O que é o Indicador Parabólico?
O analista técnico J. Welles Wilder Jr. desenvolveu o indicador Parabolic Stop and Reversal (SAR) no final dos anos 1970. Ele mencionou pela primeira vez os indicadores acima e outros indicadores populares, como o Índice de Força Relativa (RSI), em seu livro "Novos Conceitos em Sistemas Técnicos de Negociação".
Na verdade, Wilder chama esta abordagem de “sistema parabólico de tempo/preço”.
"SAR" significa "stop and reverse" e é geralmente o ponto em que as posições compradas saem e as vendidas entram (e vice-versa).
- Wilder, J. W., Jr. (1978).《Novos Conceitos em Sistemas Técnicos de Negociação》（第8页）。
Até hoje, este sistema é comumente conhecido como “Indicador Parabólico” e é frequentemente usado como uma ferramenta para identificar tendências de mercado e potenciais pontos de reversão. Embora Wilder calculasse manualmente muitos de seus indicadores de análise técnica (TA) na época, eles agora estão integrados em muitos sistemas de negociação digital e software de gráficos. Como resultado, estas tecnologias já não requerem cálculos manuais e são relativamente simples de usar.
Como funciona?
O indicador Parabólico consiste em uma série de pontos de dados que estão acima ou abaixo do preço de mercado. A distribuição destes pontos é parabólica, mas cada ponto representa um único valor de SAR.
Simplificando, esses pontos são distribuídos abaixo do preço numa tendência de alta e abaixo do preço numa tendência de baixa. Durante o período de consolidação, quando o mercado se movimenta lateralmente, também aparecerão pontos. Porém, neste caso, pequenos pontos aparecem com mais frequência em ambos os lados. Em outras palavras, o indicador parabólico não tem lugar num mercado sem tendência.
beneficiar
O Indicador Parabólico pode fornecer uma referência para a direção e duração de uma tendência de mercado, bem como possíveis pontos de reversão. Portanto, ajuda os investidores a encontrar o momento certo para comprar ou vender.
Alguns traders também usam o Indicador Parabólico para determinar preços de stop dinâmicos e, portanto, parar as perdas conforme a tendência do mercado. Esse tipo de técnica costuma ser chamado de "trailing stop".
Essencialmente, o Indicador Parabólico permite que os traders obtenham ganhos porque eles serão liquidados assim que a tendência for revertida. Em alguns casos, também pode impedir que os traders vendam posições lucrativas ou entrem em negociações prematuramente.
limitações
Conforme mencionado acima, o indicador Parabólico funciona muito bem em mercados de tendência, mas não funciona bem durante períodos laterais. Quando não há uma tendência clara, este indicador pode facilmente dar sinais falsos, causando pesadas perdas.
Os mercados voláteis (que sobem e descem muito rapidamente) também podem produzir muitos sinais enganosos. Portanto, o indicador Parabólico funciona melhor quando o preço muda gradualmente.
Outro ponto a ser observado é a sensibilidade do indicador, que pode ser ajustada manualmente. Quanto maior a sensibilidade, maior a chance de sinais falsos.
Às vezes, sinais falsos podem fazer com que os traders realizem lucros prematuramente e vendam enquanto ainda há espaço para lucro. Pior ainda, falsos sinais ascendentes podem tornar os investidores cegamente optimistas e comprar prematuramente.
Por último, mas não menos importante, o indicador Parabólico não leva em conta o volume o suficiente para mostrar detalhadamente a força da tendência. Embora grandes mudanças no mercado possam aumentar a distância entre dois pontos, isso não significa necessariamente que a tendência seja muito forte.
Não importa quanta informação os comerciantes e investidores tenham, sempre há riscos nos mercados financeiros. Porém, muitas pessoas combinam o Indicador Parabólico com outras estratégias ou indicadores como forma de minimizar riscos e limitações.
Wilder recomenda combinar o Indicador Parabólico com o Índice de Tendência Média para estimar a força da tendência. Além disso, médias móveis ou indicadores de índice de força relativa (RSI) também podem ser incluídos na análise antes de abrir uma posição.
Cálculo do indicador parabólico
Hoje, os programas de computador podem automatizar esses cálculos. Os interessados podem ler esta seção para entender brevemente o cálculo do indicador parabólico.
Os pontos SAR são calculados com base nos dados de mercado disponíveis. Portanto, usamos o SAR de ontem para calcular o valor de hoje, depois usamos o SAR de hoje para calcular o valor de amanhã e assim por diante.
Numa tendência de alta, o valor do SAR é calculado com base na máxima do período anterior. Uma tendência de baixa usa a mínima anterior. Wilder considera os pontos mais altos e mais baixos de uma tendência como pontos extremos. No entanto, a fórmula para uma tendência de alta é diferente daquela para uma tendência de baixa.
Tendência de alta:
SAR = SAR da etapa anterior + AF x (EP da etapa anterior – SAR da etapa anterior)
Tendência de baixa:
SAR = SAR da etapa anterior + AF x (EP da etapa anterior – SAR da etapa anterior)
AF significa fator de aceleração. Começa em 0,02 e aumenta 0,02 cada vez que atinge uma nova máxima (tendência de alta) ou uma nova mínima (tendência de baixa). Porém, após atingir o limite de 0,20, o valor permanece inalterado durante o período de negociação (até a inversão da tendência).
Na verdade, alguns analistas gráficos ajustarão eles próprios o valor AF para alterar a sensibilidade do indicador. Fatores de aceleração superiores a 0,2 aumentam a sensibilidade (sinais mais invertidos). Se o fator de aceleração estiver abaixo de 0,2, o oposto é verdadeiro. No entanto, Wilder afirmou no artigo que incrementos de 0,02 têm o melhor efeito.
Como o cálculo é relativamente simples, alguns traders perguntarão como Wilder calcula o primeiro valor de SAR, já que esta fórmula requer valores da etapa anterior. Segundo ele, o primeiro SAR é baseado no último valor do EP antes da última reversão da tendência do mercado.
Wilder aconselha os traders a voltarem ao gráfico, procurarem um ponto de reversão claro e usarem esse EP como o primeiro valor SAR. Os valores SAR subsequentes podem ser usados em cálculos até que o próximo preço de mercado seja atingido.
Por exemplo, se a tendência do mercado for de alta, os traders podem observar a tendência de dias ou semanas atrás para encontrar um ponto de correção anterior. Em seguida, eles encontrarão o fundo do intervalo de correção (EP) como o primeiro valor SAR para a tendência de alta subsequente.
Conclusão
Embora o indicador parabólico seja um produto da década de 1970, ainda hoje é amplamente utilizado. Os investidores podem usar este método em muitos produtos de investimento, incluindo mercados de câmbio, commodities, ações e criptomoedas.
No entanto, nenhuma ferramenta de análise de mercado pode ser totalmente precisa. Portanto, antes de utilizar o Indicador Parabólico ou outras estratégias, os investidores devem ter um conhecimento profundo dos mercados financeiros e da análise técnica. Devem participar nas transações de forma adequada e implementar estratégias razoáveis de gestão de risco para mitigar riscos inevitáveis.