A alta das ações de chips no pregão overnight que Seul não conseguiu acompanhar hoje de manhã foi absorvida e ampliada pelo segmento de equipamentos na Bolsa A
A Bolsa A está em outro patamar. A alta de 5,66% do índice Philadelphia Semiconductor no pregão overnight foi só o começo: as ações locais da SK Hynix em Seul oscilaram menos de 1%, enquanto o índice de referência do ETF de equipamentos semicondutores subiu mais de 6% pela manhã, e a Cambricon avançou mais de 9%
O segmento de equipamentos tem seus próprios fundamentos: a participação está migrando para os equipamentos nacionais. A fatia da ASML na China continental caiu de 42% no terceiro trimestre do ano passado para 23% neste ano; a da Lam Research também recuou de 43% para 35%. Em outubro, as exportações de circuitos integrados cresceram 137,1% em relação ao mesmo período do ano passado. No terceiro trimestre, as posições em hardware de IA caíram cerca de 11,9% — com menos gente posicionada, o mercado conseguiu absorver a alta
Por enquanto, não vou entrar com tudo. A cadeia vai da demanda por computação aos pedidos domésticos e, depois, à substituição por fornecedores locais; no meio, ainda falta a confirmação dos pedidos. Se o índice sustentar uma alta de 5% à tarde e a Cambricon não devolver metade dos ganhos, aí sim podemos dizer que se firmou. Se recuar para uma alta de menos de 3%, será só uma alta de um dia
A Bolsa A está em outro patamar. A alta de 5,66% do índice Philadelphia Semiconductor no pregão overnight foi só o começo: as ações locais da SK Hynix em Seul oscilaram menos de 1%, enquanto o índice de referência do ETF de equipamentos semicondutores subiu mais de 6% pela manhã, e a Cambricon avançou mais de 9%
O segmento de equipamentos tem seus próprios fundamentos: a participação está migrando para os equipamentos nacionais. A fatia da ASML na China continental caiu de 42% no terceiro trimestre do ano passado para 23% neste ano; a da Lam Research também recuou de 43% para 35%. Em outubro, as exportações de circuitos integrados cresceram 137,1% em relação ao mesmo período do ano passado. No terceiro trimestre, as posições em hardware de IA caíram cerca de 11,9% — com menos gente posicionada, o mercado conseguiu absorver a alta
Por enquanto, não vou entrar com tudo. A cadeia vai da demanda por computação aos pedidos domésticos e, depois, à substituição por fornecedores locais; no meio, ainda falta a confirmação dos pedidos. Se o índice sustentar uma alta de 5% à tarde e a Cambricon não devolver metade dos ganhos, aí sim podemos dizer que se firmou. Se recuar para uma alta de menos de 3%, será só uma alta de um dia