Segundo a CNBC, os tomadores de empréstimos ligados à IA responderam por quase metade da emissão bruta acumulada no ano de títulos de dívida de grau de investimento de empresas não financeiras dos EUA com vencimentos superiores a 15 anos, de acordo com uma nota da PIMCO datada de 10 de novembro. Lotfi Karoui, diretor-gerente e estrategista multia ativos da PIMCO, afirmou que os investidores poderiam diversificar com títulos lastreados em hipotecas de agências (MBS), títulos hipotecários privados com classificação mais alta e dívida de mercados emergentes. A nota citou um diferencial de 33 pontos-base nos MBS de agências em relação aos spreads de títulos corporativos de grau de investimento dos EUA em 5 de novembro. Karoui afirmou que a reprecificação de títulos hipotecários não qualificados com classificação AAA criou uma oportunidade, com spreads mais amplos compensando os investidores pelos riscos de extensão e estruturais. As emissões de títulos “semilíquidos” de grau de investimento de mercados emergentes denominados em dólares americanos ofereceram um diferencial mediano de cerca de 40 pontos-base neste ano, em comparação com títulos convencionais de mercados emergentes. O Goldman Sachs prevê que a emissão de títulos por hiperescaladores de IA chegue a cerca de US$ 250 bilhões neste ano, enquanto as estimativas para as emissões em todo o ecossistema mais amplo de IA variam de US$ 300 bilhões a US$ 570 bilhões.