IPO da Anthropic: do entusiasmo com US$ 2T à realidade de US$ 1,4T — ainda é a rainha da IA?
As ações de IA acabaram de levar um tombo. O Nasdaq caiu cerca de 5,5% em 5 de novembro, após as eleições de meio de mandato; os receios com a regulamentação dos centros de dados pesaram bastante, e a avaliação esperada da Anthropic foi reduzida de US$ 2T para cerca de US$ 1,4T (aproximadamente US$ 70–US$ 80 por ação; roadshow do Nasdaq com início previsto para 19 de novembro).
Ainda é possível que seja o maior IPO da história, com uma captação de até US$ 100 bilhões. Mas agora o ar está mais rarefeito.
Continuo comprado. Eis por quê:
> Não são apenas mais uma empresa que encapsula um LLM.
> O Claude é a opção em que as empresas realmente confiam para contextos longos e segurança. > Enquanto os outros correm para oferecer os preços mais baixos, a Anthropic vende confiabilidade a bancos, governos e grandes empresas de tecnologia. Essa vantagem competitiva é real. A queda é saudável.
> US$ 1,4T ainda é um valor absurdo, mas já não é pura fantasia. O mercado está levando em conta a regulamentação e um investimento de capital mais lento. Se conseguirem entregar sequer metade do crescimento de receita que as pessoas esperam, esse valor vira o piso, não o teto.
A SpaceX disparou 19% no primeiro dia de negociação, no início deste ano. A Anthropic tem mais entusiasmo entre investidores de retalho e mais FOMO institucional. Espero uma abertura volátil, mas as quedas serão rapidamente compradas. As primeiras sessões serão um massacre para quem está vendido a descoberto.
A versão beta de Finanças Pessoais no Claude também é interessante: acesso bancário apenas para leitura. A maioria das pessoas vai dizer não. As que disserem sim serão as mesmas que já deixam a IA cuidar do calendário e dos e-mails. A adoção será lenta e, depois, repentina.
Minha opinião: a Anthropic se mantém facilmente acima de US$ 1T. A verdadeira questão é se, após a abertura de capital e quando os números forem divulgados, ela se tornará a primeira empresa de IA a justificar uma avaliação superior a US$ 2T.
O que você acha? US$ 1,4T ainda parece caro ou esta é a última oportunidade de entrar a um preço razoável antes de disparar?
#AnthropicIPO
As ações de IA acabaram de levar um tombo. O Nasdaq caiu cerca de 5,5% em 5 de novembro, após as eleições de meio de mandato; os receios com a regulamentação dos centros de dados pesaram bastante, e a avaliação esperada da Anthropic foi reduzida de US$ 2T para cerca de US$ 1,4T (aproximadamente US$ 70–US$ 80 por ação; roadshow do Nasdaq com início previsto para 19 de novembro).
Ainda é possível que seja o maior IPO da história, com uma captação de até US$ 100 bilhões. Mas agora o ar está mais rarefeito.
Continuo comprado. Eis por quê:
> Não são apenas mais uma empresa que encapsula um LLM.
> O Claude é a opção em que as empresas realmente confiam para contextos longos e segurança. > Enquanto os outros correm para oferecer os preços mais baixos, a Anthropic vende confiabilidade a bancos, governos e grandes empresas de tecnologia. Essa vantagem competitiva é real. A queda é saudável.
> US$ 1,4T ainda é um valor absurdo, mas já não é pura fantasia. O mercado está levando em conta a regulamentação e um investimento de capital mais lento. Se conseguirem entregar sequer metade do crescimento de receita que as pessoas esperam, esse valor vira o piso, não o teto.
A SpaceX disparou 19% no primeiro dia de negociação, no início deste ano. A Anthropic tem mais entusiasmo entre investidores de retalho e mais FOMO institucional. Espero uma abertura volátil, mas as quedas serão rapidamente compradas. As primeiras sessões serão um massacre para quem está vendido a descoberto.
A versão beta de Finanças Pessoais no Claude também é interessante: acesso bancário apenas para leitura. A maioria das pessoas vai dizer não. As que disserem sim serão as mesmas que já deixam a IA cuidar do calendário e dos e-mails. A adoção será lenta e, depois, repentina.
Minha opinião: a Anthropic se mantém facilmente acima de US$ 1T. A verdadeira questão é se, após a abertura de capital e quando os números forem divulgados, ela se tornará a primeira empresa de IA a justificar uma avaliação superior a US$ 2T.
O que você acha? US$ 1,4T ainda parece caro ou esta é a última oportunidade de entrar a um preço razoável antes de disparar?
#AnthropicIPO
