「Fornecedores desembolsam US$ 26 bilhões, dando sustentação à avaliação de US$ 1 trilhão da Anthropic」
A alteração do prospecto de abertura de capital da Anthropic, apresentada à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, fixa a faixa de preço entre US$ 70 e US$ 78 por ação, com a emissão de 825 milhões de ações. A oferta pública poderá captar até US$ 64,35 bilhões, implicando uma avaliação de cerca de US$ 1,02 trilhão, ou aproximadamente US$ 1,4 trilhão em base totalmente diluída.
Além da oferta pública, há outra quantia que merece atenção: sete fornecedores de chips e serviços em nuvem concordaram em subscrever, por meio de colocação privada após a conclusão da abertura de capital e ao preço da oferta, um total de US$ 26 bilhões em ações sem direito a voto. Google: US$ 10 bilhões; Nvidia: US$ 10 bilhões; AMD: US$ 2,5 bilhões; Broadcom, Micron e Microsoft: US$ 1 bilhão cada; TSMC: US$ 500 milhões. A soma da oferta pública com a colocação privada chega a cerca de US$ 90,35 bilhões.
Confira o cronograma: o roadshow começa em 10 de novembro; a precificação está prevista para 18 de novembro, e a estreia na Nasdaq, para 19 de novembro, sob o código ANT. A expectativa de avaliação caiu de US$ 2 trilhões, no início, para US$ 1,02 trilhão. Ao mesmo tempo, a alteração elevou o total dos compromissos com capacidade computacional e infraestrutura para US$ 900,9 bilhões, um aumento de US$ 5,5 bilhões em relação à versão anterior. Desse total, espera-se que US$ 451,6 bilhões sejam desembolsados até o fim de 2030. A receita dos primeiros nove meses foi de US$ 33,2 bilhões, e a do terceiro trimestre, de cerca de US$ 17 bilhões.
O fato de os fornecedores subscreverem US$ 26 bilhões em ações ao preço da oferta, com dinheiro de verdade, é o sinal mais contundente do documento: algumas das empresas que vendem chips, memória e capacidade computacional em nuvem estão, na prática, usando o próprio dinheiro para dar respaldo à avaliação de US$ 1,02 trilhão. Se a estreia em 19 de novembro ficar abaixo do preço mínimo de emissão, de US$ 70, isso indicará que nem o apoio dos próprios fornecedores consegue sustentar essa avaliação. Se fechar o primeiro dia acima de US$ 78, a avaliação de US$ 1 trilhão terá passado pelo primeiro teste.
Os riscos também estão descritos no documento: há US$ 900,9 bilhões em compromissos com capacidade computacional, dos quais US$ 451,6 bilhões devem ser cumpridos até o fim de 2030. Se o crescimento da receita não acompanhar esses compromissos, a avaliação poderá ser reduzida novamente.
$GOOGL $NVDA $AMD
#AnthropicIPO #AI
A alteração do prospecto de abertura de capital da Anthropic, apresentada à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, fixa a faixa de preço entre US$ 70 e US$ 78 por ação, com a emissão de 825 milhões de ações. A oferta pública poderá captar até US$ 64,35 bilhões, implicando uma avaliação de cerca de US$ 1,02 trilhão, ou aproximadamente US$ 1,4 trilhão em base totalmente diluída.
Além da oferta pública, há outra quantia que merece atenção: sete fornecedores de chips e serviços em nuvem concordaram em subscrever, por meio de colocação privada após a conclusão da abertura de capital e ao preço da oferta, um total de US$ 26 bilhões em ações sem direito a voto. Google: US$ 10 bilhões; Nvidia: US$ 10 bilhões; AMD: US$ 2,5 bilhões; Broadcom, Micron e Microsoft: US$ 1 bilhão cada; TSMC: US$ 500 milhões. A soma da oferta pública com a colocação privada chega a cerca de US$ 90,35 bilhões.
Confira o cronograma: o roadshow começa em 10 de novembro; a precificação está prevista para 18 de novembro, e a estreia na Nasdaq, para 19 de novembro, sob o código ANT. A expectativa de avaliação caiu de US$ 2 trilhões, no início, para US$ 1,02 trilhão. Ao mesmo tempo, a alteração elevou o total dos compromissos com capacidade computacional e infraestrutura para US$ 900,9 bilhões, um aumento de US$ 5,5 bilhões em relação à versão anterior. Desse total, espera-se que US$ 451,6 bilhões sejam desembolsados até o fim de 2030. A receita dos primeiros nove meses foi de US$ 33,2 bilhões, e a do terceiro trimestre, de cerca de US$ 17 bilhões.
O fato de os fornecedores subscreverem US$ 26 bilhões em ações ao preço da oferta, com dinheiro de verdade, é o sinal mais contundente do documento: algumas das empresas que vendem chips, memória e capacidade computacional em nuvem estão, na prática, usando o próprio dinheiro para dar respaldo à avaliação de US$ 1,02 trilhão. Se a estreia em 19 de novembro ficar abaixo do preço mínimo de emissão, de US$ 70, isso indicará que nem o apoio dos próprios fornecedores consegue sustentar essa avaliação. Se fechar o primeiro dia acima de US$ 78, a avaliação de US$ 1 trilhão terá passado pelo primeiro teste.
Os riscos também estão descritos no documento: há US$ 900,9 bilhões em compromissos com capacidade computacional, dos quais US$ 451,6 bilhões devem ser cumpridos até o fim de 2030. Se o crescimento da receita não acompanhar esses compromissos, a avaliação poderá ser reduzida novamente.
$GOOGL $NVDA $AMD
#AnthropicIPO #AI
