Principais conclusões
Kyber Network é um protocolo descentralizado construído em Ethereum. Ele é implantado em várias cadeias compatíveis com Ethereum Virtual Machine (EVM), como Polygon, BNB Chain e Avalanche.
Fundada por Loi Luu e Victor Tran, a Kyber Network é um centro de liquidez que visa tornar a negociação DeFi mais eficiente e econômica. O principal produto da Kyber Network é o KyberSwap, uma bolsa descentralizada (DEX) que permite aos usuários negociar tokens e ganhar recompensas fornecendo liquidez.
O protocolo é governado pela KyberDAO e as propostas são votadas pelos detentores do token nativo da Rede Kyber, KNC.
O que é KyberSwap?
KyberSwap é o principal produto desenvolvido pela Kyber Network. Construído no Ethereum, KyberSwap é uma bolsa descentralizada multicadeia (DEX) que permite aos usuários realizar transações em qualquer uma de suas 12 redes suportadas, incluindo Ethereum, Polygon, BNB, Avalanche e Optimism.
KyberSwap também é um agregador, o que significa que obtém liquidez não apenas de seus próprios pools, mas também de mais de 67 DEXs em suas redes suportadas. Semelhante a outros DEXs, o KyberSwap é uma plataforma de negociação confiável, o que significa que os usuários têm controle total sobre seus pedidos e fundos. KyberSwap visa resolver os desafios de liquidez que muitos traders DeFi enfrentam todos os dias, ao mesmo tempo que fornece recompensas adequadas para provedores de liquidez (LPs).
KyberSwap permite que os usuários troquem, ganhem e participem perfeitamente no DeFi em cada uma das cadeias suportadas. KyberSwap é uma plataforma de negociação descentralizada e sem permissão. Isso significa que os usuários têm controle total sobre seus pedidos e fundos.
KyberSwap visa resolver os desafios diários de liquidez que muitos Traders DeFi encontram, ao mesmo tempo que maximiza as recompensas para provedores de liquidez com pools de capital eficientes superiores.
Como funciona o KyberSwap?
KyberSwap está dividido em dois protocolos principais: Classic e Elastic.
O protocolo Dynamic Market Maker (DMM) do KyberSwap Classic é uma versão modificada do modelo tradicional Automated Market Maker (AMM) usado pelo UniSwap e outros DEXs. É o primeiro protocolo formador de mercado do DeFi que ajusta dinamicamente as taxas de LP com base nas condições de mercado. Quando o mercado está demasiado volátil, as taxas aumentam para melhor refletir os riscos envolvidos em cada negociação. Quando o mercado está estável e a volatilidade cai, as taxas diminuem. O DMM recalcula automaticamente as taxas analisando os dados de volume na rede para cada pool de liquidez.
O segundo recurso do KyberSwap Classic é uma “curva de preço programável” chamada Amplificação (AMP). Isso permite que um pool de liquidez imite níveis mais elevados de liquidez sem exigir mais tokens. Os LPs podem definir seu próprio AMP de acordo com o tipo de par de tokens no pool. Pares com desvios mais baixos, como stablecoins, terão AMP mais alto. Por outro lado, pares mais voláteis terão AMP mais baixo. Pools de liquidez com AMP igual a 1 são pools que ainda funcionam de acordo com o modelo de taxas dinâmicas, mas sem amplificação.
O mais novo protocolo da KyberSwap, denominado KyberSwap Elastic, é um AMM baseado em ticks com liquidez concentrada. Os usuários podem adicionar liquidez a uma faixa de preço específica de sua escolha e receber um NFT que representa sua posição de liquidez e sua participação no pool.
Com liquidez concentrada, os LPs podem especificar a faixa de preço à qual desejam adicionar liquidez. A faixa de preço selecionada representa o grau em que um LP pensa que o preço atual irá flutuar no futuro. A liquidez fornecida será então distribuída uniformemente ao longo desta faixa de preço. Os LPs recebem uma taxa para qualquer swap ser processado a um preço específico (em outras palavras, a um tick ativo específico) na faixa selecionada, proporcional à liquidez fornecida a esse preço (ou a esse tick ativo).
Uma faixa de preço completa permite que os tokens sejam negociados a qualquer preço, mas pode vir com taxas mais baixas do que uma faixa de preço concentrada, devido à alocação de liquidez em ticks de preços inativos.
KyberSwap Elastic também compõe automaticamente taxas para LPs usando uma curva de reinvestimento. Isso não apenas torna as coisas mais convenientes para os LPs, pois eles não precisam adicionar liquidez manualmente de volta ao pool, mas as taxas compostas separadamente permitem que os LPs ganhem mais à medida que as taxas são acumuladas sobre as taxas compostas.
Além disso, o KyberSwap Elastic vem com vários níveis de taxas e proteção JIT (Just In Time) para dar aos LPs a flexibilidade e as ferramentas para personalizar estratégias de ganhos sem comprometer a segurança.
Os LPs também podem ganhar recompensas por meio das fazendas de mineração de liquidez da KyberSwap. É aqui que a KyberSwap trabalha com fundações e projetos de blockchain para fornecer ofertas para LLPs.
Além dos serviços de liquidez, o KyberSwap possui recursos e ferramentas profissionais projetadas para ajudar os traders DeFi, como Discover, Dynamic Trade Routing e Pro Live Chart. Discover é uma ferramenta DeFi intuitiva que ajuda os usuários a encontrar tokens potencialmente populares usando uma combinação de dados on-chain, volume de negociação e indicadores técnicos. O Dynamic Trade Routing verifica diferentes DEXs e divide as negociações para encontrar a rota de negociação mais adequada para qualquer troca de token nas redes suportadas.
O Pro Live Chart, por outro lado, está integrado ao TradingView para ajudar os traders a mapear e conduzir uma análise técnica completa.
O que torna o KyberSwap único?
Conforme mencionado acima, o KyberSwap Classic usa dois recursos diferentes – DMM e Amplificação – para garantir uma liquidez saudável, enquanto o KyberSwap Elastic traz liquidez concentrada, capacidade de capitalização automática, vários níveis de taxas e proteção JIT para ajudar os provedores de liquidez a maximizar seus ganhos com segurança.
A liquidez garante que os traders possam comprar e vender ativos facilmente, sem grandes alterações de preços. A baixa liquidez leva a derrapagens e perdas impermanentes. Quanto mais volátil for um ativo, maior será a probabilidade de as suas alterações de preço afetarem negativamente os traders.
Slippage é quando uma negociação é executada a um preço inferior ou superior ao desejado devido à baixa liquidez (carteiras de pedidos reduzidas).
A perda impermanente pode ser definida como uma redução de preço sofrida por um ativo criptográfico após ser colocado em um pool de liquidez.
A liquidez pode ser considerada a facilidade com que os traders conseguem comprar ou vender um ativo: negociações fáceis favorecem a estabilidade de preços e um maior número de participantes torna mais difícil para entidades individuais afetarem o mercado.
O que é o token Kyber Network Crystal (KNC)?
Kyber Network Crystal (KNC) é o token nativo do KyberSwap que alimenta o ecossistema da Kyber Network. Trabalhando em um mecanismo de consenso de prova de participação (PoS), os titulares de KNC podem participar do DAO e votar em todas as propostas de governança relacionadas ao futuro da rede, apostando seus ativos KNC ou delegando seu voto a uma plataforma de terceiros.
Os detentores de KNC também podem apostar seus tokens em pools agrícolas Rainmaker elegíveis para recompensas de mineração de liquidez. Para outras atividades, como Trading Contest, Gleam Giveaway e AMAs, os participantes também são recompensados com tokens KNC.
Considerações finais
Kyber Network é um centro de liquidez que alimenta KyberSwap, um DEX construído em Ethereum. É um centro para serviços descentralizados e um lugar onde os entusiastas do DeFi podem construir, trocar e melhorar o espaço criptográfico. KyberSwap está focado em melhorar a experiência para LPs e traders no espaço DeFi.
Isenção de responsabilidade: o investimento em criptomoeda está sujeito a alto risco de mercado. A Binance não é responsável por nenhuma de suas perdas comerciais. As declarações feitas neste artigo são apenas para fins educacionais e não devem ser consideradas aconselhamento financeiro ou recomendação de investimento.