Uma coisa que, na minha opinião, o mercado ainda está subestimando em relação às neoclouds é a melhora nos preços dos contratos de longo prazo.
A oportunidade nunca se resumiu ao aumento da demanda por capacidade computacional para IA. Também envolvia saber se o prêmio que os clientes estavam dispostos a pagar por capacidade no curto prazo acabaria se traduzindo em contratos melhores no longo prazo.
Estamos começando a ver isso acontecer com $CRWV.
Se essa tendência continuar, empresas como CRWV e $NBIS poderão se beneficiar de maior previsibilidade de receita, melhores condições contratuais e, potencialmente, avaliações mais altas.
É claro que execução, financiamento e expansão futura da capacidade continuam sendo importantes. Mas o argumento do poder de precificação está ficando cada vez mais difícil de descartar.
A tese das neoclouds está evoluindo para além de simplesmente ter GPUs suficientes. Cada vez mais, trata-se de quanto valor elas conseguem extrair da infraestrutura que constroem.
A oportunidade nunca se resumiu ao aumento da demanda por capacidade computacional para IA. Também envolvia saber se o prêmio que os clientes estavam dispostos a pagar por capacidade no curto prazo acabaria se traduzindo em contratos melhores no longo prazo.
Estamos começando a ver isso acontecer com $CRWV.
Se essa tendência continuar, empresas como CRWV e $NBIS poderão se beneficiar de maior previsibilidade de receita, melhores condições contratuais e, potencialmente, avaliações mais altas.
É claro que execução, financiamento e expansão futura da capacidade continuam sendo importantes. Mas o argumento do poder de precificação está ficando cada vez mais difícil de descartar.
A tese das neoclouds está evoluindo para além de simplesmente ter GPUs suficientes. Cada vez mais, trata-se de quanto valor elas conseguem extrair da infraestrutura que constroem.