A FTX era dirigida por três pessoas inexperientes “que não haviam saído da faculdade há muito tempo”, que dependiam de “uma mistura” de documentos e comunicações compartilhados on-line em uma série de aplicativos diferentes para gerenciar o império multibilionário, de acordo com o CEO da FTX, John Ray III.
Em um processo judicial de 9 de abril no Tribunal de Falências de Delaware, John J Ray III fez seu primeiro relato detalhado das falhas de controle na FTX.
Ray afirmou que a sua equipa de reestruturação “identificou grandes deficiências nos controlos do Grupo FTX”, desde a falta de controlos financeiros e contabilísticos apropriados até uma estrutura de gestão do grupo e um processo de manutenção de registos inadequados.
Aparentemente, a FTX “dependeva de uma mistura de documentos do Google, comunicações do Slack, unidades compartilhadas e planilhas do Excel” para gerenciar seus ativos e passivos.
A FTX usou o software de contabilidade QuickBooks, que Ray disse ter sido projetado para “pequenas e médias empresas” e não para uma empresa que opera em “vários continentes e plataformas”, como a FTX.
Foi relatado que a contabilidade da FTX foi negligenciada, já que cerca de 80.000 transações foram deixadas como lançamentos contábeis não processados em “contas abrangentes do QuickBooks intituladas ‘Pergunte ao meu contador’”.
Ray enfatizou que os cofundadores Sam Bankman-Fried e Gary Wang, juntamente com o ex-diretor de engenharia Nishad Singh, tinham a “voz final em todas as decisões significativas”, apesar da experiência muito limitada.
“Esses três indivíduos, recém-saídos da faculdade e sem experiência em gestão de risco ou administração de negócios, controlavam quase todos os aspectos significativos do Grupo FTX.”
O controle significativo de Wang e Singh sobre a FTX foi observado por um executivo não identificado da FTX que afirmou que “se Nishad [Singh] fosse atropelado por um ônibus, toda a empresa estaria acabada. O mesmo problema com Gary [Wang].”
Observou-se que a empresa não poderia fornecer uma lista completa de seus funcionários no momento do pedido de falência em novembro de 2022.
A FTX não apresentou suas informações financeiras dentro do prazo no final dos períodos de relatório financeiro e não realizou verificações de back-end para identificar e corrigir erros materiais.
Brett Harrison, presidente da FTX.US, levantou preocupações com Bankman-Fried e Singh sobre “a falta de delegação adequada de autoridade, estrutura de gestão formal e contratações importantes na FTX.US”.
Em resposta, o bônus de Harrison foi significativamente reduzido e ele foi instruído a pedir desculpas a Bankman-Fried pelo conselho interno da empresa, o que ele se recusou a fazer. Foi relatado que Harrison renunciou após o desentendimento.
Ray afirmou em um processo judicial de 6 de fevereiro que quando assumiu o controle da FTX em novembro de 2022, “não havia uma única lista de nada” relacionado a contas bancárias, receitas, seguros ou pessoal, causando uma “grande disputa por informações”.
Ele resistiu à moção para designar um examinador independente para o caso de falência por temer que “erros inadvertidos” pudessem resultar na destruição de “centenas de milhões de dólares de valor”.