DR
Um IDO é uma oferta de token criptográfico executada em uma bolsa descentralizada (DEX). Os pools de liquidez (LP) desempenham um papel essencial nos IDOs, criando liquidez pós-venda. Um IDO típico permite que os usuários bloqueiem fundos em troca de novos tokens durante o evento de geração de tokens. Alguns dos fundos arrecadados são então adicionados com o novo token a um LP antes de serem devolvidos posteriormente ao projeto.
Os IDOs fornecem uma maneira simples e barata para os projetos distribuirem seus tokens. Os IDOs já existem há algum tempo, mas ainda estão evoluindo e fornecendo novos modelos, como a Oferta Agrícola Inicial (IFO). Também poderemos ver requisitos crescentes de KYC à medida que a área se torna mais regulamentada.
Se quiser entrar em um IDO, você precisará de uma carteira digital como MetaMask e alguma criptografia para se inscrever e pagar taxas de transação. Sempre faça sua própria pesquisa sobre o projeto e invista por meio de um DEX confiável. Isso inclui observar atentamente a mecânica do IDO, a equipe do projeto e a tokenomics. Como sempre, invista apenas o que você se sente confortável em perder, pois as ofertas de tokens envolvem alto risco.
Introdução
Uma oferta de token geralmente é uma oportunidade interessante para investidores no ecossistema criptográfico. A chance de comprar um token pelo preço de lançamento pode ser extremamente gratificante. Mas este é apenas um lado da história. Olhando para trás, para a mania da ICO (Oferta Inicial de Moedas) de 2017 no Ethereum (ETH), nem tudo foi totalmente positivo. Os golpes e as fraudes eram generalizados e os investidores muitas vezes sofriam grandes perdas.
Desde então, a comunidade criptográfica desenvolveu métodos alternativos de oferta de tokens, incluindo a oferta inicial de troca (IEO), a oferta inicial de DEX (IDO) e a oferta de token de segurança (STO), entre outros. Os IDOs tornaram-se uma escolha popular, mas como isso difere de um ICO e é mais seguro para os investidores usá-los?
O que é uma oferta de token?
Uma oferta de token é um método de arrecadação de fundos em que um projeto ou startup fornece uma nova criptomoeda para venda. Os métodos de crowdfunding podem variar, como usar uma plataforma centralizada de troca de criptografia para gerenciar o processo (IEO), trabalhar com um regulador financeiro local (STO) ou simplesmente fazer isso sozinho (ICO). Alguns investidores compram as moedas pela sua utilidade, enquanto outros o fazem para especulação. Por exemplo, você pode usar a moeda para cultivar, apostar em um mecanismo de governança ou pagar taxas de transação.
Como funciona um IDO?
Um IDO usa uma exchange descentralizada (DEX) para facilitar a venda de tokens. Um projeto criptográfico fornece seus tokens ao DEX, os usuários comprometem seus fundos por meio da plataforma e o DEX conclui a distribuição e transferência final. Esses processos são automatizados e ocorrem por meio de contratos inteligentes no blockchain.
As regras e etapas de um IDO dependem do DEX que o executa, mas existem alguns métodos comuns:
1. Após um processo de verificação, um projeto é aceito para executar um IDO em uma DEX. Eles oferecem um fornecimento de tokens por um preço fixo e os usuários bloqueiam seus fundos em troca desses tokens. Os investidores receberão os tokens durante o evento de geração de tokens (TGE) posteriormente.
2. Normalmente, existe uma lista de permissões de investidores. Talvez você precise concluir tarefas de marketing para entrar na lista ou simplesmente fornecer o endereço da sua carteira.
3. Parte dos recursos arrecadados são utilizados para criar um pool de liquidez com o token do projeto. O restante dos recursos é repassado à equipe. Os investidores podem então negociar o token após o TGE. Normalmente, a liquidez fornecida fica bloqueada por um determinado período.
4. No TGE, os tokens são transferidos para o usuário e o LP abre para negociação.
Qual é o futuro do modelo IDO?
Embora o modelo acima seja um IDO típico, as ofertas de tokens estão sempre mudando. Por exemplo, também temos o modelo IFO (Oferta Agrícola Inicial), que é cada vez mais popular. É difícil dizer se pode ser chamado de IDO tradicional, mas depende dos mesmos conceitos básicos: pools de liquidez e bolsas descentralizadas.
Em vez de bloquear seus tokens diretamente, os investidores devem primeiro apostar em um LP de Finanças Descentralizadas (DeFi) para ganhar tokens LP. Por exemplo, um projeto que queira vender seu token para o BNB em um IFO no PancakeSwap exigirá que os investidores façam stake de BNB e CAKE no BNB-CAKE LP.
Os tokens BNB-CAKE LP são então bloqueados para os novos tokens e o projeto recebe o BNB enquanto o CAKE é queimado. O número de tokens que você receberá dependerá de quantos participantes houver na venda, e quaisquer fundos excedentes apostados serão devolvidos a você. Pode até haver medidas em vigor para tornar mais justo para os pequenos investidores obter uma parte do IDO, como os recursos [Venda Básica] e [Venda Ilimitada] no IFO PancakeSwap abaixo.
Outra possível mudança nos IDOs pode ser a exigência dos processos KYC (Conheça seu Cliente) e AML (Antilavagem de Dinheiro). Os reguladores financeiros em todo o mundo estão a ter um interesse maior no DeFi e no seu estatuto regulamentar. AML e KYC são agora padrão para exchanges centralizadas, e DEXs também poderão estar sujeitos às mesmas regras no futuro.
Quais são as vantagens de um IDO?
Com o tempo, as ofertas de tokens tornaram-se, em sua maioria, mais justas e seguras para os investidores. Os IDOs têm algumas vantagens distintas que apoiam isso:
1. Você não precisa lidar diretamente com um projeto e confiar em seus contratos inteligentes. Uma plataforma IDO confiável terá várias vendas concluídas com sucesso. Se os contratos inteligentes forem iguais, você poderá confiar na oferta.
2. Liquidez imediata fornecida pós-venda. Os IDOs bloquearão alguns dos fundos arrecadados em pools de liquidez para criar um mercado líquido pós-venda. Isso ajuda a reduzir a derrapagem e a volatilidade.
3. Não são necessárias inscrições. Você só precisa de carteira e fundos para participar da venda, não sendo necessários dados pessoais. Isso o torna aberto a todos os tipos de usuários. No entanto, a falta de processos KYC ou AML também pode ser vista como uma desvantagem (mais sobre isso abaixo).
4. As IDOs são económicas e acessíveis para projetos. Muitas vezes é mais fácil e barato para um projeto pequeno e menos conhecido lançar seu token por meio de uma DEX do que uma exchange grande e centralizada.
5. Os IDOs muitas vezes têm medidas anti-baleias, o que significa que nenhum investidor pode comprar um grande número de tokens.
Quais são as desvantagens de um IDO?
Alguns dos pontos fortes do IDO também revelam alguns dos seus pontos fracos. Estes problemas decorrem principalmente dos aspectos descentralizados e anónimos de uma IDO.
1. Sem KYC ou AML. Os investidores e os projetos ficam protegidos quando as verificações adequadas são concluídas. Estas medidas ajudam a evitar o branqueamento de fundos ilegais e a evasão de sanções económicas. Por exemplo, pode não ser legal participar de IDOs em determinados países se o token for considerado um valor mobiliário.
2. Menos due diligence de projetos. É muito mais fácil para um projeto sem reputação distribuir seu token por meio de um IDO do que por meio de um IEO com uma exchange grande e regulamentada.
Qual é a diferença entre IDO, IEO e ICO?
Os métodos usados em ICO, IDO e IEO são bastante diferentes, embora os resultados sejam basicamente os mesmos. Aqui está uma rápida visão geral das principais diferenças:
Onde posso encontrar IDOs?
O primeiro lugar para encontrar um IDO é no próprio projeto. Envolver-se com a comunidade do projeto e seguir seus canais de mídia social é uma boa maneira de começar. Você também pode verificar DEXs como PancakeSwap ou DODO para ver a lista dos próximos IDOs. Se você quiser uma visão geral de todos os próximos IDOs, o CoinMarketCap tem uma lista de ofertas de tokens disponíveis para visualização. Nem todos serão IDOs, mas a CoinMarketCap identifica claramente quais são as vendas.
Como entrar em um IDO?
Para entrar em um IDO, você precisará de uma carteira criptografada que possa se conectar a DApps como MetaMask ou Binance Chain Wallet. Você também precisará de alguma criptografia para comprar os tokens e pagar as taxas de transação. A criptografia exata que você precisará dependerá da venda e pode até ser tokens LP se você estiver participando de um IFO.
Depois de preparar sua carteira, você precisará se conectar ao IDO DApp usando o botão de conexão, geralmente encontrado no canto superior direito. Aqui está um exemplo de como é:
Agora você receberá instruções específicas sobre como bloquear seus fundos em preparação para o evento de geração de tokens. Certifique-se de também ter fundos suficientes para pagar as taxas de transação. Na maioria dos casos, quando o período de assinatura terminar, os tokens serão transferidos para sua carteira. Algumas vendas podem, no entanto, bloquear ou apostar seus novos tokens por um determinado período. Certifique-se de ler os detalhes antes de participar de um IDO.
Dicas para se manter seguro em um IDO
Tal como qualquer investimento, existem dicas fáceis e práticas para o ajudar a manter-se o mais seguro possível:
1. Use o link correto para assinar o IDO. Os golpistas aproveitarão a emoção e o entusiasmo de um IDO e criarão páginas de assinatura falsas. Qualquer criptografia que você transferir para uma página fraudulenta será perdida permanentemente.
2. Use um DEX Launchpad confiável. Já existem muitos DEXs confiáveis onde você pode participar de IDOs, incluindo PancakeSwap e BakerySwap. Usá-los oferece a melhor chance de receber seus tokens com sucesso na venda.
3. Pesquise o projeto em que você está investindo. É de uma equipe já conhecida e confiável? Os recursos arrecadados serão investidos? Já existe um produto para usar? Perguntas como essas podem ajudá-lo a determinar a probabilidade de um possível puxão do tapete.
4. Verifique os termos e condições do IDO. Pode haver um atraso na obtenção dos seus tokens, ou eles podem até mesmo ser apostados e bloqueados por algum tempo. Quase tudo é possível dependendo da economia de tokens do projeto, e você deve entendê-los completamente.
5. Invista apenas o que você pode perder. As vendas de tokens têm a reputação de serem extremamente voláteis. Pode ser fácil se deixar levar e investir mais do que deveria. Mas não se esqueça, as vendas ainda são arriscadas e, mesmo com pesquisas sólidas, você ainda pode ser vítima de um golpe, fraude ou puxão de tapete.
Plataformas populares de launchpad IDO
Há um grande número de DEXs em diferentes blockchains que oferecem serviços de IDO. Uma maneira simples de pesquisá-los é por meio da lista das principais moedas do Launchpad por capitalização de mercado da CoinGecko. Qualquer DEX que tenha moeda própria, que são quase todas, está presente na lista. No entanto, não se esqueça que uma grande capitalização de mercado não significa necessariamente que o DEX seja confiável ou confiável. Você deve usar essas informações junto com outros fundamentos antes de escolher um DEX para usar em um IDO.
Conclusão
Com sua combinação de facilidade de uso, preço acessível e acessibilidade, os IDOs se tornaram um modelo padrão de arrecadação de fundos para muitos novos projetos no mercado de criptografia. Na verdade, as ofertas de tokens tornaram-se uma indústria em si. Para resumir, geralmente é mais seguro participar de uma venda por meio de uma Bolsa de Liquidez Descentralizada do que de um projeto. No entanto, uma grande parte do sucesso de um IDO reside na escolha do projeto certo. Para isso, nada supera a boa e antiquada pesquisa no espaço criptográfico.