A H.C. Wainwright reduziu recentemente seu preço-alvo para $IREN de US$ 74 para US$ 56 após os resultados mais recentes, embora tenha mantido sua recomendação de compra.
Outro ponto que vale a pena acompanhar é o atraso na meta de ARR de US$ 4 bilhões da IREN. O que inicialmente era esperado para dezembro de 2026 foi adiado para janeiro de 2027, com fevereiro também sendo uma possibilidade devido a mudanças no projeto da rede solicitadas pelos clientes e a problemas de prazo por parte dos fornecedores.
Ainda estou acompanhando alguns fatores antes de mudar minha perspectiva otimista. A IREN continua esperando cerca de US$ 6 bilhões em fontes adicionais de financiamento para cobrir o restante de suas despesas de capital no ano fiscal de 2027.
Minha preocupação é como a empresa vai administrar essa expansão sem pressionar demais os acionistas por meio de uma diluição adicional ou de mais dívidas. O investimento só faz sentido se o crescimento da receita acabar justificando o capital empregado.
Uma coisa que aprendi acompanhando o mercado de ações é que as oportunidades não desaparecem só porque o sentimento muda. Os mercados continuam em movimento, mas os investidores se adaptam, entendem os riscos e evoluem.
#HuangRisksOusterOverReportedAffairWithSubordinate
Outro ponto que vale a pena acompanhar é o atraso na meta de ARR de US$ 4 bilhões da IREN. O que inicialmente era esperado para dezembro de 2026 foi adiado para janeiro de 2027, com fevereiro também sendo uma possibilidade devido a mudanças no projeto da rede solicitadas pelos clientes e a problemas de prazo por parte dos fornecedores.
Ainda estou acompanhando alguns fatores antes de mudar minha perspectiva otimista. A IREN continua esperando cerca de US$ 6 bilhões em fontes adicionais de financiamento para cobrir o restante de suas despesas de capital no ano fiscal de 2027.
Minha preocupação é como a empresa vai administrar essa expansão sem pressionar demais os acionistas por meio de uma diluição adicional ou de mais dívidas. O investimento só faz sentido se o crescimento da receita acabar justificando o capital empregado.
Uma coisa que aprendi acompanhando o mercado de ações é que as oportunidades não desaparecem só porque o sentimento muda. Os mercados continuam em movimento, mas os investidores se adaptam, entendem os riscos e evoluem.
#HuangRisksOusterOverReportedAffairWithSubordinate