Por que o Bitcoin despencou hoje? Dá para comprar na baixa agora?
Na minha análise, o mercado despencou hoje, principalmente pela combinação dos seis fatores a seguir, que desencadearam uma série de liquidações em cadeia!
1. Posições compradas alavancadas foram liquidadas à força, criando uma espiral da morte
A profundidade do livro de ordens está cerca de 33% abaixo do normal, com pouca demanda de compra. Uma ordem de venda de tamanho médio já pode provocar uma grande oscilação; as liquidações empurram o preço ainda mais para baixo e acionam novas liquidações. A maior liquidação individual foi de uma posição comprada em BTC de 31 milhões de dólares na Hyperliquid.
2. Saídas contínuas dos ETFs: instituições estão retirando recursos
Os ETFs de BTC registraram saídas líquidas por 6 pregões consecutivos: cerca de 300 milhões no dia anterior e mais 47,61 milhões na quinta-feira. O IBIT, da BlackRock, teve saídas líquidas superiores a 2 bilhões de dólares por 9 pregões consecutivos. Os resgates de ETFs exigem que os fundos vendam moedas, gerando pressão de venda real.
3. Macroeconomia: dólar em alta + rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA acima de 5%
Após o CPI vir acima do esperado, as expectativas de aumento dos juros em dezembro continuaram a crescer; o índice do dólar superou 103 (máxima desde abril de 2025), e o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos ultrapassou 5%. Ativos de risco sem rendimento continuam perdendo recursos.
4. Riscos externos
A Nvidia confirmou que Jensen Huang deixará imediatamente o cargo de CEO, abalando o sentimento em relação às ações de tecnologia; a situação no Oriente Médio voltou a se agravar, e o petróleo WTI está perto de 88 dólares. O clima de aversão ao risco está superando o apetite por risco.
5. Piora da estrutura técnica
O preço está abaixo da EMA de 50 dias (78,272) e da EMA de 200 dias (76,898). Ambas as médias móveis estão em queda, e a de 50 dias está se aproximando da de 200 dias, com risco de cruzamento de baixa. Nas últimas 6 semanas, a queda foi de cerca de 20%.
6. Sexta-feira Negra
Além disso, é importante prestar atenção a:
Hoje, às 21:30, será divulgado o PPI dos EUA de outubro (expectativa do mercado de cerca de +0,6% em relação ao mês anterior). Esse é o principal fator de volatilidade de curto prazo desta noite. Um resultado acima do esperado reforçaria as expectativas de aumento dos juros em dezembro e continuaria pressionando os ativos de risco; um resultado mais fraco poderia desencadear uma recuperação após as vendas excessivas.
Amanhã também é dia de descanso, então a liquidez será baixa. Por isso, a recuperação atual é temporária; a tendência é de queda, e o preço deve voltar a cair após a recuperação.
Se for abrir uma posição: priorize posições vendidas,
entre 70588-71000, posição vendida
Stop-loss: 71888
Alvo de lucro: 67888
Ethereum perto de 2020, posição vendida
Stop-loss: 2080
Alvo de lucro: perto de 1915
Na minha análise, o mercado despencou hoje, principalmente pela combinação dos seis fatores a seguir, que desencadearam uma série de liquidações em cadeia!
1. Posições compradas alavancadas foram liquidadas à força, criando uma espiral da morte
A profundidade do livro de ordens está cerca de 33% abaixo do normal, com pouca demanda de compra. Uma ordem de venda de tamanho médio já pode provocar uma grande oscilação; as liquidações empurram o preço ainda mais para baixo e acionam novas liquidações. A maior liquidação individual foi de uma posição comprada em BTC de 31 milhões de dólares na Hyperliquid.
2. Saídas contínuas dos ETFs: instituições estão retirando recursos
Os ETFs de BTC registraram saídas líquidas por 6 pregões consecutivos: cerca de 300 milhões no dia anterior e mais 47,61 milhões na quinta-feira. O IBIT, da BlackRock, teve saídas líquidas superiores a 2 bilhões de dólares por 9 pregões consecutivos. Os resgates de ETFs exigem que os fundos vendam moedas, gerando pressão de venda real.
3. Macroeconomia: dólar em alta + rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA acima de 5%
Após o CPI vir acima do esperado, as expectativas de aumento dos juros em dezembro continuaram a crescer; o índice do dólar superou 103 (máxima desde abril de 2025), e o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos ultrapassou 5%. Ativos de risco sem rendimento continuam perdendo recursos.
4. Riscos externos
A Nvidia confirmou que Jensen Huang deixará imediatamente o cargo de CEO, abalando o sentimento em relação às ações de tecnologia; a situação no Oriente Médio voltou a se agravar, e o petróleo WTI está perto de 88 dólares. O clima de aversão ao risco está superando o apetite por risco.
5. Piora da estrutura técnica
O preço está abaixo da EMA de 50 dias (78,272) e da EMA de 200 dias (76,898). Ambas as médias móveis estão em queda, e a de 50 dias está se aproximando da de 200 dias, com risco de cruzamento de baixa. Nas últimas 6 semanas, a queda foi de cerca de 20%.
6. Sexta-feira Negra
Além disso, é importante prestar atenção a:
Hoje, às 21:30, será divulgado o PPI dos EUA de outubro (expectativa do mercado de cerca de +0,6% em relação ao mês anterior). Esse é o principal fator de volatilidade de curto prazo desta noite. Um resultado acima do esperado reforçaria as expectativas de aumento dos juros em dezembro e continuaria pressionando os ativos de risco; um resultado mais fraco poderia desencadear uma recuperação após as vendas excessivas.
Amanhã também é dia de descanso, então a liquidez será baixa. Por isso, a recuperação atual é temporária; a tendência é de queda, e o preço deve voltar a cair após a recuperação.
Se for abrir uma posição: priorize posições vendidas,
entre 70588-71000, posição vendida
Stop-loss: 71888
Alvo de lucro: 67888
Ethereum perto de 2020, posição vendida
Stop-loss: 2080
Alvo de lucro: perto de 1915