Os dados de liquidações saíram. Quanto os longs perderam na noite do CPI? Vou dar os números primeiro e depois tirar as conclusões.
13:00 $BTC cerca de 73,615 dólares, -1.5% em 24 horas; $ETH cerca de 2,062 dólares, -2.7% em 24 horas (dados consultados diretamente no CoinGecko). O preço ficou praticamente estável na faixa dos 73,600, e o candle de 4 horas que fechou às 12:00 ficou em cerca de 73,695 dólares — o 14º fechamento consecutivo abaixo de 75,000. A perda desse nível está ficando cada vez mais concreta.
Vamos às liquidações primeiro (dados do CoinGlass, reportados pelo crypto.news): nas 24 horas após a divulgação do CPI, as liquidações no mercado cripto somaram cerca de 723 milhões de dólares. Cerca de 570 milhões vieram de posições long, quase 80% do total, e aproximadamente 116 mil traders foram liquidados. Só o BTC teve 203 milhões em liquidações, dos quais 175 milhões em posições long. Na primeira hora após a divulgação dos dados, cerca de 178 milhões em posições long foram liquidados (coin360). Em outras palavras: aquele pavio de ontem à noite não foi causado por pequenos investidores saindo do mercado, mas por posições long alavancadas sendo liquidadas à força.
Agora, as taxas de financiamento (captura do swolecharts desta manhã): a taxa dos contratos perpétuos de BTC está em cerca de 0.0093% a cada 8 horas, ou cerca de 10% anualizada. Os longs continuam pagando os shorts. Já a taxa de financiamento do $ETH ficou negativa, em cerca de -0.0034% a cada 8 horas — os shorts estão pagando os longs, e as posições vendidas em ETH estão começando a ficar congestionadas. Na Hyperliquid, o open interest de BTC caiu 6.4% em 24 horas, para 2.96 bilhões de dólares; a proporção entre longs e shorts é de 3 para 97 (dados do faro.io), uma tendência extremamente baixista. Interpretação: uma rodada de alavancagem já foi eliminada. Os longs estão menos congestionados, mas ninguém se atreve a abrir muitas posições compradas.
Acompanhamento da posição short #28: vendida entre 75,800–76,100 em 7 de novembro, às 13:00; preço médio de entrada: 75,950. Preço atual: 73,615. O preço caiu 3.07%; considerando margem de 100x, a metade restante está com lucro não realizado de cerca de +307% (às 11:00, estava em +309%, praticamente sem mudança). A parte adicionada à posição short (74,700–75,000, preço médio de entrada: 74,850) está com lucro não realizado de cerca de +165% (às 11:00, estava em +167%). A metade reduzida e já realizada está garantida: posição original +362%, posição short adicionada +220%. Sendo bem sincero: esta posição ainda está dando lucro. O stop em 77,500 e o nível de invalidação — fechamento de 4 horas acima de 76,250 — não foram atingidos.
A decisão não muda: manter a metade restante, com alvo 2 em 68,000. O próximo nível no caminho até 68,000 continua sendo a média móvel de 200 dias, na faixa de 71,500–72,500. A mínima durante a noite, 72,840, não ficou muito longe dali. Se houver uma recuperação até 75,300–75,500, esse continua sendo meu ponto para adicionar à posição short. Se cair abaixo de 71,500 e não conseguir recuperar esse nível no fechamento de 4 horas, não vou perseguir a queda com novas posições short: vou manter a posição e esperar os 68,000. Só vou considerar virar para long se o preço voltar a superar 78,000 e se mantiver acima desse nível. Com margem de 100x, uso apenas uma pequena parte do capital total.
Mais uma observação: este é o terceiro mês consecutivo em que o CPI supera as expectativas. A probabilidade de um aumento de 25 pontos-base em dezembro é de 88.3%, e a de um aumento de 50 pontos-base é de 11.7% (CME FedWatch). Na sexta-feira, 13 de novembro, também serão divulgados o PPI e haverá o vencimento de opções de 33,902 BTC (preço de máxima dor: 77,000).
Nos assuntos em alta, o ZEC caiu 11.1% em um dia e continua recuando; o INIT subiu 45% em um dia (com valor de mercado de apenas 70 milhões de dólares). Uso as moedas pequenas apenas como termômetro do sentimento — não mexo nelas.
Os longs foram liquidados em 700 milhões. O que vocês acham: os shorts estão congestionados demais agora ou a próxima onda de liquidações ainda está por vir? Vamos conversar nos comentários. (Preços: consultados diretamente no CoinGecko em 11 de novembro, às 13:00, horário de Pequim; o gráfico mostra o movimento das últimas 24 horas)
13:00 $BTC cerca de 73,615 dólares, -1.5% em 24 horas; $ETH cerca de 2,062 dólares, -2.7% em 24 horas (dados consultados diretamente no CoinGecko). O preço ficou praticamente estável na faixa dos 73,600, e o candle de 4 horas que fechou às 12:00 ficou em cerca de 73,695 dólares — o 14º fechamento consecutivo abaixo de 75,000. A perda desse nível está ficando cada vez mais concreta.
Vamos às liquidações primeiro (dados do CoinGlass, reportados pelo crypto.news): nas 24 horas após a divulgação do CPI, as liquidações no mercado cripto somaram cerca de 723 milhões de dólares. Cerca de 570 milhões vieram de posições long, quase 80% do total, e aproximadamente 116 mil traders foram liquidados. Só o BTC teve 203 milhões em liquidações, dos quais 175 milhões em posições long. Na primeira hora após a divulgação dos dados, cerca de 178 milhões em posições long foram liquidados (coin360). Em outras palavras: aquele pavio de ontem à noite não foi causado por pequenos investidores saindo do mercado, mas por posições long alavancadas sendo liquidadas à força.
Agora, as taxas de financiamento (captura do swolecharts desta manhã): a taxa dos contratos perpétuos de BTC está em cerca de 0.0093% a cada 8 horas, ou cerca de 10% anualizada. Os longs continuam pagando os shorts. Já a taxa de financiamento do $ETH ficou negativa, em cerca de -0.0034% a cada 8 horas — os shorts estão pagando os longs, e as posições vendidas em ETH estão começando a ficar congestionadas. Na Hyperliquid, o open interest de BTC caiu 6.4% em 24 horas, para 2.96 bilhões de dólares; a proporção entre longs e shorts é de 3 para 97 (dados do faro.io), uma tendência extremamente baixista. Interpretação: uma rodada de alavancagem já foi eliminada. Os longs estão menos congestionados, mas ninguém se atreve a abrir muitas posições compradas.
Acompanhamento da posição short #28: vendida entre 75,800–76,100 em 7 de novembro, às 13:00; preço médio de entrada: 75,950. Preço atual: 73,615. O preço caiu 3.07%; considerando margem de 100x, a metade restante está com lucro não realizado de cerca de +307% (às 11:00, estava em +309%, praticamente sem mudança). A parte adicionada à posição short (74,700–75,000, preço médio de entrada: 74,850) está com lucro não realizado de cerca de +165% (às 11:00, estava em +167%). A metade reduzida e já realizada está garantida: posição original +362%, posição short adicionada +220%. Sendo bem sincero: esta posição ainda está dando lucro. O stop em 77,500 e o nível de invalidação — fechamento de 4 horas acima de 76,250 — não foram atingidos.
A decisão não muda: manter a metade restante, com alvo 2 em 68,000. O próximo nível no caminho até 68,000 continua sendo a média móvel de 200 dias, na faixa de 71,500–72,500. A mínima durante a noite, 72,840, não ficou muito longe dali. Se houver uma recuperação até 75,300–75,500, esse continua sendo meu ponto para adicionar à posição short. Se cair abaixo de 71,500 e não conseguir recuperar esse nível no fechamento de 4 horas, não vou perseguir a queda com novas posições short: vou manter a posição e esperar os 68,000. Só vou considerar virar para long se o preço voltar a superar 78,000 e se mantiver acima desse nível. Com margem de 100x, uso apenas uma pequena parte do capital total.
Mais uma observação: este é o terceiro mês consecutivo em que o CPI supera as expectativas. A probabilidade de um aumento de 25 pontos-base em dezembro é de 88.3%, e a de um aumento de 50 pontos-base é de 11.7% (CME FedWatch). Na sexta-feira, 13 de novembro, também serão divulgados o PPI e haverá o vencimento de opções de 33,902 BTC (preço de máxima dor: 77,000).
Nos assuntos em alta, o ZEC caiu 11.1% em um dia e continua recuando; o INIT subiu 45% em um dia (com valor de mercado de apenas 70 milhões de dólares). Uso as moedas pequenas apenas como termômetro do sentimento — não mexo nelas.
Os longs foram liquidados em 700 milhões. O que vocês acham: os shorts estão congestionados demais agora ou a próxima onda de liquidações ainda está por vir? Vamos conversar nos comentários. (Preços: consultados diretamente no CoinGecko em 11 de novembro, às 13:00, horário de Pequim; o gráfico mostra o movimento das últimas 24 horas)
