Vou dizer algo que talvez não seja muito agradável de ouvir, mas espero que você leia até o fim com atenção:
Se um trader estuda o mercado todos os dias, mas nunca consegue ganhar dinheiro; analisa os movimentos do mercado diariamente, mas acaba sempre sendo contrariado por eles; procura oportunidades o tempo todo, mas vive acumulando prejuízos, então talvez o problema não seja falta de esforço, mas o fato de ele ter começado na posição errada.
O maior problema dele talvez não seja a falta de habilidade técnica, de indicadores ou de uma compreensão mais profunda do mercado.
Mas sim:
Ele passou o tempo todo tentando provar que era mais esperto que o mercado, mas nunca aprendeu de verdade a seguir o mercado.
É por isso que operar seguindo tendências é tão importante.
Quero explicar este assunto detalhadamente sob diversas perspectivas, incluindo a lógica subjacente às negociações, probabilidade, gestão financeira, natureza humana, estrutura de mercado e o nível cognitivo dos investidores.
Além disso, espero que, após terminar a leitura deste texto, você tenha uma perspectiva completamente diferente ao analisar operações como comprar na baixa contra a tendência, tentar identificar o topo, prever tendências de mercado com antecedência e aumentar constantemente suas posições.
Primeiro, vamos desfazer um equívoco: o mercado não lhe deve uma recuperação.
Muitos traders, na verdade, têm uma concepção errada, embora sutil, quando se trata de negociação.
por exemplo:
O preço do BTC caiu de US$ 100.000 para US$ 95.000.
Você acha que uma queda de 5% já é muita coisa.
Você acha que já está na hora de baixar para US$ 92.000?
Se cair para US$ 90.000, você achará irrazoável que caia ainda mais.
Quando cai para US$ 88.000, você começa a pensar que esse deve ser o fundo do poço.
Então você vai longe.
Como resultado, o mercado continuou a cair para US$ 85.000.
Você começa a suspeitar que possa haver alguma notícia negativa repentina.
Se o preço cair para US$ 82.000, você acredita que o mercado está severamente sobrevendido.
Então você melhorou sua posição.
Por fim, o preço caiu para US$ 78.000, e você não conseguiu segurar por mais tempo.
Neste ponto você poderia dizer:
Por que o mercado é tão irracional?
Mas preciso lhe contar uma verdade muito dura:
O mercado nunca é obrigado a operar de acordo com sua avaliação, sua análise técnica, sua experiência ou suas expectativas psicológicas.
Só porque você acha que o mercado caiu demais, não significa que ele não possa cair ainda mais.
O fato de você achar que os preços subiram demais não significa que o mercado não possa subir mais.
Só porque você acha que um determinado nível de preço deve se recuperar, não significa que definitivamente haverá pressão de compra nesse patamar.
O simples fato de você achar que um determinado nível de preço deve sofrer uma correção não significa que definitivamente haverá pressão vendedora nesse ponto.
Esses conceitos parecem simples, mas a maioria dos traders nunca os compreende verdadeiramente em toda a sua vida.
Porque eles sempre tratam seus julgamentos subjetivos como as leis objetivas que o mercado deveria seguir.
Você não está comprando porque o mercado atingiu o fundo do poço; você está comprando porque quer que ele atinja o fundo do poço, então interpreta todas as informações como se o mercado estivesse prestes a atingir o fundo.
Este é o lugar mais perigoso.
Os verdadeiros traders de tendência partem do princípio de um fato:
O preço determinado pelo mercado é sempre mais importante do que o preço que você tem em mente.
Você pode fazer previsões, mas não pode exigir que o mercado se conforme a essas previsões.
Você pode ter opiniões, mas não pode deixar que essas opiniões se sobreponham aos preços.
II. Por que as tendências são poderosas? Porque os movimentos de preços não são impulsionados pelas negociações de um único indivíduo, mas pelo comportamento coletivo de um grupo de pessoas.
Precisamos entender uma questão mais profunda:
Por que as tendências de mercado costumam persistir por um período de tempo depois de estabelecidas?
Por que os preços continuam atingindo novos máximos quando estão subindo e novos mínimos quando estão caindo?
Será que os participantes do mercado não notaram que os preços subiram ou caíram significativamente?
Claro que não.
Existem vários motivos importantes pelos quais essa tendência pode continuar.
1. Os fundos não concluirão a formação de suas posições simultaneamente.
Essa é uma estrutura de mercado muito importante.
Suponha que uma grande instituição esteja otimista em relação ao BTC.
Pode valer centenas de milhões de dólares ou até mais.
É impossível comprar toda a posição de uma só vez a um determinado preço.
Por que?
Isso ocorre porque as compras em larga escala geram custos de impacto, que podem elevar rapidamente os preços, fazendo com que o custo médio de aquisição de uma posição se torne cada vez maior.
Portanto, as organizações geralmente precisam implementar o plano em lotes.
Por exemplo:
Fase 1: Comece a estabelecer uma posição base em locais estratégicos.
Fase Dois: Os preços rompem os principais níveis de resistência, confirmando a direção do mercado.
Fase 3: A tendência está estabelecida e a alocação continua a aumentar.
Fase 4: Outros fundos começam a identificar oportunidades e a dar seguimento ao assunto.
Fase 5: A tendência se espalha e mais investidores entram no mercado.
Você encontrará:
Uma verdadeira tendência pode não ser impulsionada por uma única quantia de dinheiro, mas sim pela força combinada de fundos provenientes de diferentes épocas, períodos e níveis de compreensão que gradualmente formam uma tendência.
O que isso significa?
Isso significa que o próprio aumento de preço pode atrair mais compradores.
A própria queda de preço também pode desencadear um aumento nas vendas.
É claro que isso não significa que as tendências continuarão indefinidamente, mas sim que elas possuem um certo mecanismo de auto-reforço.
2. As tendências podem alterar as expectativas dos participantes do mercado.
Por exemplo.
O BTC subiu de 80.000 para 85.000.
As pessoas que inicialmente estavam apenas observando começaram a prestar atenção.
O número subiu para 90.000, e aqueles que perderam a oportunidade antes começaram a se arrepender.
Com a subida do preço para 95.000, mais pessoas começaram a procurar oportunidades de compra em quedas de preço.
Após ultrapassar a marca de 100.000 pontos, aqueles que inicialmente estavam pessimistas podem começar a ajustar suas perspectivas.
Nesse ponto, o comportamento dos participantes do mercado mudou.
Inicialmente, apenas algumas pessoas aderiram.
Mais tarde, cada vez mais pessoas reconheceram o aumento.
então:
A pressão compradora impulsiona os preços para cima, e o aumento dos preços, por sua vez, reforça as expectativas de novas compras.
Este é o efeito de retroalimentação das tendências.
O mesmo princípio se aplica a uma tendência de baixa.
Uma tendência não é uma linha desenhada em um gráfico de velas, mas sim um estado de mercado formado pelo reforço mútuo contínuo de fundos, expectativas, comportamentos e emoções.
3. As tendências têm inércia, mas não são permanentes.
Eis uma distinção a ser observada:
A probabilidade de uma tendência continuar não significa que ela não possa se inverter.
Operar seguindo tendências não significa que você deva sempre comprar, nem que deva sempre vender.
Em vez disso, informa:
Quando o mercado está em tendência de alta, priorize a busca por oportunidades de compra.
Quando o mercado está em tendência de baixa, priorize a busca por oportunidades de venda a descoberto.
Quando o mercado não apresenta uma tendência clara, reduza as negociações ou opte por esperar para ver o que acontece.
Você não precisa prever quando a próxima tendência começará.
O que você precisa fazer é identificar uma tendência depois que ela se formar, segui-la e sair quando ela falhar.
Este é o verdadeiro significado de operar seguindo tendências.
Terceiro, e o mais assustador, é o seguinte: operar seguindo tendências envolve tirar proveito do comportamento de outras pessoas, enquanto operar contra a tendência envolve lutar contra o comportamento de outras pessoas.
Vamos analisar isso por um ângulo diferente.
Supondo que o BTC esteja em uma clara tendência de baixa:
Os picos estão diminuindo constantemente.
O ponto mais baixo continua diminuindo.
A recuperação não conseguiu ultrapassar a importante máxima anterior.
Cada recuperação é recebida com nova pressão de venda.
Os preços continuam a se movimentar dentro de uma tendência de baixa.
Nesse ponto, você quer fazer mais.
O que você está fazendo exatamente?
Você está jogando:
Fundos que estavam sendo vendidos continuamente de repente pararam de ser vendidos.
Os picos que vinham declinando pararam repentinamente de diminuir.
Os vendedores a descoberto, que detinham o controle, de repente perderam o controle.
O mercado, que vinha atingindo novas mínimas, de repente viu um aumento nas compras.
Você está esperando por algo que ainda não aconteceu.
O que fazem os traders de tendência?
Ele só precisa observar:
O mercado já caiu; a pressão vendedora reaparecerá após a recuperação?
Caso isso aconteça, ele buscará oportunidades de venda a descoberto.
As duas pessoas estão competindo no mesmo mercado.
Uma pessoa precisa de mudanças no mercado para provar que está certa.
A outra pessoa simplesmente precisa que o mercado continue funcionando como está.
Existe uma diferença fundamental entre essas duas mentalidades de negociação.
A lógica dos investidores contrários
Não acho que deva cair mais.
Esperamos que o mercado interrompa seu comportamento atual e reverta a tendência de acordo com seu próprio julgamento.
A lógica dos traders de tendência
À medida que o preço continua a cair, continuarei procurando oportunidades para vender a descoberto.
Não mude sua direção de negociação facilmente antes que o mercado mude.
Acredito que este seja o aspecto mais valioso da negociação de tendências:
Você não precisa mais discutir com o mercado sobre quem está certo; basta determinar quem está no controle.
O preço é uma das manifestações mais diretas dessa iniciativa.
Em quarto lugar, o aspecto verdadeiramente assustador da negociação de tendências é que ela altera a estrutura de lucros e perdas da operação.
Acredito que esta parte seja a área mais importante para estudar repetidamente em toda a compreensão do mercado financeiro.
Muitas pessoas que operam no mercado financeiro passam seus dias estudando as taxas de sucesso.
Hoje estudamos MACD, amanhã estudamos RSI e depois de amanhã estudamos vários padrões.
Eles sempre querem encontrar um sistema de negociação com uma taxa de acerto de 70%, 80% ou até mesmo 90%.
No entanto, um trader experiente não deve se concentrar apenas na taxa de acerto.
O que realmente determina se você pode ganhar dinheiro a longo prazo é a expectativa matemática formada pela taxa de acerto, a relação lucro/prejuízo e os custos de transação.
Vejamos um exemplo.
Considere dois negociadores:
Dados da transação
Você já reparou?
A taxa de vitórias do time A chega a 70%, o que é muito impressionante.
Mas a taxa de vitórias de B foi de apenas 40%, embora ele tenha acabado ganhando mais dinheiro.
Por que?
Porque B não precisa ser julgado corretamente todas as vezes.
Ele só precisa admitir seus erros prontamente quando estiver errado e tentar manter os lucros quando estiver certo.
Essa é a principal vantagem matemática da negociação de tendências.
1. Operar seguindo tendências não exige que você acerte sempre.
Vamos supor que você possa perder no máximo US$ 100 por operação.
Então:
Um erro e você perde 100 dólares.
Dois erros resultaram em uma perda de 200 dólares.
Cinco erros consecutivos resultaram em uma perda de 500 dólares.
Mas se você tiver apenas uma tendência que lhe permita ganhar 500 dólares, terá a oportunidade de cobrir as perdas das cinco negociações anteriores.
O que isso significa?
Isso significa que você não precisa estar certo todos os dias.
Você não precisa comprar sempre no preço mais baixo.
Você não precisa vender sempre no ponto mais alto.
Você pode até perder o início de uma tendência.
Se você conseguir identificar a parte mais valiosa de uma tendência, poderá obter lucros substanciais.
No entanto, o trading contrarian frequentemente apresenta um problema:
Pode te dar uma sensação de inteligência ao obter pequenos lucros continuamente no início.
No entanto, quando surge uma tendência real no mercado, uma única perda descontrolada pode aniquilar todos os pequenos lucros obtidos nas dezenas de negociações anteriores.
É por isso que alguns traders parecem estar ganhando dinheiro todos os dias, mas suas curvas de conta nunca alcançam um crescimento a longo prazo.
Eles não são incapazes de gerar lucros, mas sim incapazes de controlar os riscos extremos.
2. Operar seguindo tendências proporciona uma relação lucro/prejuízo mais natural.
Vamos supor que o BTC esteja em uma clara tendência de alta.
Após o rompimento, aguarde um recuo para encontrar um nível de suporte estrutural.
Preço de entrada: 90.000.
Preço de stop-loss: 88.000.
Risco: US$ 2.000.
Se a tendência continuar e o preço subir para 96.000, você terá uma margem de lucro de US$ 6.000.
A relação lucro/prejuízo é de 3:1.
Basta correr um risco para ter a oportunidade de obter três retornos.
É claro que o mercado pode não se comportar como esperado e as ordens de stop-loss podem sofrer derrapagem. Mas este exemplo ilustra um ponto fundamental:
O objetivo do trading de tendências não é ganhar dinheiro sempre, mas garantir que as operações corretas tenham a oportunidade de gerar lucros muito maiores do que as operações incorretas.
Tentar comprar no topo ou na base de uma tendência pode facilmente levar ao resultado oposto.
Porque muitas vezes se tenta aproveitar uma pequena reversão em uma tendência que ainda não terminou.
Você se apressa em realizar lucros assim que o mercado se recupera ligeiramente.
O mercado continua a cair ligeiramente, mas você não está disposto a aceitar as perdas.
Finalmente, fica assim:
Eles não conseguem manter os lucros quando estão ganhando dinheiro e relutam em vender quando estão perdendo dinheiro.
Não se trata simplesmente de uma questão de estratégia; pelo contrário, a própria lógica de negociação não estabeleceu, desde o início, uma estrutura de lucros e perdas suficientemente favorável.
5. Por que os investidores comuns têm maior probabilidade de fracassar ao negociar contra a tendência?
Porque o trading contrário à tendência é particularmente fácil de satisfazer a natureza humana.
Possui cinco armadilhas muito tentadoras.
1. Comprar na baixa dá a sensação de ser mais esperto que o mercado.
Uma moeda caiu de US$ 100 para US$ 50.
Você o comprou por 50 dólares.
Em seguida, recuperou e subiu para US$ 55.
Você ganhou 10%.
Essa sensação é incrível.
Você terá a sensação de ter descoberto os padrões do mercado.
Na próxima vez que o preço cair de US$ 100 para US$ 70, você começa a comprar novamente.
Compre quando cair para US$ 60.
Se cair para 50 dólares, você sente que as chances são ainda maiores.
Mas você deixou passar um problema:
O que você ganha pode não ser dinheiro proveniente da previsão de tendências, mas sim uma recompensa temporária por uma recuperação do mercado.
Uma recuperação não é o mesmo que uma reversão.
Condições de sobrevenda não significam necessariamente que o fundo do poço foi atingido.
Um preço baixo não significa necessariamente que haja espaço para aumentos de preço.
O que é ainda mais assustador é que, depois de comprar com sucesso na baixa várias vezes seguidas, você ficará cada vez mais confiante em sua capacidade de identificar os fundos do mercado.
Essas experiências bem-sucedidas podem levar gradualmente a vieses cognitivos.
Até que um dia, você se depara com uma tendência de queda verdadeiramente unilateral.
Todos os seus sucessos anteriores podem se tornar razões pelas quais você se recusa a aceitar as perdas.
2. A técnica de "escolha dos melhores" induz você a acreditar erroneamente que quanto mais alto o preço, mais seguro é vender a descoberto.
Essa é outra forma extremamente perigosa de pensar.
O BTC subiu de 80.000 para 85.000.
Você acha que o preço subiu demais.
Quando chega a 90.000, você pensa que se formou uma bolha.
Quando chega a 95.000, você pensa que os touros enlouqueceram.
Então você vende a descoberto.
Como resultado, esse número subiu para 100.000.
Você acha impossível que os preços subam ainda mais.
Continue adicionando posições vendidas.
Eventualmente, esse número subiu para 105.000.
Você finalmente percebe que não está negociando, mas sim lutando contra todo o mercado.
Por que isso está acontecendo?
Porque você interpretou a magnitude do aumento de preço como prova de que a tendência está prestes a se inverter.
Mas, na realidade, um mercado forte pode ser mais forte do que você imagina, e um mercado fraco pode ser mais fraco do que você imagina.
Uma alta significativa não é motivo para vender a descoberto, assim como uma queda significativa não é motivo para comprar.
O que realmente merece atenção é:
Após o aumento de preço, os compradores ainda mantêm a vantagem?
Após a queda, os vendedores ainda mantêm a vantagem?
Houve alguma mudança estrutural?
Ocorreu uma confirmação de reversão genuína?
O que você está negociando é a mudança no comportamento do mercado, não sua própria sensação sobre se os preços estão altos ou baixos.
3. Operar contra a tendência facilita a busca constante por informações que corroborem seu ponto de vista.
Essa talvez seja a armadilha psicológica mais difícil de ser identificada pelos traders.
Você negociou BTC em excesso.
Como resultado, o BTC começou a cair.
Você deveria ter considerado a possibilidade de minimizar as perdas.
Mas se você abrir o X e começar a pesquisar:
Há alguma entrada de fundos no ETF de BTC?
As grandes instituições ainda estão investindo nisso?
Há algum analista otimista?
Há alguma notícia positiva?
Algum indicador técnico está apresentando uma divergência de alta?
Alguém acha que este é o fundo?
Você busca constantemente informações que corroborem seu ponto de vista otimista.
Ao mesmo tempo, você começa a ignorar todas as informações que contradizem seu próprio ponto de vista.
Isso se chama viés de confirmação.
Você deixou de ser alguém que observa o mercado de forma objetiva.
Você se tornou alguém que precisa que o mercado prove que você está certo.
Essa é uma mudança muito perigosa.
Porque, a partir deste momento, o objetivo da sua pesquisa de mercado mudou.
A intenção inicial era encontrar oportunidades de negociação.
Agora, tudo se resume a proteger as próprias posições.
Quando você começa a procurar razões para manter uma posição perdedora, você já perdeu a coisa mais importante que um trader pode ter: julgamento independente.
4. Operar contra a tendência pode criar um impulso de aumentar continuamente sua posição.
Essa é também a causa principal do colapso da trajetória financeira de muitas pessoas.
Por exemplo, se você investir em BTC a longo prazo:
Na primeira vez que entrei no mercado, sofri uma perda.
Se você acha que a posição está boa, compre mais ações.
A segunda tentativa resultou em mais perdas.
Se você acha que o preço médio está melhor, continue aumentando sua posição.
A terceira tentativa resultou em mais uma derrota.
Você começa a achar que o mercado está prestes a inverter a situação.
Neste ponto, sua posição já ultrapassou em muito seu plano inicial.
Atenção para uma questão muito importante:
O motivo para aumentar sua posição é baseado em novas evidências favoráveis do mercado ou no fato de sua posição atual estar gerando prejuízo?
Se for este último o caso, você não está otimizando suas negociações de forma alguma.
Você está apenas usando mais dinheiro para justificar seus erros anteriores.
Deve haver um pré-requisito para realmente aumentar uma posição em linha com a tendência:
O mercado se moveu na direção esperada e uma nova estrutura surgiu para confirmação.
Não é porque estão perdendo dinheiro que precisam aumentar suas participações para diminuir seu custo de aquisição.
5. O trading contrarian torna você cada vez mais dependente de previsões.
A previsão de hoje é de uma recuperação do BTC.
Prevejo que o BTC atingirá seu pico amanhã.
Prevejo um colapso do mercado de ações dos EUA depois de amanhã.
Cada dia traz novas perspectivas; cada dia buscamos o próximo ponto de virada.
Eles parecem ser muito trabalhadores.
Mas, na realidade, você pode estar repetindo o mesmo erro:
Tentando prever o futuro.
Os investidores verdadeiramente experientes não precisam conhecer o futuro.
Ele só precisa estabelecer um conjunto de condições:
Se o mercado se comportar dessa maneira, o que devo fazer?
Se o mercado se mover nessa direção, o que devo fazer?
Se não houver nenhum sinal do mercado, eu não faço nada.
Este é o processo de transição do pensamento preditivo para a execução semelhante a um reflexo condicionado.
VI. O significado mais profundo do trading de tendências: Você não precisa prever o futuro, basta esperar que o mercado forneça a resposta.
Espero que você entenda esta frase com atenção.
Prever significa dizer ao mercado o que deve acontecer a seguir.
Seguir a tendência significa que o mercado lhe mostra o que está acontecendo e, então, você decide como participar.
A diferença entre essas duas mentalidades pode determinar os resultados de negociação de um trader nos próximos dez anos.
Por exemplo:
Você acredita que o BTC vai subir no futuro?
Esta é a sua opinião.
No entanto, o BTC ainda está em tendência de queda.
Você pode continuar otimista.
Você pode continuar pesquisando ETFs.
Você pode continuar estudando macroeconomia.
Você pode continuar pesquisando os acervos institucionais.
Mas esses estudos não significam que você precise fazer mais agora.
Porque suas opiniões e a tendência real do mercado podem estar temporariamente em desacordo.
Operadores experientes conseguem aceitar essa inconsistência.
Ele pode ser otimista, mas não vai durar muito tempo.
Ele pode ser pessimista, mas não vai vender a descoberto.
Ele pode considerar uma determinada posição valiosa, mas ainda assim opta por esperar.
Por que?
Porque ele compreendeu:
Não participar de uma tendência de mercado não significa que você perdeu uma oportunidade de negociação; o verdadeiro erro é forçar a participação quando você não tem vantagem.
A verdadeira maturidade de um trader não está em se precipitar em todas as oportunidades que surgem.
Em vez disso, eles viram a oportunidade, mas foram capazes de avaliar se realmente possuíam uma vantagem.
7. Como alguém deve realmente se envolver em negociações de tendência?
Toda essa conversa não passa de teoria se não houver aplicação prática.
A seguir, detalharei a negociação de tendências em um conjunto de procedimentos práticos.
Passo 1: Primeiro, avalie o ambiente de mercado, em vez de procurar primeiro um ponto de entrada.
Não comece a procurar sinais de compra/venda assim que abrir seu software de negociação.
Primeiro, determine:
Qual é o estado atual do mercado?
Três estados básicos do mercado
Tendência ascendente
Os níveis mais altos continuam subindo, e os mais baixos também.
A principal estratégia é procurar oportunidades de compra em recuos e rompimentos.
Tendência de baixa
Os picos continuam diminuindo, e as mínimas também.
A principal estratégia é buscar oportunidades para vender a descoberto em recuperações ou rompimentos de resistência.
Mercado volátil
Os preços oscilaram dentro de uma faixa, sem apresentar uma clara tendência.
Reduza a frequência e aguarde um avanço e confirmação, ou opte por esperar para ver.
lembrar:
Flutuações não são tendências.
A tendência não é uma flutuação.
Uma única abordagem não serve para lidar com todos os ambientes de mercado.
Etapa Dois: O período de tempo maior determina a direção, enquanto o período de tempo menor identifica os pontos de entrada.
Este passo é crucial.
Digamos que você esteja negociando BTC.
Você pode organizar assim:
Por exemplo:
O gráfico diário mostra uma clara tendência de queda.
O preço recuperou o nível de resistência anterior em 4 horas.
O preço não conseguiu romper o nível de resistência em uma hora, e a estrutura enfraqueceu.
Ocorreu uma queda acentuada em 15 minutos.
Nesse ponto, você busca oportunidades de venda a descoberto.
Em vez de abrir uma posição comprada contra a tendência diária só porque uma pequena estrutura ascendente aparece no gráfico de 15 minutos.
É claro que múltiplos ciclos não exigem mecanicamente que todos os ciclos sejam completamente consistentes, mas sim que se esclareça quem decide a direção e quem é responsável por entrar no mercado.
O ciclo longo indica qual lado tomar, enquanto o ciclo curto indica quando agir.
Passo 3: Aguarde a confirmação do mercado, em vez de fazer suposições prematuras.
Existem três maneiras comuns de entrar no mercado acompanhando a tendência:
1. Retração após rompimento
O preço rompeu um importante nível de resistência e, em seguida, recuou até o ponto de rompimento, onde surgiu um suporte. Procure oportunidades para abrir novas posições de compra.
Vender a descoberto é o oposto.
2. Retração em uma tendência
Durante uma tendência de alta, os preços recuaram, mas não romperam a estrutura principal, e depois se recuperaram fortemente.
Em vez de correr atrás de preços que já subiram significativamente, espere por um nível de risco-recompensa mais razoável.
3. Confirmação secundária após continuação da tendência
Em uma tendência de baixa, as recuperações criam máximas mais baixas, antes de posteriormente romperem novamente o suporte de curto prazo.
Isso significa que os vendedores a descoberto podem recuperar a iniciativa.
O que esses três métodos têm em comum?
Você não entra no mercado porque acha que os preços devem subir ou descer.
Na verdade, isso ocorre porque o mercado apresentou um comportamento que está alinhado com a sua lógica de negociação.
Passo 4: Primeiro determine o stop loss e, em seguida, determine o tamanho da posição.
Essa é a chave para determinar se o trading baseado em tendências pode sobreviver a longo prazo.
Muitas pessoas entendem o stop-loss como a última linha de defesa no mercado financeiro.
Mas os traders verdadeiramente experientes devem determinar isso antes de abrir uma posição:
Onde falhou minha lógica de negociação?
Se falhar, quanto dinheiro estou disposto a perder?
Qual o tamanho da posição que corresponde a essa distância de stop-loss?
Se o mercado sofrer derrapagem, consigo lidar com isso?
Por exemplo:
Fundos da conta: 1.000 U.
Risco por transação individual: 1% da conta, ou seja, 10U.
Suponha que o preço de entrada seja 100 e o preço de stop-loss seja 98.
A distância do stop-loss é de 2%.
Sem considerar a alavancagem, as taxas de transação e a derrapagem, o valor nominal da posição é de aproximadamente 500U.
porque:
Se a distância do stop-loss for aumentada para 5%, o tamanho da posição deverá ser reduzido para cerca de 200U.
Você encontrará:
Em vez de decidir primeiro qual o tamanho da posição que deseja abrir e depois procurar um ponto de stop-loss, você deve primeiro determinar quanta perda pode tolerar e, em seguida, calcular retroativamente o tamanho da posição que deve abrir.
Esta é a ordem correta.
Passo 5: Deixe os lucros correrem, mas acabe com as perdas rapidamente.
Esta é a parte mais difícil, mas também a mais valiosa, da negociação de tendências.
Muitas pessoas entram no mercado na esperança de aproveitar uma grande tendência.
Mas, assim que os lucros se materializaram, o medo começou a surgir.
Subiu 1%, estou preocupado com uma possível correção.
Subiu 2%, quero realizar o lucro.
Subiu 3%, então fechei minha posição rapidamente.
Como resultado, a operação de tendência que poderia ter rendido 5R, 8R ou até mesmo retornos maiores, rendeu apenas 1R.
Por outro lado, eles não estão dispostos a aceitar suas perdas quando estão perdendo dinheiro.
Isso cria uma estrutura de lucros e perdas extremamente desfavorável:
Pequenos lucros, grandes prejuízos.
Operar seguindo tendências exige que você faça o oposto:
Se as perdas atingirem as condições de falha predefinidas, saia do mercado imediatamente.
A estrutura da tendência permanece intacta, e não se deve sair do mercado facilmente devido a flutuações comuns.
Caso surja um novo sinal de continuação de tendência, considere aumentar sua posição de acordo.
Caso a estrutura principal esteja danificada, reduza sua posição ou saia do mercado o mais rápido possível.
Não aumente os riscos arbitrariamente só porque já obteve lucro.
No entanto, um ponto precisa ser esclarecido:
Deixar os lucros correrem não significa nunca realizá-los, nem significa não definir ordens de stop-loss para proteção.
Você precisa de um conjunto claro de regras de saída, em vez de transformar a manutenção de uma posição em uma crença.
8. Três equívocos mais comuns sobre negociação de tendências
É preciso enfatizar esse ponto, caso contrário, muitas pessoas irão interpretar mal o trading de tendências depois de lê-lo.
Mito 1: Seguir a tendência significa buscar as altas e vender nas baixas.
não.
Em uma tendência de alta, os preços sobem continuamente e você não possui um nível de stop-loss adequado nem uma relação risco-recompensa suficiente.
Seguir cegamente a tendência de alta neste momento não é considerado operar seguindo tendências.
Operar seguindo tendências envolve esperar por oportunidades de alta qualidade dentro de uma tendência.
Mito 2: Seguir a tendência significa nunca ir contra ela.
não.
A tendência pode terminar ou pode se inverter.
Mas é preciso fazer uma distinção:
Prever uma reversão.
Observou-se uma reversão.
A reversão foi confirmada.
Você pode estudar reversões, mas não pode presumir que uma tendência acabou só porque acha que ela foi longe demais.
Mito 3: Você certamente ganhará dinheiro contanto que siga a tendência.
Não, não é.
A negociação de tendências também pode enfrentar ordens de stop-loss consecutivas, falsos rompimentos, volatilidade e liquidações do mercado, além de reversões repentinas de tendência.
Operar seguindo tendências não é uma solução mágica para eliminar perdas.
O que realmente aborda é: realizar operações de trading em ambientes com vantagens direcionais sempre que possível e, por meio do gerenciamento de risco, permitir que algumas operações de tendência bem-sucedidas compensem múltiplas falhas.
9. Por que um trader deve negociar cada vez menos à medida que o tempo passa?
Este é um fenômeno muito interessante.
Pessoas que são novas no mercado financeiro geralmente querem negociar todos os dias.
Porque ele sentia que havia oportunidades no mercado todos os dias.
O BTC pode ser comprado a longo prazo, o ETH pode ser vendido a curto prazo, o PEPE pode ser negociado para ganhos de curto prazo, o ZEC pode ser negociado para swing trading, as ações americanas podem ser negociadas para seguir tendências e os semicondutores podem ser negociados para rotação.
Há novas oportunidades todos os dias.
Todos os dias surgem novas perspectivas.
Todos os dias surgem novos motivos para negociar.
No entanto, quanto maior o período de negociação, mais contidos tendem a se tornar os indivíduos verdadeiramente maduros.
Por que?
Porque ele foi descobrindo gradualmente:
O mercado oscila diariamente, mas isso não cria oportunidades relevantes todos os dias.
Essas duas coisas são fundamentalmente diferentes.
Você pode abrir seu software de negociação todos os dias e visualizar centenas de alvos de negociação.
No entanto, pode haver apenas duas ou três oportunidades por semana que realmente se encaixem no sistema de negociação de alguém.
Às vezes isso não acontece por vários dias seguidos.
Neste ponto, os traders devem possuir uma habilidade muito importante:
espere.
Mas esperar é precisamente a coisa mais desumana do mundo.
Enquanto você observa o mercado flutuar diariamente, outros estão postando capturas de tela de seus lucros todos os dias.
Outros ganham dinheiro comprando posições hoje e, em seguida, ganham dinheiro vendendo posições amanhã.
Mas você estava esperando.
Você sente que está ficando para trás?
Você perdeu alguma tendência de mercado?
Deveríamos buscar proativamente algumas oportunidades?
Mas você precisa entender:
Operar no mercado financeiro não se trata de provar que você trabalha duro todos os dias, mas sim de investir seu dinheiro no lugar certo quando você realmente tem uma vantagem.
Você não está aqui para participar da seleção do prêmio de diligência do mercado.
Você está aqui para ganhar dinheiro.
Fazer 100 transações por mês não significa que você seja melhor do que alguém que faz apenas 5 transações por mês.
Se 80 dessas 100 negociações forem operações aleatórias sem qualquer vantagem, então quanto mais negociações você fizer, mais rápido poderá esgotar seu capital.
10. Negociação de Tendências e os Cinco Estágios da Evolução Cognitiva do Trader
Acredito que o crescimento de um trader é, na verdade, um processo de abandono gradual da subjetividade e aceitação da objetividade.
Fase 1: Negociação baseada na intuição – se os preços sobem, eles acham que podem subir ainda mais; se os preços caem, eles acham que caíram demais. As compras e vendas são inteiramente determinadas por emoções e intuição.
Segunda Fase: Encontrando Indicadores Técnicos. Os alunos começam a pesquisar vários indicadores, padrões, notícias e estratégias de negociação, acreditando que encontrar um indicador mágico resolverá todos os seus problemas.
A terceira etapa: os alunos começam a desenvolver seus próprios pontos de vista e julgamentos de mercado, e iniciam o estudo de macroeconomia, fluxos de capital, ETFs e estruturas técnicas. No entanto, o maior problema é a tendência de confundir pontos de vista com fatos.
Quarta Fase: Estabelecendo um sistema de negociação. Comece a definir claramente tendências, pontos de entrada, ordens de stop-loss, dimensionamento de posição, ordens de take-profit e relações risco/recompensa. Pare de mudar seu plano com base em cada flutuação do mercado.
Quinta Fase: Aceite o mercado e siga sua liderança. Pare de se obcecar em prever topos e fundos. Pare de se esforçar para provar suas próprias opiniões. Participe apenas de oportunidades que estejam alinhadas com o sistema; permita-se perder oportunidades, permita-se usar ordens de stop-loss, permita-se observar. Transforme gradualmente o trading de julgamento subjetivo para execução disciplinada e probabilística.
Acredito que o quinto estágio representa a verdadeira maturidade no conhecimento de negociação.
Porque você finalmente entendeu:
Você não precisa ser um profeta do mercado.
Tudo o que você precisa fazer é se tornar alguém capaz de identificar pontos fortes, gerenciar riscos e fazer cumprir as regras.
11. Estabeleça um conjunto de regras de negociação de acompanhamento de tendências verdadeiramente aplicáveis para si próprio.
Se você só puder aproveitar alguns pontos práticos do que foi dito acima, sugiro que coloque o seguinte conjunto de regras ao lado do seu software de negociação.
Reexamine as dez regras inabaláveis da negociação de tendências; recomenda-se imprimi-las e verificá-las uma a uma antes de cada operação:
Sem uma direção clara a longo prazo, não é aconselhável estabelecer posições baseadas em tendências com facilidade.
Em uma tendência de alta, priorize a busca por oportunidades de compra; em uma tendência de baixa, priorize a busca por oportunidades de venda.
Não venda a descoberto só porque os preços subiram muito, e não compre só porque os preços caíram muito.
Não tente adivinhar a parte de cima e a de baixo com antecedência; espere a estrutura ser confirmada.
Não tente comprar ou vender a preços que já se afastaram muito de um nível razoável de stop-loss.
Antes de iniciar uma operação, você deve determinar seu preço de stop-loss e a perda aceitável.
O tamanho da posição é determinado pela distância do stop-loss, não pela confiança subjetiva.
Considere aumentar sua posição somente quando houver lucro não realizado e confirmação de uma nova tendência.
A estrutura da tendência não falhou, portanto não saia do mercado facilmente por causa de uma correção normal.
Ao sofrer perdas consecutivas ou quando o mercado entra em estado de caos, reduza proativamente a frequência de negociação e, se necessário, pare de negociar completamente.
Gostaria também de destacar quatro pontos.
Em suas análises de negociação anteriores, um problema recorrente surgiu: às vezes, a avaliação direcional não era ruim, mas não havia uma posição de stop-loss clara ao abrir uma posição, e o tamanho da posição excedia o risco que você podia realmente suportar.
Portanto, acredito que o que você realmente precisa mudar não é apenas sua avaliação direcional, mas a ordem em que toma todas as suas decisões de negociação.
Antes de abrir uma vaga no futuro, preciso me perguntar:
Quais são as principais tendências do mercado atualmente?
Minha estratégia de negociação está alinhada com essa tendência?
Se o mercado provar que estou errado, onde devo sair?
Se o mercado me der razão, como pretendo continuar aumentando os lucros?
Se nenhuma dessas quatro perguntas tiver resposta.
Não abra uma vaga.
Não é porque não haja oportunidade, mas sim porque você não está preparado para aproveitá-la.
12. Por fim, quero usar uma passagem para despertar completamente um investidor desorganizado.
Sugiro que você leia a seguinte passagem com atenção, duas vezes.
Você também pode adotá-lo como o conceito central do seu futuro sistema de negociação.
Por que você negocia seguindo a tendência?
Porque o mercado não é lugar para provar sua inteligência.
O mercado não é lugar para concretizar suas previsões pessoais.
Você não precisa provar quanto o BTC deve subir, nem precisa provar quanto ele não deve cair.
Você não precisa encontrar um motivo para negociar todos os dias para provar que ainda está se esforçando bastante.
Quando o mercado está em alta, você busca oportunidades para subir ainda mais.
Quando o mercado está em queda, você procura oportunidades para comprar durante a tendência de baixa.
Quando o mercado está volátil, você deve aceitar que pode não ter uma chance.
Você precisa aprender a aceitar este fato:
O mercado pode subir durante um mês inteiro sem a sua participação.
O mercado pode cair durante um mês inteiro sem que você precise vender a descoberto.
O mercado pode continuar a subir a níveis que você considera inacreditáveis, ou pode continuar a cair a níveis que você considera impossíveis.
Nada disso lhe diz respeito.
Só existe uma coisa que realmente lhe preocupa:
Quando surge uma oportunidade no mercado que se alinha com seu sistema de negociação, você tem capital, paciência e disciplina suficientes para participar?
Nem sempre tente comprar pelo menor preço.
O ponto mais baixo só pode ser conhecido depois que o mercado terminar de se movimentar.
Nem sempre tente vender no ponto mais alto.
O ponto mais alto só pode ser conhecido depois que o mercado terminar de se movimentar.
O que você realmente deve buscar é o lucro que você consiga compreender e manter durante o auge de uma tendência de alta.
É a oportunidade que você pode identificar e aproveitar em meio a uma tendência de baixa.
Mesmo que você compre no meio de uma tendência de alta e venda antes do fim dessa tendência, ainda assim pode lucrar.
Mesmo que você não venda no ponto mais alto ao abrir uma posição vendida, ou não compre no ponto mais baixo ao fechar sua posição, você ainda pode ganhar dinheiro.
Por que você insiste em buscar esses dois preços mais difíceis do mercado?
Por que você se recusa a aceitar os lucros que essa tendência já lhe trouxe?
Por que se preocupar em adivinhar quando o mercado vai reverter a tendência?
Por que não podemos esperar até que a situação se inverta de vez antes de participar?
Você deve saber:
O maior inimigo de um trader muitas vezes não é o mercado, mas sim ele mesmo, que sempre quer provar que está certo antecipadamente.
Você acha que está em busca de uma oportunidade.
Na realidade, você pode estar apenas procurando um preço que satisfaça seus desejos.
Você acha que está pesquisando o mercado.
Na realidade, você pode estar constantemente procurando razões para sustentar suas posições.
Você acha que está defendendo suas crenças.
Na realidade, você pode simplesmente não estar disposto a admitir seus erros.
Você pensou que estava esperando por uma recuperação.
Na realidade, você pode estar esperando por um milagre que lhe permita evitar o prejuízo.
Essa é a coisa mais assustadora sobre operar no mercado financeiro.
O mercado nunca precisa que você acredite em como ele vai se comportar; ele só precisa que você respeite como ele está se comportando.
Os verdadeiros mestres do trading não são aqueles que conseguem prever o mercado com precisão todos os dias.
Refere-se, na verdade, àqueles que, mesmo quando o mercado se move completamente contra as suas expectativas, conseguem admitir prontamente os seus erros, sair da operação e aguardar a próxima oportunidade.
Eles não precisam ganhar todas as vezes.
Eles só precisam garantir:
Mesmo quando você estiver perdendo dinheiro, não será eliminado pelo mercado.
Quando lucrativas, elas têm a capacidade de continuar a aumentar os lucros.
A longo prazo, as negociações corretas rendem mais do que as negociações incorretas.
Este é o verdadeiro significado de juros compostos no mercado financeiro.
Por fim, gostaria de deixar-vos com isto:
Não tente dominar o mercado; aprenda a se posicionar do lado certo do mercado.
O nível mais elevado no mercado financeiro não é prever o mercado, mas sim segui-lo.
Não tente adivinhar a parte de cima, não tente adivinhar a parte de baixo.
Não discuta com as tendências e não negocie com as perdas.
Não negocie por negociar.
Aguarde, confirme, insira, stop loss, segure, saia.
Isso é tudo.
Meu conselho final é: não se apresse em pesquisar dez novas estratégias.
Primeiro, utilize o mesmo conjunto de regras de acompanhamento de tendência para realizar 30 operações consecutivas com registros completos. Registre a direção principal do ciclo, o motivo da entrada, a posição do stop loss, a relação lucro/prejuízo e se a disciplina foi seguida em cada operação.
Após 30 operações, você poderá entender melhor onde errou do que se lesse 100 artigos sobre técnicas de negociação.
O que você precisa não é de mais conhecimento sobre negociação, mas sim de realmente fazer aquilo que você já sabe que é certo.
Aviso: O artigo acima não foi escrito por mim. Ele reflete minha experiência de hoje enquanto negociava, na qual percebi cada vez mais que meus métodos anteriores de negociação eram fundamentalmente falhos e careciam de acompanhamento de tendências, mas não entendia por que eu era tão ignorante. Então, pedi à minha IA que me dissesse: "Por favor, explique-me detalhadamente por que negociar seguindo tendências é tão importante. Preciso despertar alguém de seu torpor com uma revelação verdadeiramente profunda e desconcertante."
#加密美股齐跌，下轮反弹的驱动力在哪？
