US$2,024 milhões, 318 mil pessoas, 100%: hoje, as expectativas de alta dos juros já liquidaram US$2 bilhões em posições alavancadas; a ata de 18 de novembro será o próximo golpe.
#Expectativas de alta dos juros continuam fortes: a ata do FOMC trará novos sinais hawkish?
Nas últimas 24 horas, US$2,024 milhões em posições foram liquidadas em toda a rede (CoinGlass, dados de hoje ao meio-dia), afetando 318 mil pessoas. As posições compradas somaram US$1,753 milhões, ou 86,7% do total. Foram liquidados US$774 milhões em posições compradas de $BTC e US$488 milhões em posições compradas de Ethereum. O mais assustador foi o ritmo: só nas últimas 4 horas desta manhã, US$923 milhões foram liquidados. Quanto mais cai, mais liquidações ocorrem; quanto mais liquidações ocorrem, mais cai.
Como o dinheiro sumiu? A cadeia é bem clara: o CME FedWatch mostra 100% de probabilidade de alta dos juros na reunião de 9 de dezembro: cerca de 88,5% para um aumento de 25 pontos-base e 11,5% para 50 pontos-base. O mercado já não está tentando adivinhar se haverá uma alta, mas de quanto será. O dinheiro saiu primeiro: os ETFs spot de Bitcoin dos EUA registraram saídas líquidas por 7 pregões consecutivos; só em 13 de novembro, saíram US$185 milhões. Na Coinbase, entre 9 e 14 de novembro, as vendas a mercado superaram as compras em 8.900 bitcoins. Com a saída de dinheiro do mercado spot e o preço caindo abaixo de níveis-chave, as posições compradas alavancadas começaram a ser liquidadas em cadeia.
Hoje à noite, há três coisas que você deve verificar nas posições alavancadas: primeiro, o preço de liquidação. O mapa de calor de liquidações dos últimos seis meses da Glassnode mostra a maior concentração de liquidações de posições compradas entre US$59.500 e US$62.600. O Bitcoin está agora a US$65.342 (mercado spot da Binance, cotação capturada antes das 18h, horário de Pequim), pouco mais de 4% acima de US$62.600. Se cair abaixo desse nível, uma nova rodada de liquidações será acionada. Segundo, o calendário: a ata do Fed em 18 de novembro e a decisão sobre os juros em 9 de dezembro. Não aumente a alavancagem antes da divulgação da ata — enquanto a direção não estiver clara, alavancar é entregar sua vida nas mãos da ata. Terceiro, novos projetos. Em dias de queda acentuada, golpes e vulnerabilidades também aparecem: o Kava Lend foi esvaziado em US$3,76 milhões em 14 de novembro; o Pool Party sofreu um ataque de US$215 mil em 13 de novembro; e cerca de US$304 mil foram levados da ponte cross-chain da Ankr por meio de recibos falsificados em 9 de novembro. Na minha análise de hoje, também bloqueei um projeto chamado Wenwu: token com modelo genérico, sem limite máximo de oferta, e auditoria que classificou o risco como HIGH, nível 4. Quanto mais forte a queda, menos você deve sair clicando em novos projetos.
Minha opinião: as expectativas de alta dos juros são o motor subjacente desta queda; resgates de ETFs, pressão vendedora na Coinbase e liquidações em cadeia estão agindo juntos. Olhar para qualquer um desses fatores isoladamente pode dar a impressão de que o mercado chegou ao fundo. O que me faria mudar de opinião? Uma ata mais dovish em 18 de novembro ou a probabilidade de alta dos juros em dezembro cair de 100%. Por outro lado, se o Bitcoin cair abaixo da zona de concentração de liquidações de US$62.600 ou se a ata trouxer novos sinais hawkish, as posições alavancadas terão de continuar diminuindo.
Você acha que a ata de 18 de novembro terá um tom hawkish ou dovish?
——BaoBao
#Expectativas de alta dos juros continuam fortes: a ata do FOMC trará novos sinais hawkish?
Nas últimas 24 horas, US$2,024 milhões em posições foram liquidadas em toda a rede (CoinGlass, dados de hoje ao meio-dia), afetando 318 mil pessoas. As posições compradas somaram US$1,753 milhões, ou 86,7% do total. Foram liquidados US$774 milhões em posições compradas de $BTC e US$488 milhões em posições compradas de Ethereum. O mais assustador foi o ritmo: só nas últimas 4 horas desta manhã, US$923 milhões foram liquidados. Quanto mais cai, mais liquidações ocorrem; quanto mais liquidações ocorrem, mais cai.
Como o dinheiro sumiu? A cadeia é bem clara: o CME FedWatch mostra 100% de probabilidade de alta dos juros na reunião de 9 de dezembro: cerca de 88,5% para um aumento de 25 pontos-base e 11,5% para 50 pontos-base. O mercado já não está tentando adivinhar se haverá uma alta, mas de quanto será. O dinheiro saiu primeiro: os ETFs spot de Bitcoin dos EUA registraram saídas líquidas por 7 pregões consecutivos; só em 13 de novembro, saíram US$185 milhões. Na Coinbase, entre 9 e 14 de novembro, as vendas a mercado superaram as compras em 8.900 bitcoins. Com a saída de dinheiro do mercado spot e o preço caindo abaixo de níveis-chave, as posições compradas alavancadas começaram a ser liquidadas em cadeia.
Hoje à noite, há três coisas que você deve verificar nas posições alavancadas: primeiro, o preço de liquidação. O mapa de calor de liquidações dos últimos seis meses da Glassnode mostra a maior concentração de liquidações de posições compradas entre US$59.500 e US$62.600. O Bitcoin está agora a US$65.342 (mercado spot da Binance, cotação capturada antes das 18h, horário de Pequim), pouco mais de 4% acima de US$62.600. Se cair abaixo desse nível, uma nova rodada de liquidações será acionada. Segundo, o calendário: a ata do Fed em 18 de novembro e a decisão sobre os juros em 9 de dezembro. Não aumente a alavancagem antes da divulgação da ata — enquanto a direção não estiver clara, alavancar é entregar sua vida nas mãos da ata. Terceiro, novos projetos. Em dias de queda acentuada, golpes e vulnerabilidades também aparecem: o Kava Lend foi esvaziado em US$3,76 milhões em 14 de novembro; o Pool Party sofreu um ataque de US$215 mil em 13 de novembro; e cerca de US$304 mil foram levados da ponte cross-chain da Ankr por meio de recibos falsificados em 9 de novembro. Na minha análise de hoje, também bloqueei um projeto chamado Wenwu: token com modelo genérico, sem limite máximo de oferta, e auditoria que classificou o risco como HIGH, nível 4. Quanto mais forte a queda, menos você deve sair clicando em novos projetos.
Minha opinião: as expectativas de alta dos juros são o motor subjacente desta queda; resgates de ETFs, pressão vendedora na Coinbase e liquidações em cadeia estão agindo juntos. Olhar para qualquer um desses fatores isoladamente pode dar a impressão de que o mercado chegou ao fundo. O que me faria mudar de opinião? Uma ata mais dovish em 18 de novembro ou a probabilidade de alta dos juros em dezembro cair de 100%. Por outro lado, se o Bitcoin cair abaixo da zona de concentração de liquidações de US$62.600 ou se a ata trouxer novos sinais hawkish, as posições alavancadas terão de continuar diminuindo.
Você acha que a ata de 18 de novembro terá um tom hawkish ou dovish?
——BaoBao
