Alguém está disposto a me pagar cerca de US$ 1.150 para que eu possa comprar $MRVL a US$ 150 até 15 de janeiro. Isso é uma opção de venda garantida por dinheiro, e a situação está bem interessante agora.
Veja a operação: $MRVL está por volta de US$ 166. Venda uma opção de venda de US$ 150 com vencimento em 15 de janeiro e receba cerca de US$ 11,50 por ação (US$ 1.150 no total). Deixe US$ 15 mil em dinheiro reservado para o caso de ser exercido.
Dois resultados possíveis no vencimento:
1. $MRVL fica acima de US$ 150 → a opção vence sem valor e você fica com os US$ 1.150. Isso representa um retorno de 7,7% sobre o dinheiro em cerca de 9 semanas.
2. $MRVL cai abaixo de US$ 150 → você compra 100 ações a US$ 150, mas seu custo real é de US$ 138,50 por ação, depois de descontar o prêmio. Isso fica cerca de 16% abaixo do preço de hoje.
Por que o prêmio está tão alto? Volatilidade. $MRVL sofreu um tombo com o acordo da Lumentum totalmente em ações (anunciado em 2 de novembro), e a volatilidade implícita está em cerca de 71%.
O porém: $MRVL divulga resultados em 1º de dezembro, antes do vencimento. Se fechar abaixo de US$ 138,50, você ficará com ações no prejuízo. Só venda opções de venda de empresas que você realmente queira ter na carteira por esse preço de exercício.
Não é uma recomendação. Só estou mostrando como funciona na prática quando a volatilidade dispara.
Veja a operação: $MRVL está por volta de US$ 166. Venda uma opção de venda de US$ 150 com vencimento em 15 de janeiro e receba cerca de US$ 11,50 por ação (US$ 1.150 no total). Deixe US$ 15 mil em dinheiro reservado para o caso de ser exercido.
Dois resultados possíveis no vencimento:
1. $MRVL fica acima de US$ 150 → a opção vence sem valor e você fica com os US$ 1.150. Isso representa um retorno de 7,7% sobre o dinheiro em cerca de 9 semanas.
2. $MRVL cai abaixo de US$ 150 → você compra 100 ações a US$ 150, mas seu custo real é de US$ 138,50 por ação, depois de descontar o prêmio. Isso fica cerca de 16% abaixo do preço de hoje.
Por que o prêmio está tão alto? Volatilidade. $MRVL sofreu um tombo com o acordo da Lumentum totalmente em ações (anunciado em 2 de novembro), e a volatilidade implícita está em cerca de 71%.
O porém: $MRVL divulga resultados em 1º de dezembro, antes do vencimento. Se fechar abaixo de US$ 138,50, você ficará com ações no prejuízo. Só venda opções de venda de empresas que você realmente queira ter na carteira por esse preço de exercício.
Não é uma recomendação. Só estou mostrando como funciona na prática quando a volatilidade dispara.