Pontos principais
Através do DeFi, os usuários só precisam preparar uma carteira e algumas criptomoedas para usufruir dos serviços financeiros de criptomoedas. Os aplicativos descentralizados (DApps) permitem empréstimos, fornecimento de liquidez, troca e apostas na maioria dos blockchains.
Embora o DeFi tenha se originado originalmente no Ethereum, hoje, a maioria dos blockchains com funcionalidade de contrato inteligente pode hospedar DeFi DApps, incluindo soluções de camada 2 como Arbitrum e Optimism. Os contratos inteligentes são cruciais para os serviços de piquetagem, investimento, empréstimo e rendimento fornecidos pelo DeFi.
DeFi pode ajudar os usuários a otimizar rendimentos, acessar mercados descentralizados, acessar serviços bancários e aumentar a velocidade de empréstimos. Mas o DeFi não está isento de riscos; sempre faça sua pesquisa antes de assumir riscos.
Introdução
O mundo das finanças descentralizadas (DeFi) é emocionante e confuso. Depois de manter por um longo período de tempo, muitas vezes você se pergunta como pode extrair renda extra de seu portfólio. No entanto, o DeFi envolve muito conteúdo e precisa ser explorado com cuidado, um por um.
DApps e projetos DeFi podem ser ferramentas poderosas se usados corretamente. No entanto, se você investir precipitadamente, poderá facilmente ficar confuso e tomar decisões de investimento imprudentes. É melhor compreender os riscos envolvidos e encontrar uma forma de participar que seja adequada para você. Com isso em mente, a seguir exploraremos primeiro o conhecimento básico de que você precisa para iniciar sua jornada DeFi.
O que são finanças descentralizadas (DeFi)?
Finanças descentralizadas (DeFi) referem-se a um ecossistema de aplicações financeiras construído em uma rede blockchain. Especificamente, o DeFi visa criar um ecossistema de serviços financeiros de código aberto, transparente e sem permissão, que possa ser usado por todos e não exija que nenhuma autoridade central autorize sua operação. Os usuários têm controle total sobre seus ativos e podem interagir com o ecossistema por meio de aplicativos peer-to-peer (C2C) e descentralizados (Dapps).
A principal vantagem do DeFi é tornar os serviços financeiros acessíveis, especialmente para pessoas que não podem utilizar o sistema financeiro tradicional. Outra grande vantagem do DeFi é que ele se baseia em uma estrutura modular para criar aplicativos DeFi altamente interoperáveis em blockchains públicos, o que deverá criar novos mercados financeiros, produtos e serviços.
As principais vantagens do DeFi
As finanças tradicionais dependem de bancos e outras instituições como intermediários e também exigem que os tribunais forneçam arbitragem. Os aplicativos DeFi podem ignorar diretamente intermediários e instituições de arbitragem. O código fornece soluções claras para quaisquer disputas que possam surgir e dá aos utilizadores controlo total sobre os seus fundos. Esta solução de automação reduz custos e conduz a um sistema financeiro mais harmonioso.
Este novo serviço financeiro é implementado na blockchain, eliminando pontos únicos de falha. Os dados são registrados no blockchain e amplamente distribuídos por milhares de nós, aumentando a complexidade da censura ou encerramento de serviços para reduzir o risco.
Além disso, outra vantagem importante do DeFi é aprofundar a abertura do ecossistema financeiro e abranger mais grupos que não têm acesso a serviços financeiros. A principal forma de o sistema financeiro tradicional obter receitas é através de intermediários, que geralmente não prestam serviços a grupos de baixa renda. No entanto, o DeFi pode reduzir custos significativamente e as pessoas de baixa renda também podem se beneficiar de vários serviços financeiros.
Casos de uso potenciais de DeFi
empréstimo
O Open Lending Protocol é um dos aplicativos mais populares no ecossistema DeFi. Em comparação com o sistema de crédito tradicional, o empréstimo descentralizado aberto tem muitas vantagens, como liquidação instantânea de transações, sem revisão de crédito e suporte para ativos digitais hipotecários.
O serviço de empréstimo é construído em uma blockchain pública, minimizando os requisitos de confiança e protegido por um esquema de verificação criptográfica. O mercado de empréstimos baseado em blockchain pode reduzir os riscos das contrapartes, acelerar os empréstimos e, ao mesmo tempo, reduzir os custos dos empréstimos, e disponibilizar este serviço a um público mais amplo.
serviços bancários de dinheiro
Como o nome sugere, DeFi é uma aplicação financeira, tendo serviços bancários monetários como casos de uso típicos, que podem incluir a emissão de stablecoins, hipotecas e seguros.
À medida que a indústria blockchain amadurece, a criação de stablecoins tem atraído cada vez mais atenção. Os ativos de stablecoin são frequentemente vinculados a ativos do mundo real e podem ser transferidos digitalmente com relativa facilidade. Os preços das criptomoedas podem por vezes flutuar muito, mas as stablecoins descentralizadas servem como moedas digitais para uso diário que não são emitidas ou monitorizadas por uma autoridade central.
Com o advento dos contratos inteligentes, a subscrição de hipotecas e os honorários advocatícios podem ser significativamente reduzidos. O seguro no blockchain pode ignorar intermediários e permitir que muitos participantes compartilhem riscos. Portanto, os segurados poderão desfrutar da mesma qualidade de serviços com prêmios mais baixos.
mercado descentralizado
No espaço DeFi, os aplicativos mais populares não são outros senão as exchanges descentralizadas (DEX), como Uniswap e PancakeSwap. Através dessas plataformas, os utilizadores podem negociar ativos digitais diretamente, sem confiar a um intermediário confiável a manutenção dos seus fundos. Com a ajuda de contratos inteligentes, os usuários podem concluir transações diretamente por meio de suas carteiras pessoais.
Algumas plataformas de negociação, conhecidas como criadores de mercado automatizados (AMMs), facilitam a negociação através de um pool de liquidez sem a necessidade de uma contraparte intervir diretamente para corresponder às suas negociações. As plataformas de negociação descentralizadas requerem menos trabalho de manutenção e gestão, e as taxas de transação são geralmente muito mais baixas do que as plataformas de negociação centralizadas.
A tecnologia Blockchain também é frequentemente usada para a emissão e capacitação de vários instrumentos financeiros tradicionais. Esses aplicativos operam de forma descentralizada, eliminando a necessidade de custodiantes e eliminando completamente pontos únicos de falha.
Otimização de rendimento
Os DeFi DApps podem otimizar automaticamente os retornos compostos de apostas, pools de recompensas e outros produtos que rendem juros. Às vezes, isso também é chamado de mineração de liquidez.
Por exemplo, você pode ganhar recompensas regulares minerando Bitcoin, delegando BNB ou fornecendo liquidez. Os contratos inteligentes podem usar suas recompensas para comprar mais ativos subjacentes e investir novamente. Esse processo permite que você ganhe juros compostos, muitas vezes aumentando significativamente seus retornos.
Os contratos inteligentes podem ajudá-lo a economizar tempo e otimizar os efeitos dos juros compostos. Seus fundos normalmente são agrupados com os fundos de outros usuários, o que significa que as taxas do gás serão compartilhadas entre todos os membros do contrato inteligente de otimização de rendimento.
O papel dos contratos inteligentes no DeFi
A maioria das aplicações financeiras descentralizadas existentes e potenciais envolve a criação e execução de contratos inteligentes. Enquanto os contratos regulares definem as relações entre as diferentes entidades do contrato através de termos legais, os contratos inteligentes utilizam código de computador.
Os termos dos contratos inteligentes são escritos em código de computador e podem entrar em vigor automaticamente. Muitos processos de negócios que originalmente exigiam supervisão manual agora podem ser executados automaticamente, garantindo confiabilidade.
Usando contratos inteligentes, ambas as partes podem realizar transações de forma mais conveniente e rápida, e os riscos que eram comuns no passado também são reduzidos. No entanto, os contratos inteligentes também trazem novos riscos. O código de computador é altamente suscetível a erros ou vulnerabilidades que podem revelar informações confidenciais importantes bloqueadas no contrato.
Desafios enfrentados pelo DeFi
Desempenho ruim
As blockchains são inerentemente muito mais lentas do que os seus concorrentes centralizados, o que também afeta as aplicações construídas sobre elas. Os desenvolvedores de aplicações DeFi precisam levar em conta essas limitações, tomar medidas apropriadas e otimizar continuamente seus produtos. Soluções de camada 2, como Arbitrum e Optimism, tentam resolver esse problema fornecendo transações mais rápidas e de menor custo.
Maior risco de erro do usuário
Os aplicativos DeFi transferem a responsabilidade dos intermediários para os usuários, o que não é bom para muitos. Como os produtos são implantados em blockchains imutáveis, é difícil projetar produtos que minimizem perdas devido a erros do usuário.
Má experiência do usuário
Atualmente, o uso de aplicativos DeFi ainda é bastante trabalhoso para os usuários. Para que as aplicações DeFi se tornem um elemento central do sistema financeiro global, devem trazer valor tangível aos utilizadores e atraí-los para longe do sistema financeiro tradicional. Seus esforços recentes para otimizar a interface do usuário e os recursos educacionais podem ajudar a aliviar esse problema.
caos do ecossistema
Encontrar a melhor aplicação para um caso de uso específico é como procurar uma agulha em um palheiro, e os usuários devem ter a capacidade de encontrar a melhor solução. O desafio não vem apenas da construção do aplicativo, mas também de como integrá-lo ao enorme ecossistema DeFi.
Riscos do DeFi
Embora o DeFi possa oferecer retornos anuais substanciais, não é isento de riscos. Embora se trate de finanças descentralizadas, os usuários ainda consomem essencialmente serviços financeiros e alguns dos riscos podem parecer familiares para você:
risco da contrapartida
Se você participar de empréstimos garantidos ou de qualquer outro tipo de empréstimo, corre o risco de sua contraparte não reembolsar sua dívida.
risco regulatório
A legalidade de determinados serviços e programas pode ser difícil de determinar. Se o contrato inteligente em que você investe for posteriormente encerrado devido a questões regulatórias, seus fundos estarão em risco. As ações e orientações recentes dos reguladores globais terão impacto no desenvolvimento e adoção do DeFi.
Risco de token
Os ativos que você possui têm diferentes níveis de risco com base em sua respectiva liquidez, credibilidade, segurança dos contratos inteligentes de token e seus projetos e equipes relacionados. Com tantos tokens de baixa capitalização de mercado no espaço DeFi, o risco do token pode ser bastante alto.
risco de software
Vulnerabilidades de código podem enfraquecer a segurança do seu investimento em contratos inteligentes. Sua carteira também pode ser comprometida ao conectar-se a um DeFi DApp e conceder-lhe certas permissões. Para lidar com esses riscos, surgiram medidas de segurança, como carteiras com múltiplas assinaturas e fundos de proteção contra riscos.
perda impermanente
Ao apostar em um pool de liquidez, se o valor do token se desviar da relação de preço no momento do investimento, você poderá perder parte dos tokens investidos no pool ao retirar fundos.
Participe de projetos DeFi
Ethereum é há muito tempo o lar do DeFi. Mas agora, muitos blockchains possuem ecossistemas DeFi robustos. Redes com recursos de contratos inteligentes, como BNB Chain, Solana, Polkadot, Avalanche e as soluções Layer-2 lançadas recentemente no Ethereum são escolhas populares.
Encontrar projetos e protocolos DeFi confiáveis requer muita pesquisa. Fóruns online, ferramentas de comunicação e sites podem ajudá-lo a aprender sobre novas oportunidades. No entanto, sempre trate qualquer informação que encontrar com cautela. Esteja sempre vigilante e verifique novamente a segurança de qualquer item que você leia ou ouça falar.
O que você precisa preparar para participar de projetos DeFi?
Para usar o DeFi DApp, você precisa preparar:
Carteiras compatíveis: Carteiras plug-in de navegador (como MetaMask) ou carteiras móveis (como Trust Wallet) podem ser usadas. Carteiras de garantia (onde o usuário da carteira não possui as chaves privadas) geralmente não permitirão que você as conecte a um DApp.
Criptoativos: Isso pode parecer autoexplicativo, mas você pode querer preparar vários ativos. Por exemplo, se você quiser usar um DApp baseado em Ethereum, você precisa preparar o ETH para pagar as taxas de gás e outro token para pagar pelos serviços que você usa.
DeFi vs. Finanças Tradicionais (TradFi)
O DeFi fornece um sistema financeiro aberto ao qual qualquer pessoa com acesso à Internet pode aderir, em total contraste com as finanças tradicionais que dependem de instituições e reguladores centralizados. No entanto, o DeFi e as finanças tradicionais estão agora interagindo cada vez mais. Bancos e instituições financeiras começam a explorar protocolos DeFi, combinando as vantagens de ambos os sistemas para criar modelos híbridos.
DeFi vs. Finanças Centralizadas (CeFi)
Mesmo no espaço das criptomoedas, nem todos os serviços financeiros são descentralizados. Por exemplo, se você apostar por meio de uma exchange centralizada como a Binance, normalmente precisará abrir mão da custódia dos tokens. Neste caso, você deve confiar na entidade centralizada que administra seus fundos.
Os serviços prestados pelos dois são basicamente os mesmos, e as plataformas utilizadas são geralmente as mesmas, e os serviços são prestados através da plataforma DeFi que os usuários podem acessar diretamente. No entanto, CeFi assume o complexo processo de gerenciamento de investimentos DeFi em nome do usuário e também pode fornecer segurança adicional para seus depósitos.
CeFi e DeFi não são melhores nem piores. Os usuários devem escolher os serviços apropriados com base em suas ideias e necessidades pessoais. Embora você possa sacrificar algum controle com CeFi, normalmente você ganha uma segurança mais forte e assume parte da responsabilidade de lidar com ativos e executar negociações.
Qual é a diferença entre DeFi e Open Banking?
Open banking significa que os sistemas bancários autorizam prestadores de serviços financeiros terceirizados por meio de interfaces de programação de aplicativos (APIs), permitindo-lhes acessar dados financeiros com segurança. Desta forma, bancos e instituições financeiras não bancárias podem vincular as suas contas e dados. Essencialmente, permite a criação de produtos e serviços inovadores dentro do sistema financeiro tradicional.
No entanto, o novo sistema financeiro proposto pela DeFi é completamente independente da infraestrutura existente. DeFi às vezes é chamado de “financiamento aberto”.
Por exemplo, o Open Banking pode obter dados de vários bancos e instituições com segurança e gerenciar todos os instrumentos financeiros tradicionais dentro do mesmo aplicativo.
As finanças descentralizadas podem gerir novos instrumentos financeiros e criar novas formas de interação.
Conclusão
DeFi cria rapidamente ecossistemas autossustentáveis de valor que atraem financiamento, desenvolvedores e novos produtos. Embora DeFi prometa revolucionar a indústria financeira, ainda é um campo emergente. O desenvolvimento futuro do DeFi depende do avanço contínuo da tecnologia, da melhoria crescente da regulamentação e da crescente taxa de adoção convencional. Para alcançar o crescimento sustentável, é necessária inovação contínua para enfrentar as limitações e riscos associados ao DeFi.
Leitura adicional
O que é um formador de mercado automatizado (AMM)?
Quais são os pools de liquidez no campo DeFi? Como eles funcionam?
O que exatamente é a mineração de liquidez nas finanças descentralizadas (DeFi)?
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