A Paradigm, uma magnata das criptomoedas, abalou o setor de blockchain e criptomoedas ao anunciar um fundo de risco de US$ 2,5 bilhões para empresas e protocolos de criptomoedas em 2021.

Ao discutir as possibilidades da criptomoeda, os cofundadores da Paradigm, Matt Huang e Fred Ehrsam, também discutiram o desenvolvimento da arquitetura DeFi e aplicativos Web3.

A equipe continua se impondo com um portfólio forte e pessoal qualificado, tendo eclipsado os US$ 2,2 bilhões levantados pela Andreessen Horowitz no Vale do Silício no início deste ano. Vamos aprender sobre este fundo de investimento com a Coincu.

O que é Paradigma?

Paradigm é um fundo de investimento que foca em startups de criptomoedas. A estratégia de investimento do fundo é flexível, de longo prazo e em estágios. Eles geralmente investem nas fases iniciais de um novo projeto e aumentarão seu investimento em tais iniciativas mais tarde.

A sede da empresa fica em São Francisco. O fundo investe em ativos de criptomoeda e empresas do início ao fim.

Talvez isso seja visto como o encontro fatal dos dois cofundadores da Paradigm, a rodada de financiamento da Série B da Coinbase com o fundo de investimento Sequoia. Na época, Fred Ehrsam era um cofundador da Coinbase, e Matt Huang era um parceiro da Sequoia Capital, bem como um investidor anjo.

Eles se sentiram complementares em muitos aspectos após inúmeras reuniões e discussões e criaram o fundo de investimento Paradigm juntos. Eles desejam colaborar em iniciativas de alta qualidade no setor de criptomoedas.

Após uma era extraordinariamente bem-sucedida de investimento e expansão, eles anunciaram um enorme fundo de investimento (US$ 2,5 bilhões) em 2021. Essa soma ultrapassa a marca de US$ 2,2 bilhões estabelecida pelo fundo z16z no meio do ano. Ajude-os a se tornarem o maior fundo de criptomoeda de todos os tempos.

Paradigm é um fundo de investimento “Cripto-nativo”, o que significa que ele é totalmente focado em projetos/empresas de cripto desde o início. O limite de investimento do Paradigm variará de $1 milhão a $100 milhões, dependendo do tamanho de cada projeto.

Segundo a empresa, o dinheiro pode ajudar o projeto de várias maneiras, desde técnicas (design de mecanismos, segurança de contratos inteligentes, engenharia) até operacionais (recrutamento, estratégia regulatória).

Equipe

Fred Ehrsam (Cofundador, Sócio-gerente)

Fred Ehrsam é um cofundador e sócio-gerente da Paradigm. Fred foi cofundador e presidente da Coinbase, a maior startup de criptomoedas dos Estados Unidos, de 2012 a 2017. Fred comprou seu primeiro Bitcoin em 2011 e agora é um investidor anjo em algumas das empresas mais proeminentes do setor.

Fred trabalhou anteriormente como corretor de câmbio no Goldman Sachs em Nova York. Fred se formou na Duke University com honras e distinção departamental em ciência da computação e economia.

Ehrsam foi nomeado um dos 30 Under 30 Who Changed the World pela TIME em 2014. Ele também foi incluído na lista 30 Under 30 da Forbes naquele ano.

Matt Huang (Cofundador, Sócio-gerente)

Matt Huang é cofundador da Paradigm. Matt foi sócio da Sequoia Capital de 2014 a 2018, focado em investimentos de capital de risco em estágio inicial em empresas de telefonia móvel e internet e direcionando os esforços da empresa no campo. A indústria de dinheiro eletrônico. Antes de ingressar na Sequoia, Matt foi fundador e CEO da Hotspots, uma startup apoiada pela YCombinator que foi comprada pelo Twitter em 2012.

Matt também é um investidor anjo em empresas como Toutiao e Instacart, e comprou seu primeiro Bitcoin em 2012. Matt recebeu seu diploma de bacharel em matemática pelo Instituto de Tecnologia de Massachusetts. Ele também é um KOL no Twitter, tendo mais de 87 mil seguidores em sua própria conta.

Alana Palmedo

Alana Palmedo é sócia e COO da Paradigm. Ela é responsável por todos os elementos das operações da empresa, finanças, jurídico, crescimento empresarial e relações com investidores. Alana tem um MBA do MIT Sloan, bem como um BBA da Pacific Lutheran University. Alana começou seu trabalho com a Cascade Investment, LLC, em 2008. Ela então se juntou à equipe de investimentos do Boston University Investment Office.

Nathan Apsel

Nathan Apsel é o Diretor Financeiro (CFO) da Paradigm. Nathan trabalhou anteriormente como CFO da 8VC antes de se juntar à Paradigm. Nathan trabalhou anteriormente como Gerente Sênior na PricewaterhouseCoopers (PwC). Nathan se formou na University of Oregon com um MAcc e um B.S.

Reena Jashnani-Slusarz

Reena Jashnani-Slusarz trabalha como Conselheira Geral na empresa. Antes de ingressar na empresa, ela foi chefe de direito e conformidade na Elementum Advisers, LLC. Antes disso, ela foi Conselheira Geral Adjunta e Diretora de Operações da Mesirow Advanced Strategies, Inc. Reena começou sua carreira jurídica na divisão de Fundos de Investimento na Sidley Austin LLP. Reena recebeu seu B.A. de Michigan e seu J.D. da University of Illinois.

Georgios Konstantopoulos

Georgios Konstantopoulos é o Diretor de Tecnologia e Parceiro de Pesquisa da Paradigm. Ele trabalha em empresas do portfólio da Paradigm e faz pesquisas sobre protocolos de código aberto. Georgios era anteriormente um consultor independente e pesquisador especializado em criptografia, segurança da informação e design de mecanismos. A Universidade Aristóteles de Thessaloniki concedeu a ele um Mestrado em Engenharia Elétrica e de Computação.

Portfólio

Após mais de quatro anos de existência, a Paradigm investiu apenas em mais de 50 projetos, uma pequena quantia que demonstra a seleção cuidadosa do fundo de salários em vez de amplo investimento. Além disso, o fundo fará um esforço extra para auxiliar o projeto desde o início até que ele seja "trazido à luz".

O portfólio da Paradigm demonstra que eles investem em uma variedade de setores em vez de se concentrar em uma única aplicação.

Ela tem estado na vanguarda de um grupo de empresas de capital de risco “cripto” visando investimentos móveis ou apostas no setor digital de alto potencial. FTX, Coinbase, BlockFi, Maker, Uniswap e Sky Mavis estão entre os investimentos mais conhecidos da Paradigm.

O portfólio da Paradigm inclui os seguintes setores: Empresa, NFT & Metaverso & Jogo, Camada, Infraestrutura, Dex & Derivativos, Empréstimos, Serviços Financeiros, Carteira, Privacidade, Ativos Sintéticos e outros.

Além disso, a Paradigm investe em uma variedade de iniciativas relacionadas ao Ethereum. Além disso, o fundo lançou um kit de ferramentas para projetos neste ecossistema, exibindo sua confiança significativa no desenvolvimento do Ethereum e aplicativos nesta plataforma potencialmente poderosa.

Devido à natureza diversa dos projetos no portfólio, abaixo estão apenas alguns destaques do processo de investimento da Paradigm. Depois disso, veremos algumas iniciativas notáveis ​​de cada indústria.

Empresa

  • Amber garantiu US$ 28 milhões em investimento Série A dos titãs das criptomoedas Paradigm e Pantera, bem como da Polychain Capital, Dragonfly Capital, Blockchain.com, Fenbushi Capital e Coinbase Ventures.

  • BlockFi é uma startup que oferece aos investidores de criptomoedas ferramentas de gestão de riqueza que são todas habilitadas pela tecnologia blockchain. BlockFi é uma grande empresa com uma capitalização de mercado de $3 bilhões em março de 2021.

  • A Coinbase é uma empresa especializada em entregar produtos para o setor de criptomoedas; eles começaram com a exchange Coinbase.

  • Genesis Digital Assets é uma das maiores e mais experientes mineradoras de Bitcoin do mundo. A transação de US$ 431 milhões foi investida pela Paradigm em setembro de 2021.

NFT, Metaverso e Jogo

  • Axie Infinity é um dos maiores ecossistemas de jogos NFT, com mais de 2 milhões de participantes no mundo todo. Axie Infinity foi financiado em US$ 152 milhões na Série B no início de outubro de 2021, liderado pela a16z e com participação de vários fundos, incluindo a Paradigm.

  • A ArenaX Labs é a empresa controladora da AI Arena, um jogo baseado em Ethereum no qual usuários do mundo todo podem comprar, treinar e combater personagens NFT com tecnologia de IA.

  • Fractional, uma plataforma de venda de NFT que permite aos usuários “comprar, vender e minerar peças de quebra-cabeça NFT”, garantiu US$ 7,9 milhões em uma rodada inicial liderada pela Paradigm e co-investida pela Robot Ventures, Delphi. Digital, Variant Fund, Divergence Ventures, Flamingo DAO e Mechanism Capital.

  • A Royal é a criadora de uma plataforma de música baseada em NFT que permite a compra de propriedade de música. Ela também permite que músicos façam música, a transformem em tokens não fungíveis (NFTs) e a vendam usando tecnologia de ativos digitais. A Royal atraiu até US$ 55 milhões em dinheiro de grupos de investimento proeminentes como a16z, Founder Fund, Coinbase…

  • Parralel: Um jogo de ficção científica NFT, arrecadou com sucesso US$ 50 milhões da Paradigm, com um valor de US$ 500 milhões.

  • Zora é um mercado baseado em Ethereum para NFTs. Para construir a plataforma, o projeto garantiu US$ 2 milhões em financiamento.

Projetos nas Camadas 1 e 2

A Paradigm investiu em projetos de Camada 1, além de Bitcoin e Ethereum:

  • Tendermint é o laboratório que criou o Cosmos Hub e o ecossistema Cosmos. Em março de 2019, a Paradigm liderou um investimento Série A de US$ 9 milhões na Tendermint, com participação da Bain Capital, 1confirmation e várias outras empresas de capital de risco.

  • Mina (criada por O(1) Labs): O Mina Protocol recebeu US$ 15 milhões de fundos liderados pela Coinbase e Paradigm em abril de 2019. Esta é a Série A do projeto.

  • Otimismo: Uma solução de rollups otimistas de camada 2 do Ethereum. Otimismo recebeu US$ 3,5 milhões em janeiro de 2020 da Paradigm e da IDEO CoLab Ventures. Otimismo recebeu com sucesso US$ 25 milhões em financiamento da Série A em fevereiro de 2021, liderado pela a16z e com assistência da Paradigm.

  • StarkWare: Outra solução Ethereum Layer 2 que usa o método ZK-Rollups, com projetos Layer 2 como dYdX, Sorare e Immutable em desenvolvimento,… O projeto será concluído em março de 2021. A Paradigm liderou a rodada Série B de US$ 75 milhões, incluindo a participação da Three Arrows e

  • Alameda Research. Em novembro de 2021, o projeto anunciou o investimento bem-sucedido da Série C, obtendo US$ 50 milhões a um valor de US$ 2 bilhões, liderado pela Paradigm.

DEX

  • Uniswap: Em julho de 2020, a bolsa Uniswap garantiu 11 milhões de dólares em financiamento da a16z, Union Square Ventures, Paradigm e ParaFi Capital.

  • Osmosis: Em outubro de 2021, o CEO da Paradigm, Robot Ventures, Nascent, Ethereal, Figment e Terraform Labs, Do Kwon, anunciou um investimento de US$ 21 milhões na Osmosis. A rodada de arrecadação de fundos foi liderada pela Paradigm. No ecossistema Cosmos, esta é uma DEX.

OC

  • FTX: Em julho de 2021, a bolsa FTX recebeu US$ 900 milhões com um valor de US$ 18 bilhões, com contribuições de empresas como Paradigm, Sequoia Capital, Ribbit Capital, Third Point, Lightspeed Venture Partners, Coinbase Ventures, Softbank, Sino Global Capital e Multicoin Capital.

  • Bitso: Em maio de 2021, a exchange Bitso garantiu US$ 250 milhões em financiamento da Série C com um valor de US$ 2,2 bilhões.

  • CoinSwitch Kuber: Em janeiro de 2021, a exchange CoinSwitch Kuber garantiu US$ 15 milhões em financiamento Série A liderado pela Ribbit Capital e Paradigm.

  • Tagomi – Desconhecido: Em março de 2019, a Paradigm se envolveu em uma rodada de captação de capital de US$ 12 milhões para a Tagomi, que também incluiu a Pantera Capital. Esta é uma plataforma para instituições comprarem e venderem moedas premium. A Tagomi foi então comprada pela Coinbase em 2020.

Ativos/Derivativos Sintéticos

  • dYdX: Em junho de 2021, a dYdX anunciou um investimento Série C de US$ 65 milhões liderado pela Paradigm. CMS Holdings, CMT Digital, Electric Capital, HashKey Capital e StarkWare estão entre os fundos participantes.

  • Opyn: Em fevereiro de 2021, a Paradigm liderou uma rodada de arrecadação de fundos de US$ 6,7 milhões, que incluiu a Dragonfly, o cofundador da Synthetix, Kain Warwick, e o fundador da Aave, Stani Kulechov.

  • Coinbase Ventures, Paradigm e IOSG contribuíram com US$ 12 milhões para a Synthetix em uma rodada de arrecadação de fundos em fevereiro de 2021.

Empréstimo

Em seu Portfólio, a Paradigm tem um forte interesse neste assunto. Em 2019, eles investiram em duas grandes marcas no principal protocolo de empréstimo, MakerDAO e Compound. Então, gradualmente, passaram para as seguintes iniciativas, como Euler, Yield Protocol e assim por diante.

Infraestrutura

  • Tendermint – Série A: Tendermint é o laboratório que criou o Cosmos Hub e seu ecossistema. Em março de 2019, a Paradigm liderou um investimento Série A de US$ 9 milhões na Tendermint, com participação da Bain Capital, 1confirmation e várias outras empresas de capital de risco.

  • Skynet Labs – Estratégico: Em março de 2020, a Paradigm e os fundos de investimento, incluindo Bain Capital Ventures, Bessemer Venture Partners, A.Capital, Collaborative Fund, Dragonfly Capital Partners, Hack VC, INBlockchain e First Star Ventures investiram US$ 3 milhões no Skynet Labs, o projeto por trás da plataforma de hospedagem da rede Sia.

  • Gauntlet Network – Seed: Em outubro de 2020, a Gauntlet Network garantiu US$ 4,3 milhões em financiamento inicial liderado pela Paradigm. Este é um componente de infraestrutura que auxilia no desenvolvimento da governança autônoma da DAO.

  • Chainanalysis – Série D: Em março de 2021, a Chainanalysis levantou US$ 100 milhões na Série D em uma avaliação de US$ 2 bilhões. É uma plataforma de dados que disponibiliza dados para projetos, indivíduos e organizações. Placeholder e Paradigm investiram US$ 11 milhões em março de 2019 na Erasure Bay, um mercado descentralizado de dados para previsão.

  • Flashbot: Um projeto financiado e desenvolvido pela Paradigm para explorar e mitigar o efeito prejudicial dos MEVs no Ethereum. Não está claro quanto dinheiro eles recebem da Paradigm, embora a Paradigm seja a única parceira financeira do projeto.

  • Keep Network: Um projeto que converte Bitcoin em Ethereum para uso no ecossistema Ethereum, bem como uma solução de camada de segurança para blockchains que permite que usuários e aplicativos armazenem dados. Eles foram financiados em US$ 7,7 milhões em abril de 2020, com a participação da Paradigm Capital, Fenbushi Capital e Collaborative Fund.

Serviços para o usuário final

  • TaxBit – Série B: Em agosto de 2021, a TaxBit levantou com sucesso capital de 130 milhões de dólares em uma avaliação de US$ 1,33 bilhão na Série B do projeto. O negócio foi liderado pela IVP e Insight Partners, incluindo a participação da Tiger Global, Paradigm, 9Yards Capital, Sapphire Ventures e Madrona Venture Group.

  • Diem – Seed: Diem concluiu uma rodada de financiamento de valor desconhecido em março de 2020, com a participação da Paradigm.

  • MoonPay – Série A: No final de novembro de 2021, a MoonPay anunciou a conclusão da Série A de um acordo de financiamento de US$ 555 milhões a uma avaliação de US$ 3,4 bilhões. O acordo foi liderado pela Tiger Global Management e Coatue, com participação da Blossom Capital, Thrive Capital, Paradigm e NEA.

  • Matrixport – Desconhecido: Em dezembro de 2019, a Matrixport concluiu uma rodada de financiamento com a participação da Paradigm com uma avaliação desconhecida, valor desconhecido.

  • Fireblocks – Série B: Em novembro de 2020, a Paradigm liderou a Série B de US$ 30 milhões, com participação da Cyberstarts, Tenaya Capital, Swisscom, Galaxy Digital, Digital Currency Group (DCG) e Cedar Hill Capital. Neste investimento, Fred Ehrsam também se junta ao conselho de diretores do projeto Fireblock.

  • Argent – ​​Série A: Em março de 2020, a Argent anunciou que havia concluído uma rodada de financiamento Série A de US$ 12 milhões, liderada pela Paradigm e apresentando o fundador da Compound. Este é um aplicativo de carteira para armazenar e negociar ativos criptográficos descentralizados.

Conclusão

Os projetos no portfólio da Paradigm estão todos listados em bolsas importantes como Binance e Coinbase, validando o objetivo da empresa, e os tokens associados aos projetos testemunharam um tremendo desenvolvimento.

Com o propósito de ser o parceiro mais antigo e valioso para empreendedores e comunidades de cripto, o fundo também promete “incubar ideias” no futuro. Além de investir nas fases iniciais, o negócio disse que posteriormente trabalharia com líderes de categoria e ajudaria organizações em todos os níveis.

Como Fred Ehrsam foi cofundador da Coinbase, a conexão entre a Paradigm e a Coinbase Ventures parecia ser bastante sólida quando ele foi desenvolver a Paradigm, já que várias das primeiras transações da Paradigm envolveram a Coinbase Ventures.

Apesar da perda da aquisição da FTX em 2022, é improvável que a reputação da Paradigm sofra muito. Este fundo é bem conhecido por dar assistência técnica ao projeto. Como resultado, inúmeras iniciativas aguardarão ansiosamente por sua assistência.

AVISO LEGAL: As informações neste site são fornecidas como comentários gerais de mercado e não constituem aconselhamento de investimento. Nós o encorajamos a fazer sua própria pesquisa antes de investir.

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Harold

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