A procura por stablecoins oferece aos bancos um ponto de partida para o desenvolvimento de produtos, mas os retornos comerciais dependem dos preços e dos custos de entrega. Num inquérito da EY realizado em 2025 junto de 100 instituições financeiras e 250 empresas, 56% dos inquiridos empresariais preferiam aceder a stablecoins através de APIs nos sistemas de tesouraria existentes. Cerca de 70% afirmaram que a integração com sistemas ERP aumentaria a sua disposição para adotar stablecoins.
Para os bancos que atendem estes clientes, a compatibilidade com os fluxos de trabalho estabelecidos faz parte das especificações do produto. Um fornecedor de infraestrutura de blockchain pode disponibilizar a tecnologia de transações, enquanto o banco define as condições comerciais e gere a relação com o cliente.
Oferecer liquidação em stablecoins através dos fluxos de trabalho de pagamento existentes
Os comerciantes que recebem stablecoins podem precisar de uma via gerida pelo banco para liquidar em moeda fiduciária e de relatórios de transações familiares. As equipas de pagamentos a fornecedores das empresas podem querer transferir stablecoins suportadas através do processo de aprovação já estabelecido. Um banco pode oferecer a aceitação de pagamentos, a análise, a conversão e a liquidação como um serviço definido.
As comissões de processamento, as taxas de liquidação e os spreads de conversão são potenciais fontes de rendimento. A definição de preços deve ter em conta as taxas de rede, os custos de liquidez, as condições de resgate específicas de cada emissor e as despesas de processamento de transações. Os recebimentos de comerciantes de elevado volume e as transferências de tesouraria menos frequentes exigem previsões diferentes.
Disponibilizar contas de ativos digitais com acesso à conversão
Algumas empresas de tecnologia financeira, clientes empresariais e clientes profissionais podem querer carteiras ligadas aos canais já existentes do banco. O serviço pode permitir que utilizadores autorizados detenham ativos digitais suportados, os transfiram para contrapartes aprovadas e os convertam em moedas fiduciárias.
As comissões de conta, as taxas de transação e o rendimento de conversão podem sustentar o produto. A sua disponibilização exige a configuração de carteiras, uma gestão segura de chaves, permissões, análise e registos precisos dos clientes. Os contratos com clientes e os relatórios devem distinguir os ativos mantidos em carteiras ou sob custódia dos depósitos bancários convencionais. O tratamento jurídico e contabilístico depende da estrutura do serviço e das regras aplicáveis.
Expandir os serviços de tesouraria transfronteiriços
Os grupos empresariais que gerem fundos entre subsidiárias podem precisar de transferir liquidez para além dos horários-limite locais dos bancos. Um banco pode incorporar movimentos baseados em blockchain na sua oferta de gestão de tesouraria, permitindo que os responsáveis autorizados pela tesouraria iniciem e acompanhem transações através dos canais ou APIs existentes.
O Citi Token Services é um exemplo institucional: o Citi descreveu pagamentos transfronteiriços quase em tempo real e transferências de liquidez 24 horas por dia, 7 dias por semana, entre sucursais participantes. Ofertas comparáveis podem permitir preços premium para serviços de tesouraria, taxas de transferência e rendimentos de conversão, quando aplicável. As equipas financeiras também precisam de visibilidade sobre a liquidez, permissões ao nível da entidade e relatórios uniformes entre localizações.
Modelar a economia do produto antes do lançamento
Uma avaliação comercial deve separar a procura prevista do custo total de a servir:
Procura dos clientes: Estimar o segmento de clientes elegível, os utilizadores pagantes e a frequência das transações
Estrutura de receitas: Separar as comissões fixas do serviço, as taxas de transferência e os rendimentos de conversão
Custos diretos: Incluir taxas de rede, liquidez, software externo, análise e operações de transação
Preparação regulamentar: Confirmar o licenciamento, a cobertura dos ativos, os deveres de salvaguarda e as aprovações internas
Contribuição unitária: Estimar a margem após os custos variáveis de processamento, tratamento de exceções e apoio
As relações bancárias existentes oferecem um canal de distribuição. Uma empresa que já utiliza um banco para contas, câmbio e tesouraria pode preferir um fluxo de trabalho com stablecoins suportadas no mesmo ambiente operacional. Ainda assim, essa preferência tem de se traduzir em utilização paga.
Testar a procura com um projeto-piloto comercial de âmbito limitado
O banco não precisa de criar uma infraestrutura completa de blockchain para testar um único produto. A Coinspaid Enterprise é um exemplo de software para pagamentos e câmbio de ativos digitais com marca própria, que inclui gestão de comerciantes, liquidação, reconciliação, liquidez, conformidade e monitorização de transações.
Um banco que avalie uma plataforma pronta a lançar para instituições financeiras deve verificar se os fluxos de trabalho abrangem o produto pretendido, as licenças e os controlos internos. O projeto-piloto pode então comparar as previsões com os rendimentos observados de comissões após os custos diretos, os clientes pagantes, o tempo de apoio por transação e as exceções de reconciliação.
Se as taxas de transação cobrirem os custos de processamento, mas as exceções consumirem demasiado tempo dos funcionários, o banco poderá precisar de limitar o âmbito dos ativos ou das redes antes de expandir a distribuição.