resumo
As finanças descentralizadas (DeFi) tornaram-se um campo de batalha entre “unicórnios” e “sushi de desenho animado” para competir por liquidez. Uniswap tem sido um dos protocolos DeFi de maior sucesso para negociação de tokens Ethereum. Sua equipe de construção de elite é cheia de paixão e código aberto, permitindo que todos façam fork. Foi aqui que o SushiSwap surgiu!
SushiSwap é um fork do Uniswap e adiciona o token SUSHI como a cereja do bolo. Os detentores de tokens controlam o protocolo e recebem uma parte das taxas. Vamos aprender a jogar com o SushiSwap!
Introdução
Com o desenvolvimento do campo das finanças descentralizadas (DeFi), estão a surgir cada vez mais plataformas financeiras emergentes. Já vimos como os investidores podem ganhar dinheiro utilizando métodos como empréstimos instantâneos e mineração de liquidez (chamada “yield Agriculture” ou “liquidity mining” em inglês).
O Uniswap sempre manteve seu domínio como protocolo DeFi central, com volume de transações incomparável. Apesar de sua natureza descentralizada e da forte dependência de contratos inteligentes, os usuários não têm muito a dizer sobre sua direção.
SushiSwap, estrela em ascensão na pista, promete mudar essa situação. O valor bloqueado de seu protocolo ultrapassou US$ 1 bilhão em apenas alguns dias após seu lançamento, o que prova plenamente que a maioria dos usuários está muito interessada nesta mudança. Neste artigo, discutiremos essa tempestade de fork do Uniswap que tomou conta do espaço das criptomoedas.
O que é Sushi Swap?
SushiSwap foi lançado em setembro de 2020 por dois desenvolvedores anônimos conhecidos como “Chef” Nomi e 0xMaki. Como um dos aplicativos descentralizados (DApps) mais populares atualmente no blockchain Ethereum, o SushiSwap adota o modelo de formador de mercado automatizado (AMM) em seu próprio protocolo de troca descentralizada (DEX). Resumindo, não existe carteira de pedidos no SushiSwap. Em vez disso, a compra e venda de criptomoedas é facilitada por contratos inteligentes.
SushiSwap era originalmente um fork do Uniswap, construído no código do Uniswap, mas introduzindo algumas diferenças importantes. A maior diferença é que as recompensas são emitidas na forma de tokens SUSHI. Os provedores de liquidez do SushiSwap são recompensados com o token nativo do protocolo, SUSHI, que também é um token de governança. Ao contrário do Uniswap (UNI), os detentores de SUSHI podem continuar a obter rendimentos mesmo depois de pararem de fornecer liquidez.
Após o seu lançamento, o SushiSwap pagou uma recompensa SUSHI adicional de alto rendimento anualizado (APY) para incentivar os provedores de liquidez a prometer tokens do Liquidity Pool (LP) ao Uniswap. Em apenas uma semana, o SushiSwap atraiu com sucesso mais de US$ 1 bilhão em liquidez, e o valor total bloqueado ultrapassou US$ 150 milhões. Duas semanas depois, os tokens de provedor de liquidez apostados foram migrados do Uniswap para o SushiSwap. Isso significa que todos os tokens do provedor de liquidez Uniswap apostados no SushiSwap foram resgatados do Uniswap na forma de tokens correspondentes. Um novo pool de liquidez que reúne esses tokens foi criado no SushiSwap, marcando o lançamento oficial da plataforma de negociação SushiSwap.
No segundo trimestre de 2021, o ecossistema SushiSwap revelou seu mais recente produto, a plataforma de tokens não fungíveis (NFT), denominada “Shoyu”. Na verdade, o conceito de design do Shoyu foi proposto pelos membros da governança do SUSHI e planejado para criar uma plataforma NFT simples e fácil de usar. A plataforma visa abordar as deficiências do mercado NFT existente, como opções limitadas de formato de arquivo, tamanhos de imagem limitados e altas taxas de transação Ethereum.
O que é SUSHI?
SUSHI, o token nativo do SushiSwap, é um token ERC-20 emitido para provedores de liquidez por meio de mineração de liquidez no SushiSwap. O fornecimento de tokens SUSHI é limitado a 250 milhões e é determinado pela taxa de saída do bloco. Em novembro de 2021, a taxa de produção de cada bloco era de 100 tokens, e a oferta circulante atingiu 127 milhões de tokens, representando aproximadamente 50% da oferta total.
Os titulares do SUSHI detêm os direitos de governança do protocolo e podem receber parte das taxas pagas ao protocolo. Simplificando, podemos entender que a comunidade SUSHI é proprietária do protocolo. Por que isso desperta tanto interesse entre os usuários? Porque a governação comunitária e a natureza das finanças descentralizadas (DeFi) estão intimamente relacionadas. Como forma eficaz de emitir tokens, o desenvolvimento da mineração de liquidez (chamada “yield farm” ou “liquidity mining” em inglês) gerou a emissão de um grande número de novos tokens.
Um modelo justo de emissão de tokens visa fornecer um ambiente justo para todos os participantes. As regras não incluem mineração antecipada, os fundadores não são permitidos ou possuem apenas uma pequena parcela dos tokens e os usuários recebem uma distribuição justa com base na quantidade de fundos fornecidos. Na maioria dos casos, os detentores de tokens também recebem direitos de governança de tokens.
Então, como os detentores de tokens exercem esses direitos de governança? Todos podem enviar uma Proposta de Melhoria do SushiSwap (SIP) no SushiSwap, que é então votada pelos titulares do SUSHI. Posteriormente, o protocolo SushiSwap sofrerá pequenas ou até grandes alterações de acordo. Ao contrário de equipes mais tradicionais como a Uniswap, o desenvolvimento do SushiSwap está nas mãos dos detentores de tokens SUSHI.
Uma comunidade forte é uma vantagem fundamental para todos os projetos de tokens, mas ainda mais para os protocolos DeFi. Por exemplo, MISO, a plataforma de oferta inicial mínima de moedas lançada pelo SushiSwap, é o produto de propostas de governança. MISO é a plataforma de lançamento de tokens do ecossistema SushiSwap, feita sob medida para atender às necessidades da comunidade SUSHI. Com o MISO, indivíduos e comunidades podem emitir novos tokens de projetos por conta própria através da plataforma SushiSwap.
Como funciona o SushiSwap?
Conforme mencionado anteriormente, SushiSwap é uma plataforma de negociação descentralizada que utiliza o protocolo Automated Market Maker (AMM). Não existe carteira de ordens e não está sujeita à intervenção de instituições centralizadas. As transações de criptomoeda no SushiSwap são realizadas por contratos inteligentes em um pool de liquidez. Os usuários do SushiSwap podem se tornar um provedor de liquidez (LP) bloqueando seus ativos de criptomoeda no pool de liquidez. Qualquer pessoa pode se tornar um provedor de liquidez no SushiSwap e obter renda com base em sua participação no pool de fundos. Isto pode ser conseguido depositando dois tokens de igual valor no pool de fundos. Cada pool é um mercado onde outros usuários podem comprar e vender tokens. Para uma compreensão mais abrangente de como os criadores de mercado automatizados operam dentro do protocolo DEX, leia nosso artigo Uniswap.
Como outros protocolos de plataforma de troca descentralizada, o SushiSwap também pode negociar tokens ERC-20. Por exemplo, as stablecoins USDT e BUSD podem ser trocadas por criptomoedas como Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH). Além disso, existem vários recursos com o tema sushi que permitem aos usuários obter uma renda passiva. Por exemplo, aposte SUSHI no SushiBar para obter xSUSHI. Com o xSUSHI apostado, os titulares podem ganhar uma taxa de bônus de 0,05% em todas as transações do pool de liquidez, sem exceção. Após o lançamento do Shoyu, os titulares de SUSHI que apostarem seus tokens como xSUSHI também serão elegíveis para receber a taxa de 2,5% do mercado NFT por transação NFT.
Há também um recurso no SushiSwap para ganhar recompensas chamado BentoBox. Esta é uma biblioteca de ativos inovadora onde os usuários podem experimentar todas as ferramentas de geração de receita do SushiSwap. Em outras palavras, os usuários podem depositar ativos no BentoBox e ganhar juros penhorando-os e emprestando-os a terceiros no SushiBar. Ao mesmo tempo, os titulares de xSUSHI também podem obter receitas com as taxas de transação geradas pela BentoBox.
Comparação Uniswap vs SushiSwap
Não é nenhum segredo que as criptomoedas estão profundamente enraizadas no espírito do código aberto. Muitos acreditam que o Bitcoin e o número crescente de protocolos DeFi sem permissão se tornarão um novo tipo de bem público na forma de software. Como esses projetos podem ser facilmente copiados e reeditados com apenas pequenas alterações, isso naturalmente leva a uma intensa concorrência entre produtos similares. No entanto, podemos prever que, através da sobrevivência dos mais aptos, os utilizadores finais acabarão por desfrutar dos produtos da melhor qualidade.
Não há dúvida de que a equipe Uniswap fez progressos significativos no campo das finanças descentralizadas (DeFi). Acreditamos que Uniswap, SushiSwap ou outros forks florescerão no futuro. O Uniswap ainda está na vanguarda da inovação na área de criadores de mercado automatizados, e o SushiSwap tem grande potencial para substituí-lo, focando mais no desenvolvimento de funções que atendam às necessidades da comunidade.
Dito isto, dividir a liquidez entre protocolos semelhantes não é o ideal. Os usuários que leram nosso artigo sobre Uniswap entenderão que quanto maior a liquidez do pool de capital, melhor será o efeito do formador de mercado automatizado. Se a liquidez das finanças descentralizadas (DeFi) for desviada em grande escala para muitos protocolos diferentes de criadores de mercado automatizados, isso pode resultar numa experiência insatisfatória para o utilizador final.
Como fornecer liquidez ao SushiSwap?
Se você planeja penhorar tokens em troca de SUSHI, o primeiro passo é comprar tokens. As criptomoedas para staking podem ser adquiridas através de plataformas centralizadas de negociação de criptomoedas, como Binance, ou plataformas de negociação descentralizadas Uniswap e 1INCH.
Neste exemplo, descrevemos como fornecer liquidez para o BNB-ETH. Obviamente, os usuários podem seguir o método deste exemplo a qualquer momento para operar outros pares de negociação de tokens de provedores de liquidez com suporte para uso no SushiSwap.
1. Acesse o site do Sushi, clique em [Entrar no aplicativo] e entre no SushiSwap.
2. Vá para [Fund Pool] através da barra de navegação superior. Antes de começar, você precisa se conectar à sua carteira pessoal. As carteiras aplicáveis incluem: Binance Wallet, MetaMask, WalletConnect ou outras carteiras Ethereum disponíveis. Neste exemplo, usamos a carteira Binance.
3. Após clicar em [Binance], uma janela pop-up será exibida aqui. Digite sua senha para desbloquear a carteira. Se você ainda não criou uma carteira, clique em [Criar nova carteira].
4. Clique em [Conectar].
5. Retorne ao pool de fundos SushiSwap. Clique em [Adicionar] para adicionar liquidez.
6. Clique em [Selecionar Token] e selecione o par de criptomoedas para o qual deseja fornecer liquidez. Em seguida, insira o valor de uma das moedas (por exemplo: 1 BNB). O sistema calculará automaticamente o valor do outro token.
A parte inferior mostrará a participação do usuário no pool. Clique em [Aprovar ETH] para confirmar.
7. Neste momento, a janela pop-up será exibida novamente, mostrando os detalhes da transação e taxa de combustível. Clique em [Confirmar] para aprovar ou em [Rejeitar] para editar.
8. Clique em [Confirmar adição de liquidez] e [Confirmar fornecimento] em sequência para adicionar liquidez ao pool de fundos BNB-ETH.
Observação: devido ao risco potencial de perdas impermanentes, o número de tokens recebidos quando um usuário resgata pode ser diferente do valor inicial adicionado. Este risco deve ser compreendido antes de adicionar liquidez.
9. Confirme a transação na janela pop-up da carteira.
10. Liquidez adicionada com sucesso ao pool de fundos BNB-ETH. As posições detidas e a participação do usuário no pool de fundos serão exibidas aqui. Em outras palavras, quando outros usuários negociarem BNB/ETH, o usuário será recompensado com taxas de transação.
11. Acesse [Pool de Fundos] na barra de navegação superior e clique em “Posição” para adicionar ou remover liquidez para gerenciar sua posição.
Os usuários perceberão que sua carteira contém alguns tokens SLP gerados pela transação. O token SLP é o token do provedor de liquidez do SushiSwap e representa a parcela do usuário no pool de fundos que foi depositado. Todos os pools de liquidez no SushiSwap são uniformemente rotulados como SLP, mas na verdade representam pools diferentes.
Como comprar e vender SUSHI na Binance?
Além de serem ganhos no SushiSwap, os tokens SUSHI também podem ser adquiridos por meio de exchanges de criptomoedas, como a Binance. Além disso, se precisar vender o SUSHI obtido no SushiSwap, você pode transferi-lo para sua carteira pessoal e depois vendê-lo através de plataformas de negociação de criptomoedas como a Binance.
1. Faça login em sua conta pessoal da Binance, digite [Negociação] na barra de navegação superior e selecione a página de negociação da Edição Standard ou Professional.
2. Digite “SUSHI” na barra de pesquisa no lado direito da tela para visualizar os pares de negociação disponíveis. Neste exemplo, usamos SUSHI/BUSD. Clique em [SUSHI/BUSD] para abrir a página de transação.
3. Role para baixo até a área [Spot], onde você pode comprar e vender SUSHI. Insira a quantidade de SUSHI que deseja comprar ou vender. Em seguida, selecione o tipo de pedido para o pedido. Neste exemplo, selecionamos Ordem de Mercado. Clique em [Comprar SUSHI] ou [Vender SUSHI] para confirmar o pedido.
O SushiSwap é seguro?
Depositar fundos em contratos inteligentes sempre acarreta o risco de vulnerabilidades, mesmo para projetos que sejam aprovados em auditorias e sejam confiáveis. Portanto, nunca deposite mais dinheiro do que você pode pagar. Antes de investir, certifique-se de fazer sua própria pesquisa (DYOR). Além disso, devido ao elevado custo do gás do Ethereum, investimentos mais pequenos ainda exigirão mineração durante um período de tempo considerável para realmente alcançarem rentabilidade.
Resumir
SushiSwap é uma tentativa emocionante de desafiar o bem-sucedido protocolo DeFi Uniswap e demonstrar suas próprias vantagens competitivas. Embora o SushiSwap seja um fork do Uniswap, ele adiciona recursos inteiramente novos ao protocolo, com a diferença mais notável sendo a governança da comunidade. Em 2021, SushiSwap lançou a plataforma NFT, aproveitando a tendência de entrada no próspero mercado de NFT.
Desde o seu lançamento, o valor total bloqueado do SushiSwap ultrapassou rapidamente o de vários projetos de finanças descentralizadas (DeFi), e a sua popularidade e apelo continuarão a crescer. Não importa as conquistas que o SushiSwap alcance, a sua existência prova que nas finanças descentralizadas (DeFi), as vantagens de nenhum produto ou serviço são inabaláveis.