Resumo do mercado de derivativos de BTC (11-14 12:07)
A vela de 1 hora das 11:00–12:00 já fechou. A continuidade do movimento de preço foi confirmada por esse fechamento, a taxa de financiamento liquidada ainda não ficou profundamente negativa e a volatilidade já subiu. Esta é uma síntese dos fatos já ocorridos, não uma conclusão de negociação. A versão completa está no X; o link está no final. Os números abaixo correspondem ao horário de Pequim, 11-14 12:07.
Preço (Binance BTCUSDT): a vela das 11:00–12:00 abriu em 67,682.01, atingiu máxima de 67,758.00, mínima de 66,613.55 e fechou em 66,755.66, rompendo tanto 67,568 quanto a mínima intradiária anterior das 10:00–11:00, de 66,915. Às 12:07, cotava a 66,757.63, com variação móvel de 24 h de −3.022% (janela das 12:07 de 11-13 às 12:07 de 11-14). Depois das 14:00, nenhuma vela de 1 hora fechou novamente acima de 70,000. Às 12:07, a vela das 12:00–13:00 ainda não tinha fechado, portanto não se pode dizer que a vela seguinte já tenha fechado.
Taxas de financiamento (liquidadas, %/8h): às 16:00 de 11-13, moeda, OKX e Bybit ficaram negativas ao mesmo tempo; porém, nas liquidações das 00:00 e 08:00 de 11-14, as três continuaram positivas (00:00 +0.002908% / +0.003817% / +0.004596%; 08:00 +0.004486% / +0.003939% / +0.004687%). A Binance com margem em USDT é apresentada separadamente; às 16:00 de 11-13, ela não ficou negativa. Às 12:07, a previsão para as 16:00 (pode mudar; ainda não liquidada) era: moeda −0.003697%, margem em USDT +0.000498%, OKX +0.003338%, Bybit −0.000338%. Não são as três negativas, nem as três ainda positivas.
OI (cada corretora comparada consigo mesma; usar apenas hist, unidades diferentes não podem ser somadas): em relação ao período anterior à queda, às 10:00 de 11-13, os três valores ainda estavam mais baixos às 12:00 de 11-14 (moeda −3.39%, OKX −8.27%, Bybit −2.78%). Na hora das 11:00 às 12:00, o OI de moeda ficou praticamente estável, o da OKX teve uma pequena recuperação e o da Bybit subiu de 68,745.85 para 70,255.15, cerca de +2.20%. O OI não distingue posições compradas das vendidas; não se pode dizer que houve aumento de posições vendidas ou recompras de posições compradas.
Liquidações (apenas o contrato OKX BTC-USDT-SWAP, não o mercado inteiro): das 11:00 às 12:00, US$ 3,24 milhões em posições compradas e US$ 119 mil em posições vendidas; as posições compradas representaram 96.5%, em 377 operações.
Opções (Deribit): a vela DVOL das 11:00, já concluída, fechou em 42.80, acima do pico de 41.46 das 11:00 de 11-13 citado anteriormente. Às 12:07, a vela das 12:00 ainda não tinha terminado. O risk reversal mensal de 25-delta (calculado por conta própria, não é um indicador oficial) continua negativo e voltou a se ampliar em relação às 11:03. Não interprete isso como pânico em todo o mercado.
Dois cenários (apenas condições, não previsões): para uma recuperação, é necessário que o fechamento de 1 hora volte a superar 70,000 e se mantenha acima desse nível, além de as taxas permanecerem acima de 0 e o OI parar de cair — no momento, apenas as taxas liquidadas ainda atendem parcialmente à condição; o preço claramente não atende, e a previsão para as 16:00 também está enfraquecendo. Quanto à continuidade, já se cumprem as condições de um fechamento abaixo de 66,915 ou claramente abaixo de 67,568, e de o DVOL superar 41.46; ainda não estão todas alinhadas as condições de as taxas voltarem a ficar negativas e abaixo de −0.01%, de uma queda brusca do OI ou de uma recuperação do OI enquanto as taxas ficam negativas. Não se pode apresentar a continuidade como uma conclusão de negociação já totalmente confirmada.
No fim de semana, o CME e o mercado de ações dos EUA ficam fechados, e a liquidez tende a ser baixa.
Fontes de dados: Binance, OKX, Bybit, Deribit. Os números acima correspondem ao horário de Pequim, 11-14 12:07.
Não é recomendação de investimento. Versão completa (com links para todas as fontes): https://x.com/givegu88/status/2121461088881414307
A vela de 1 hora das 11:00–12:00 já fechou. A continuidade do movimento de preço foi confirmada por esse fechamento, a taxa de financiamento liquidada ainda não ficou profundamente negativa e a volatilidade já subiu. Esta é uma síntese dos fatos já ocorridos, não uma conclusão de negociação. A versão completa está no X; o link está no final. Os números abaixo correspondem ao horário de Pequim, 11-14 12:07.
Preço (Binance BTCUSDT): a vela das 11:00–12:00 abriu em 67,682.01, atingiu máxima de 67,758.00, mínima de 66,613.55 e fechou em 66,755.66, rompendo tanto 67,568 quanto a mínima intradiária anterior das 10:00–11:00, de 66,915. Às 12:07, cotava a 66,757.63, com variação móvel de 24 h de −3.022% (janela das 12:07 de 11-13 às 12:07 de 11-14). Depois das 14:00, nenhuma vela de 1 hora fechou novamente acima de 70,000. Às 12:07, a vela das 12:00–13:00 ainda não tinha fechado, portanto não se pode dizer que a vela seguinte já tenha fechado.
Taxas de financiamento (liquidadas, %/8h): às 16:00 de 11-13, moeda, OKX e Bybit ficaram negativas ao mesmo tempo; porém, nas liquidações das 00:00 e 08:00 de 11-14, as três continuaram positivas (00:00 +0.002908% / +0.003817% / +0.004596%; 08:00 +0.004486% / +0.003939% / +0.004687%). A Binance com margem em USDT é apresentada separadamente; às 16:00 de 11-13, ela não ficou negativa. Às 12:07, a previsão para as 16:00 (pode mudar; ainda não liquidada) era: moeda −0.003697%, margem em USDT +0.000498%, OKX +0.003338%, Bybit −0.000338%. Não são as três negativas, nem as três ainda positivas.
OI (cada corretora comparada consigo mesma; usar apenas hist, unidades diferentes não podem ser somadas): em relação ao período anterior à queda, às 10:00 de 11-13, os três valores ainda estavam mais baixos às 12:00 de 11-14 (moeda −3.39%, OKX −8.27%, Bybit −2.78%). Na hora das 11:00 às 12:00, o OI de moeda ficou praticamente estável, o da OKX teve uma pequena recuperação e o da Bybit subiu de 68,745.85 para 70,255.15, cerca de +2.20%. O OI não distingue posições compradas das vendidas; não se pode dizer que houve aumento de posições vendidas ou recompras de posições compradas.
Liquidações (apenas o contrato OKX BTC-USDT-SWAP, não o mercado inteiro): das 11:00 às 12:00, US$ 3,24 milhões em posições compradas e US$ 119 mil em posições vendidas; as posições compradas representaram 96.5%, em 377 operações.
Opções (Deribit): a vela DVOL das 11:00, já concluída, fechou em 42.80, acima do pico de 41.46 das 11:00 de 11-13 citado anteriormente. Às 12:07, a vela das 12:00 ainda não tinha terminado. O risk reversal mensal de 25-delta (calculado por conta própria, não é um indicador oficial) continua negativo e voltou a se ampliar em relação às 11:03. Não interprete isso como pânico em todo o mercado.
Dois cenários (apenas condições, não previsões): para uma recuperação, é necessário que o fechamento de 1 hora volte a superar 70,000 e se mantenha acima desse nível, além de as taxas permanecerem acima de 0 e o OI parar de cair — no momento, apenas as taxas liquidadas ainda atendem parcialmente à condição; o preço claramente não atende, e a previsão para as 16:00 também está enfraquecendo. Quanto à continuidade, já se cumprem as condições de um fechamento abaixo de 66,915 ou claramente abaixo de 67,568, e de o DVOL superar 41.46; ainda não estão todas alinhadas as condições de as taxas voltarem a ficar negativas e abaixo de −0.01%, de uma queda brusca do OI ou de uma recuperação do OI enquanto as taxas ficam negativas. Não se pode apresentar a continuidade como uma conclusão de negociação já totalmente confirmada.
No fim de semana, o CME e o mercado de ações dos EUA ficam fechados, e a liquidez tende a ser baixa.
Fontes de dados: Binance, OKX, Bybit, Deribit. Os números acima correspondem ao horário de Pequim, 11-14 12:07.
Não é recomendação de investimento. Versão completa (com links para todas as fontes): https://x.com/givegu88/status/2121461088881414307