bitcoin são comparados com as médias anteriores de 30 e 90 dias e depois combinados. Compras pesadas e sustentadas indicam sentimento de mercado positivo ou ganancioso.
3. Redes sociais (15% do índice). Este fator se concentra no número de hashtags do Twitter relacionadas ao Bitcoin, especificamente na taxa de interação. Em geral, as interações persistentes e invulgarmente frequentes estão mais relacionadas com a ganância do mercado do que com o medo.
4. Domínio do Bitcoin (10% do índice). Esta métrica é usada para medir o domínio do Bitcoin no mercado. O aumento do domínio do mercado indica novos investimentos em Bitcoin e uma possível realocação de fundos de altcoins.
5. Google Trends (10% do índice). O índice analisa os dados do Google Trends para consultas de pesquisa relacionadas ao Bitcoin, fornecendo insights sobre o sentimento do mercado. Por exemplo, um aumento nas pesquisas por “golpe de bitcoin” indica maior medo no mercado.
6. Resultados da pesquisa (15% da pontuação do índice). Atualmente, esse fator está desabilitado há algum tempo.
Por que o Índice Crypto Fear and Greed funciona?
O Índice de Medo e Ganância da Criptomoeda pode ser uma ferramenta importante para ficar por dentro das mudanças no sentimento do mercado. Grandes movimentos podem criar oportunidades de entrada ou saída do mercado antes que o restante dos investidores siga a tendência. A seguir, daremos um exemplo simples para analisar a relação entre a capitalização total de mercado da criptomoeda e o valor do índice nos últimos três meses.
O ponto 1 mostra que uma rodada de oscilações acentuadas terminou em 26 de abril de 2021, com o valor do índice caindo de 73 (ganância) para 27 (medo). O ponto 2 mostra que uma nova rodada de declínio começou em 12 de maio de 2021, com o valor do índice caindo de 68 (ganância) para 26 (medo). Comparando as alterações acima com a capitalização de mercado geral das criptomoedas, podemos dizer se isso corresponde ao mercado de criptomoedas.
O ponto 1 mostra que o valor inicial em 26 de abril era de 1,78 biliões de dólares, antes de atingir um pico de 2,53 biliões de dólares em 12 de maio. Se combinarmos este movimento com o acima exposto, podemos ver uma grande mudança no sentimento, da ganância ao medo, coincidindo com um fundo local na capitalização de mercado das criptomoedas. À medida que o mercado se torna cada vez mais ganancioso, o valor global do mercado continuará a subir, atingindo eventualmente o seu ponto mais alto. Depois de atingir o ponto mais alto, o clima despencou novamente.
Como provam os exemplos acima, o índice pode ser útil para encontrar oportunidades de compra e prever vendas no mercado. Com base nesse índice, você pode saber se sua reação emocional é excessiva ou alinhada com o mercado. Então, funciona em todas as situações? A resposta provavelmente é não.
Posso usar este índice para análises de longo prazo?
Não, este indicador não pode ser usado para análises de longo prazo dos ciclos do mercado de criptomoedas. Num mercado em alta ou em baixa, os ciclos de medo e ganância se alternam, e essa transição torna os traders de swing lucrativos. No entanto, para os investidores que procuram manter a longo prazo, o índice por si só é difícil de prever a transição de um mercado em alta para um mercado em baixa. Eles ainda precisam analisar outros fatores de mercado e traçar uma visão de longo prazo.
Como sempre, você deve realizar uma análise e um julgamento abrangentes e não confiar apenas em um indicador ou método de análise. Antes de fazer qualquer investimento, certifique-se de fazer sua própria pesquisa (DYOR), investir racionalmente e agir dentro de suas capacidades.
Resumir
O Crypto Fear and Greed Index é uma maneira simples de coletar e resumir uma série de indicadores fundamentais e de sentimento do mercado. Essa métrica permite rastrear mídias sociais, Google Trends e outras estatísticas sem ter que fazer isso sozinho. Se você incluí-lo em sua análise, combine-o com outras métricas e índices para obter uma visão mais equilibrada e abrangente.