Nas últimas 24 horas, o mercado continuou cauteloso. O Índice de Medo e Ganância marcou 29 (medo), recuando em relação aos 32 do dia anterior. O Bitcoin oscilou entre cerca de US$ 73.200 e US$ 74.800 e está cotado agora a aproximadamente US$ 73.900, com variação de cerca de +0,2% em 24 horas; o Ethereum está em torno de US$ 2.050, dentro de uma faixa de aproximadamente US$ 2.036–US$ 2.104, praticamente estável; e a Solana, em cerca de US$ 83. No geral, o mercado consolida em uma faixa estreita após a queda anterior, enquanto o custo médio dos detentores de curto prazo, em torno de US$ 75.600, continua acima do preço atual.
1. ETFs e fluxos de capital: saídas diminuem, mas as stablecoins estão em retração
Os dados completos mais recentes dos ETFs spot de Bitcoin dos EUA são de 10 de novembro (terça-feira): saídas líquidas totais de cerca de US$ 95 milhões, aproximadamente metade dos cerca de US$ 201 milhões do pregão anterior, mas ainda foi o quarto dia consecutivo de saídas. O IBIT, da BlackRock, registrou saídas de cerca de US$ 78,2 milhões e teve resgates líquidos pelo oitavo dia consecutivo, acumulando cerca de US$ 1,73 bilhão desde 30 de outubro; o FBTC, da Fidelity, registrou saídas de cerca de US$ 36,8 milhões; o MSBT, do Morgan Stanley, teve entradas líquidas de cerca de US$ 20 milhões, sendo o único produto de Bitcoin a registrar entradas no dia. Os ETFs spot de Ethereum ficaram praticamente estáveis no dia, com saídas líquidas de cerca de US$ 1,3 milhão, após saídas de cerca de US$ 185 milhões no dia 9. Os fluxos de 11 de novembro ainda não foram divulgados integralmente.
A empresa de análise on-chain Glassnode informou em seu relatório de 11 de novembro que, nos 30 dias até o dia 9, a oferta total de stablecoins diminuiu cerca de US$ 14,2 bilhões — a contração mais rápida desde junho de 2022 — e caiu para pouco menos de US$ 280 bilhões. A situação foi descrita como uma «falta de combustível» para o Bitcoin. A empresa também mencionou que os ETFs spot de Bitcoin dos EUA acumularam resgates líquidos de cerca de US$ 1,6 bilhão em aproximadamente 20 pregões. Outra empresa, a CryptoQuant, apontou que cerca de US$ 3,6 bilhões em Bitcoin foram transferidos recentemente para exchanges, e que boa parte disso pode corresponder à realização de prejuízos. Um aspecto relativamente positivo: as posições compradas alavancadas foram amplamente eliminadas, e endereços com entre 100 e 10.000 bitcoins começaram a acumular. A Glassnode considera cerca de US$ 73.000 um suporte fundamental.
2. Bitmine registra enorme prejuízo no ano fiscal e sua participação se aproxima de 5%
A Bitmine (BMNR), empresa de tesouraria em Ethereum presidida por Tom Lee, divulgou um prejuízo líquido de cerca de US$ 6,31 bilhões no ano fiscal encerrado em 31 de agosto. Desse total, aproximadamente US$ 6,23 bilhões corresponderam a perdas não realizadas de valor justo em ativos digitais, refletindo principalmente a queda de cerca de 44% do Ethereum no ano. No fim do ano fiscal, a empresa detinha cerca de 5,9018 milhões de ethers. Em uma atualização de 9 de novembro, a empresa informou ter acumulado 6.070.092 ethers, cerca de 4,97% da oferta. Tom Lee havia afirmado anteriormente que a empresa deixaria de acumular depois de atingir a meta «Alchemy of 5%», de aproximadamente 5%. A empresa também informou que seus controles internos continuam sendo considerados ineficazes, pelo segundo ano consecutivo.
3. Finanças tradicionais e tokenização: Deutsche Bank lança serviço de custódia; OKX se une à controladora da NYSE
Em 11 de novembro, o Deutsche Bank lançou oficialmente serviços de custódia de ativos digitais para clientes institucionais e empresariais na Europa, com suporte à custódia e transferência de Bitcoin, Ethereum e stablecoins como USDC e EURC. O Discount Bank de Israel anunciou que, a partir de 26 de novembro, oferecerá a clientes pessoa física elegíveis a possibilidade de comprar e vender Bitcoin e Ethereum pelo aplicativo de banco móvel, tornando-se o primeiro banco do país a disponibilizar o serviço diretamente em seu próprio aplicativo. Além disso, documentos sobre participações no terceiro trimestre mostram que o Barclays aumentou em cerca de 48% sua posição no ETF de Bitcoin da BlackRock, chegando a aproximadamente 3,94 milhões de cotas, no valor de cerca de US$ 187 milhões, em 30 de setembro; já o Citigroup abriu uma nova posição de cerca de US$ 119 milhões no ETF de Bitcoin da Fidelity.
A OKX e a Intercontinental Exchange (ICE), controladora da Bolsa de Valores de Nova York, planejam lançar em 23 de novembro a negociação de valores mobiliários tokenizados OKXICE para clientes elegíveis dos EUA. A oferta incluirá cerca de 70 ações americanas tokenizadas e vários ETFs, com negociação 24 horas por dia, apoiada por uma isenção temporária de inovação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). Segundo relatos, cerca de 67 empresas se opõem à tokenização de suas ações por terceiros, entre elas JPMorgan Chase e McDonald’s; já as empresas ligadas ao setor cripto tendem a ver a iniciativa com mais bons olhos.
No âmbito regulatório, o Banco Central da Rússia definiu um cronograma claro: a partir de 17 de novembro, investidores não qualificados poderão comprar Bitcoin, Ethereum e USDT por meio de intermediários após passar por um teste de risco, com um limite anual de 300 mil rublos por intermediário; a partir de 22 de novembro, as exchanges poderão realizar negociações organizadas de criptomoedas após a aprovação de suas regras de negociação.
4. Incidentes de segurança: domínio de protocolo cross-chain é sequestrado; Bitcoin Core divulga vulnerabilidades corrigidas
O domínio do site oficial do protocolo cross-chain Across foi alvo de um ataque de engenharia social contra o registrador Namecheap nas primeiras horas de 11 de novembro (horário de Pequim) e redirecionado para uma página de phishing. A empresa de segurança GoPlus estima que os usuários tenham perdido cerca de US$ 350 mil. A Across recuperou o domínio e restabeleceu o serviço em 11 de novembro. A empresa afirmou que cobrirá as perdas dos usuários afetados e que os contratos inteligentes não foram atacados. No mesmo dia, o Bitcoin Core divulgou três vulnerabilidades corrigidas anteriormente, incluindo um problema de alta gravidade que poderia impedir os nós de mineradores de gerar modelos de blocos válidos após uma reorganização da cadeia. As correções estão incluídas nas versões 29.2 e 30.0; não se trata de uma exploração ativa em ataques em curso. Além disso, a plataforma de análise Arkham afirmou que endereços ligados aos fundos roubados da Bitget transferiram cerca de 1.052 bitcoins (aproximadamente US$ 78,61 milhões) ao longo dos seis dias entre 6 e 11 de novembro. A maior parte foi enviada para serviços de mistura de criptomoedas, e o maior volume diário foi registrado em 11 de novembro.