Em resumo:
Ativos sintéticos são criptoativos que imitam o valor de outros ativos usando contratos inteligentes e garantias.
Ativos sintéticos permitem que os usuários acessem qualquer classe de ativos sem possuir ou negociar o ativo real.
Ativos sintéticos têm vários casos de uso para usuários DeFi, como acesso, liquidez, diversificação e inovação.
Ativos sintéticos podem ser criados e negociados em várias plataformas no Ethereum e outras blockchains.
Ativos sintéticos são um tipo de criptoativos que imitam o valor de outros ativos, como ações, títulos, commodities ou até mesmo criptomoedas. Eles são criados usando contratos inteligentes e garantias para rastrear os movimentos de preços dos ativos subjacentes. Ativos sintéticos permitem que os usuários ganhem exposição a qualquer classe de ativos sem ter que possuir ou negociar o ativo real. Isso abre novas possibilidades para diversificação, hedge, arbitragem e especulação no espaço de finanças descentralizadas (DeFi).
O que são ativos sintéticos?
Ativos sintéticos são essencialmente derivativos tokenizados. No mundo financeiro tradicional, derivativos são contratos que dão ao comprador ou vendedor o direito ou a obrigação de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço e tempo especificados. Por exemplo, um contrato futuro é um derivativo que obriga o comprador a comprar um ativo a um preço e data predeterminados no futuro. Uma opção de compra é um derivativo que dá ao comprador o direito de comprar um ativo a um determinado preço e data no futuro.
Ativos sintéticos levam esse conceito um passo adiante ao criar tokens que representam o valor do ativo subjacente no blockchain. Por exemplo, um ativo sintético pode rastrear o preço do ouro, das ações da Apple ou do Bitcoin sem exigir que o usuário possua ou armazene qualquer um desses ativos. O ativo sintético é apoiado por garantias, como stablecoins ou outros criptoativos, que são bloqueados em um contrato inteligente. O contrato inteligente usa um serviço oracle para buscar os dados de preço em tempo real do ativo subjacente e ajusta o valor do ativo sintético de acordo.
Por que os ativos sintéticos são importantes para o DeFi?
Ativos sintéticos têm várias vantagens e casos de uso para usuários e investidores DeFi. Alguns deles são:
Acesso: Ativos sintéticos permitem que qualquer pessoa com uma conexão de internet e uma carteira de criptomoedas acesse qualquer classe de ativos no mundo, independentemente de barreiras geográficas ou regulatórias. Por exemplo, um usuário na China pode negociar ações sintéticas dos EUA sem ter que abrir uma conta de corretora ou lidar com procedimentos KYC/AML.
Liquidez: Ativos sintéticos podem criar mais liquidez para ativos ilíquidos ou de difícil acesso, permitindo que os usuários os negociem em exchanges descentralizadas (DEXs) ou os emprestem em plataformas de empréstimo. Por exemplo, um usuário pode pegar emprestado ações sintéticas da Tesla e usá-las como garantia para fazer um empréstimo na Aave.
Diversificação: Ativos sintéticos permitem que os usuários diversifiquem seus portfólios e protejam seus riscos expondo-se a diferentes classes de ativos e mercados. Por exemplo, um usuário pode proteger sua exposição à volatilidade de criptomoedas mantendo ouro sintético ou dólares americanos.
Inovação: Ativos sintéticos também podem criar novos tipos de ativos que não existem no sistema financeiro tradicional, como ativos inversos que se movem na direção oposta do ativo subjacente, ou ativos de cesta que combinam vários ativos em um token. Por exemplo, um usuário pode criar um token sintético que rastreia o desempenho dos 10 principais tokens DeFi.
Como negociar ativos sintéticos?
Existem várias plataformas que permitem que os usuários criem e negociem ativos sintéticos no Ethereum e outros blockchains. Algumas delas são:
Synthetix: Synthetix é uma das maiores e mais populares plataformas de ativos sintéticos no Ethereum. Ela permite que os usuários criem e negociem mais de 100 ativos sintéticos (synths) que rastreiam várias moedas, commodities, ações, índices e criptomoedas. Os synths são apoiados por tokens SNX, que também servem como tokens de governança para a plataforma.
Mirror Protocol: Mirror Protocol é uma plataforma de ativos sintéticos na Terra que se concentra na criação e negociação de ações sintéticas (ativos espelhados ou mAssets) que rastreiam o preço de ações listadas nos EUA, como Amazon, Netflix ou Tesla. Os mAssets são lastreados por stablecoins UST, que também servem como tokens de governança para a plataforma.
Protocolo UMA: O Protocolo UMA é uma plataforma de ativos sintéticos no Ethereum que permite aos usuários criar e negociar qualquer tipo de ativo sintético usando contratos inteligentes autoexecutáveis (tokens sintéticos). O Protocolo UMA não depende de oráculos centralizados para dados de preços, mas usa um mecanismo de incentivo econômico chamado Mecanismo de Verificação de Dados (DVM) para garantir relatórios honestos. Os tokens UMA são usados para governança e resolução de disputas na plataforma.
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