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A dominância do Bitcoin, ou dominância do BTC, é medida como a razão entre a capitalização de mercado do bitcoin e a do resto do mercado de criptomoedas. Alguns investidores e comerciantes de criptografia usam o domínio do bitcoin como um guia para ajustar suas estratégias de negociação e estruturas de portfólio.
Introdução
Embora existam agora milhares de altcoins por aí, o bitcoin, a criptomoeda original, continua sendo o maior ativo digital em termos de capitalização de mercado. Observando a dinâmica da participação do bitcoin no valor do mercado criptográfico geral, os traders detectaram certos padrões recorrentes de condições de mercado. Alguns passaram a usar o domínio do BTC como guia para seu comportamento comercial. Em particular, acredita-se que o domínio do BTC oferece uma visão sobre a atual tendência geral do mercado.
Domínio do BTC e capitalização de mercado
Em termos simples, a capitalização de mercado refere-se ao valor total de um determinado ativo em circulação. Para o bitcoin, o valor de mercado é calculado multiplicando o preço atual e o número de BTC que foram extraídos até o momento.
Você pode calcular a dominância do bitcoin com esta fórmula:
Dominância do Bitcoin = capitalização de mercado do Bitcoin / capitalização total do mercado de criptomoedas
Fatores que influenciam o domínio do BTC
Mudando tendências
Antes da explosão das altcoins, não era incomum que o domínio do bitcoin oscilasse acima de 90%. À medida que as altcoins ganharam coletivamente mais interesse de usuários e investidores, o bitcoin perdeu parte dessa atenção quase total para outros ativos com maiores oscilações de preços e projetos com novos casos de uso interessantes.
Embora o bitcoin tenha sido criado para mudar a forma como funcionava a transferência de valor, os projetos de criptografia evoluíram para fazer mais. Ao contrário do bitcoin, muitas altcoins estão envolvidas em diferentes setores, incluindo jogos, arte e serviços financeiros descentralizados, além da transferência de dinheiro. Dependendo da tendência atual, pode haver mais interesse e negociação em torno de um determinado tipo de projeto criptográfico. Por exemplo, a explosão dos NFTs pode ter feito com que o domínio do BTC caísse um pouco em favor dos tokens relacionados aos NFT.
Com o tempo, o bitcoin se estabeleceu como um dos ativos criptográficos mais “estáveis”. O interesse dos traders em oscilações de preços mais dramáticas e oportunidades de lucro associadas que algumas altcoins mais recentes oferecem também pode afetar o domínio do bitcoin, fazendo com que os fundos fluam para ativos mais arriscados. Neste caso, os setores que estas altcoins representam podem não importar tanto quanto os lucros potenciais.
Mercado em alta ou baixa
Nos últimos anos, houve um aumento geral na popularidade das stablecoins, uma tendência que exerceu pressão sustentada sobre o domínio do BTC. Mais especificamente, num mercado em baixa ou em tempos de volatilidade, as stablecoins são frequentemente utilizadas para proteger os fundos dos investidores criptográficos em meio à queda dos preços. Uma stablecoin é uma altcoin projetada para manter o valor igual ao de um ativo com um preço mais estável, como uma moeda fiduciária ou uma commodity. Investidores e comerciantes de criptografia costumam usar stablecoins para obter lucros sem ter que converter sua criptografia em moeda fiduciária. Quando os fundos saírem do mercado de BTC e entrarem em stablecoins, o domínio do BTC poderá diminuir.
O inverso é provável em um mercado altista. Quando o mercado está em alta, os traders podem ser incentivados a transferir o valor das stablecoins para ativos mais voláteis que oferecem mais oportunidades de negociação, como o bitcoin. No entanto, os comerciantes encorajados também podem escolher opções mais arriscadas e injetar liquidez em altcoins que são ainda mais voláteis do que o BTC, de modo que os efeitos globais das condições de mercado favoráveis sobre o domínio do bitcoin são altamente dependentes do contexto.
Rampa via stablecoins
Stablecoins oferecem uma maneira conveniente de acessar uma ampla variedade de criptomoedas em comparação com o uso de moeda fiduciária. Isso ocorre porque, embora existam trocas fiduciárias para criptografia chamadas trocas de gateway, elas podem ser restritivas e oferecer apenas as criptomoedas e stablecoins mais populares. As trocas de criptografia para criptografia, no entanto, geralmente fornecem uma seleção mais abrangente de criptomoedas negociáveis com stablecoins selecionadas. Conseqüentemente, as pessoas que desejam negociar criptomoedas específicas podem entrar no mercado por meio de stablecoins. Naturalmente, se uma quantidade significativa de novos fundos entrar no mercado através de stablecoins e não de bitcoin, o valor total do mercado criptográfico aumenta, causando uma diluição no domínio do BTC.
Surgimento de novas moedas
Às vezes, novas moedas que entram no mercado podem ganhar popularidade rapidamente, fazendo com que o domínio do BTC diminua. Lembre-se de que o bitcoin está “brigando” com todas as outras criptomoedas do mercado, portanto, o surgimento de vários altcoins populares ao mesmo tempo pode afetá-lo. No entanto, há uma chance de que essas altcoins percam popularidade depois que o hype diminuir. Se isso acontecer e os fundos forem transferidos dessas altcoins para o BTC ou totalmente fora do mercado de criptografia, o domínio do BTC poderá aumentar novamente.
Usando o domínio do BTC na negociação
Método Wyckoff
Desenvolvido no início da década de 1930, o Método Wyckoff é um conjunto de princípios concebidos para traders e investidores nos mercados financeiros tradicionais. Alguns desses princípios, como a lei de causa e efeito, podem ser aplicados na busca de oportunidades de lucro usando o domínio do BTC.
Muitos traders e investidores usam o Método Wyckoff para identificar uma tendência de mercado, estimar a probabilidade de uma reversão de tendência e cronometrar as negociações. De acordo com Wyckoff, o comportamento comercial é organizado em quatro fases: acumulação, marcação, distribuição e redução. Identificar onde e quando os fundos fluem pode ser importante para alguns traders que dependem do timing do mercado para tomar decisões comerciais informadas.
Traders e investidores diversificados costumam usar essa abordagem para escolher a tendência mais forte. Abaixo estão vários cenários em que o Método Wyckoff está em jogo.
Usando o domínio do BTC para detectar a temporada de altcoins
Com o número crescente de altcoins no mercado, não é surpreendente que o domínio do bitcoin esteja sendo diluído. Nos últimos anos, algumas altcoins ganharam mais popularidade, fazendo com que o valor total de mercado de todas as altcoins ultrapassasse brevemente o do bitcoin. Os períodos em que as altcoins superam constantemente o bitcoin são conhecidos como “temporada altcoin” ou “temporada alt”. De acordo com os princípios do Método Wyckoff, tal movimento de fundos de bitcoin para altcoins é cíclico.
Como as altcoins tendem a ter melhor desempenho durante uma temporada de altcoins, o bitcoin pode ver seu domínio enfraquecer durante esta fase do ciclo de mercado. Portanto, as pessoas que negociam bitcoin e altcoins podem monitorar o domínio do bitcoin para ajustar seus portfólios de acordo.
Usando o domínio do BTC com o preço atual do bitcoin
Algumas pessoas monitoram o preço do bitcoin junto com o domínio do bitcoin para ajudá-las a tomar decisões comerciais. Embora não sejam leis férreas, aqui estão alguns resultados potenciais que várias combinações de preço e domínio do BTC podem ser indicativos.
Quando o preço e o domínio do BTC estão subindo, isso pode sinalizar um potencial mercado altista do bitcoin.
Quando o preço do BTC está subindo, mas o domínio do BTC está caindo, isso pode sinalizar um potencial mercado altista de altcoin.
Quando o preço do BTC está caindo, mas o domínio do BTC está aumentando, isso pode sinalizar um potencial mercado baixista de altcoins.
Quando o preço e o domínio do BTC estão caindo, isso pode sinalizar uma potencial tendência de baixa para todo o mercado de criptografia.
Embora estes dois factores não impliquem um mercado definido em alta ou baixa, as observações históricas sugerem uma correlação.
Pensamentos finais
O domínio do BTC é uma ferramenta para ajudar a esclarecer como os ciclos do mercado estão mudando. Alguns traders utilizam-no para ajustar as suas estratégias de negociação, enquanto outros o utilizam para gerir as suas carteiras diversificadas. Observe que o domínio do BTC não garante o desempenho do bitcoin ou de qualquer outra criptografia, mas atua como um guia para ajudar os traders a planejarem sua abordagem de negociação.