Na abertura do mercado de ações dos EUA, o Nasdaq subiu 1,6%, enquanto o índice de volatilidade VIX caiu 5,86%, indicando uma recuperação acentuada do apetite por risco. As empresas da cadeia de hardware de IA avançaram em conjunto: CoreWeave subiu 16,79%, Dell 9,49%, Marvell 8,14%, e Astera Labs e Teradyne avançaram 7,19% e 7,16%, respectivamente.

Essa alta não é especulação em torno de conceitos: o capital está impulsionando com dinheiro de verdade o aluguel de capacidade computacional e a cadeia de servidores. O fato de ações de empresas do porte da Dell e da Marvell subirem quase 10% mostra que o capital está se concentrando na parte mais a montante da infraestrutura de IA, em vez de perseguir aplicações voltadas ao usuário final.

Ponto a observar: para uma ação de capacidade computacional recém-listada como a CoreWeave, é mais relevante saber se ela conseguirá manter metade dos ganhos até o fechamento do que o quanto subiu na abertura.

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