DeFi é uma tendência relativamente nova no mundo das criptomoedas, que surgiu em 2017 e se desenvolveu significativamente em 2021-2022. Os primeiros projetos foram lançados na plataforma Ethereum, e um pouco depois foram adicionados outros blockchains - BNB Chain, Polkadot, Solana, Polygon, NEAR Protocol e outros.

O que é DeFi

As finanças descentralizadas (DeFi) são uma alternativa ao sistema financeiro tradicional implementado na indústria de criptomoedas. Esta é uma infraestrutura distribuída com muitos projetos online que se integram entre si de uma forma ou de outra.

A ideia principal do DeFi é criar um análogo das instituições financeiras tradicionais, como bancos, bolsas, fundos de investimento, etc., mas com base no princípio da descentralização, ou seja, de forma que todo o sistema seja controlado pelos usuários, e não por uma gestão centralizada. Em geral, os projetos têm código aberto e todos os processos envolvem mecanismos especiais baseados em tecnologias blockchain, por exemplo:

  • ativos digitais (moedas e tokens);

  • carteiras;

  • livros-razão distribuídos;

  • contratos inteligentes;

  • oráculos;

  • aplicações descentralizadas, etc.

A combinação desses instrumentos possibilitou a implementação de novos serviços financeiros que antes não existiam. Mas o mercado DeFi está apenas começando seu desenvolvimento e há uma série de dificuldades que ainda não foram resolvidas:

  • Muitos serviços são inconvenientes de usar e exigem certas habilidades do usuário.

  • A regulamentação legislativa insuficiente cria alguns problemas para usuários e empresas.

  • Às vezes, há casos de fraude e roubo de fundos, o que indica problemas de segurança.

A tecnologia de livro-razão distribuído em si é extremamente confiável se usada corretamente. Problemas de segurança são entendidos como a falta de ferramentas para proteger usuários inexperientes. Portanto, o DeFi precisa ser refinado e desenvolvido em termos de infraestrutura para tornar seu uso mais favorável.

DeFi: O que é isso em criptomoedas

É óbvio que no futuro muitos projetos inovadores serão criados com base nessa tecnologia, mas já existem diversas áreas que ganharam grande popularidade na comunidade de criptomoedas.

Trocas Descentralizadas (DEX)

Esta é uma parte importante do mercado financeiro descentralizado. As corretoras DEX permitem que você negocie criptomoedas sem precisar confiar seus fundos a organizações centralizadas.

Essas plataformas operam na blockchain e permitem que os traders realizem transações diretamente entre contas. Para começar a negociar, você não precisa se registrar e verificar, basta sincronizar sua carteira com um contrato inteligente. Em outras palavras, os usuários podem manter seu anonimato.

Mas as exchanges descentralizadas também têm suas desvantagens. Uma das principais é a baixa liquidez em comparação com as plataformas centralizadas. Por isso, os traders podem enfrentar certas dificuldades:

  • É impossível comprar a quantidade necessária de tokens, pois não há vendedores suficientes na bolsa.

  • Incapacidade de vender ativos porque não há compradores suficientes.

Essas dificuldades são parcialmente resolvidas por agregadores que coletam liquidez de diversas corretoras. Mas mesmo eles nem sempre permitem uma transação de grande valor.

No entanto, à medida que o mercado se desenvolve, as exchanges descentralizadas aprimoram gradualmente sua funcionalidade. Sua demanda aumenta e elas se tornam um elemento importante para o futuro do setor financeiro.

Empréstimos descentralizados de criptomoedas

Existem serviços DeFi que permitem a tomada de empréstimos. Como regra, isso requer o fornecimento de criptomoedas como garantia, e você pode tomar emprestado stablecoins.

Este tipo de empréstimo tem uma série de vantagens em relação a serviços semelhantes fornecidos por bancos tradicionais:

  • não há necessidade de fornecer documentos;

  • o dinheiro chega instantaneamente;

  • o empréstimo pode ser tomado por qualquer período;

  • as taxas de juros são significativamente mais baixas;

  • A dívida pode ser paga em qualquer parcela e com qualquer frequência.

Para obter um empréstimo, você precisa fazer o seguinte:

  • sincronize sua carteira com um contrato inteligente especial;

  • especificar as condições desejadas - valor, ativo colateral, etc.;

  • confirmar a transação no blockchain.

Após isso, as moedas fornecidas como garantia serão retiradas da conta do mutuário e as stablecoins serão recebidas em troca. Na maioria dos casos, o valor da garantia excede o valor do empréstimo em 10-50%.

Surge uma pergunta lógica: por que tomar um empréstimo se você pode simplesmente vender criptomoedas e obter dinheiro? O fato é que traders e investidores usam ativamente esses serviços para se proteger de riscos.

Vamos imaginar esta situação:

  • O investidor tem 10 ETH.

  • Na taxa atual, 1 ETH custa US$ 2.000.

Ou seja, o valor total dos ativos é de US$ 20.000. O usuário acredita que o preço do Ether aumentará no futuro. Mas agora ele precisa de dinheiro para alguns propósitos — por exemplo, para negociar no mercado. Então, ele pode tomar um empréstimo usando seu ETH como garantia.

Se, de acordo com os termos da plataforma, o valor da garantia exceder o valor do empréstimo em 50%, o investidor receberá 10.000 USDT como empréstimo por seus 10 ETH. A situação pode então se desenvolver da seguinte forma:

  • Se a taxa do ETH subir, por exemplo, para US$ 3.000, o investidor poderá pagar 10.000 USDT para recuperar seus ethers, que já valem US$ 30.000.

  • Se a taxa cair abaixo de US$ 1.000, a posição será automaticamente liquidada. Como resultado, o credor receberá 10 ETH e o mutuário ficará com seus 10.000 USDT. O limite de liquidação depende dos termos de cada serviço específico.

Assim, se a taxa da moeda subir, o mutuário receberá todo o lucro e, se cair, ele corrigirá parcialmente sua posição. Ao mesmo tempo, o dinheiro recebido a crédito pode ser alienado a seu critério.

Quanto à comissão pelo uso do empréstimo, para stablecoins ela raramente ultrapassa alguns pontos percentuais ao ano. Isso é muito mais lucrativo do que em bancos. Os credores, por sua vez, podem usar um análogo de um depósito bancário com juros de investimento mais altos. Como resultado, ambas as contrapartes recebem condições favoráveis ​​devido à ausência de um intermediário.

Agricultura (estaqueamento)

Farming é o processo de ganhar dinheiro em serviços DeFi transferindo seus ativos para uso temporário. Isso inclui as seguintes opções:

  • investimentos em pools de liquidez de bolsas DEX;

  • emissão de empréstimos em ativos digitais;

  • comprando e segurando algumas moedas.

O investidor pode receber remuneração em tokens nativos ou nos ativos que empresta, dependendo dos termos do projeto.

O tamanho do lucro também oscila bastante: depende principalmente da volatilidade. Para algumas moedas, 100% ao ano está longe do limite. Mas uma criptomoeda como essa pode se desvalorizar muito em relação ao dólar, e o investidor terá prejuízo mesmo considerando os juros acumulados.

Além disso, para participar de alguns pools, é necessário congelar dois ativos diferentes ao mesmo tempo. Nesse caso, pode ocorrer uma "perda flutuante", quando, devido à descorrelação das taxas, não apenas o valor diminui, mas também o número de moedas que podem ser devolvidas. Portanto, o investidor deve entender claramente o que está fazendo e estar ciente dos seus riscos.

Outros projetos DeFi

Existem projetos no mercado DeFi que ainda não são tão populares, mas também oferecem serviços de alta qualidade, por exemplo:

  • Seguro. Proteção contra potenciais perdas associadas ao investimento em criptomoedas.

  • Futuros e opções descentralizados.

  • Tokens sintéticos. Permitem que você ganhe com as flutuações no preço de um ativo — não apenas um digital — sem precisar comprá-lo.

  • Redes de pagamento. São diversos complementos para acelerar e/ou simplificar transações financeiras.

  • Mercados preditivos. Permitem prever diversos eventos e lucrar com isso.

  • Oráculos: eles atuam como uma ponte entre o blockchain nativo e redes externas ou aplicativos off-chain.

  • Identificação descentralizada. Permite armazenar dados pessoais e apresentá-los de forma criptografada para passar por verificações sem revelar sua identidade ou com divulgação parcial.

  • Fundos de investimento. Análogos aos fundos centralizados que operam na esfera DeFi de acordo com algoritmos pré-estabelecidos.

  • Leilões descentralizados para negociação de tokens NFT exclusivos.

Esses serviços expandem as capacidades do sistema financeiro descentralizado e oferecem soluções únicas para diversas tarefas. Mas, ao escolher um projeto DeFi, você precisa ser cuidadoso e estar ciente dos riscos. É importante considerar sua funcionalidade, segurança, reputação e transparência de trabalho.