O CPI veio acima do esperado, a probabilidade de alta dos juros em dezembro disparou para 87%, mas as ações de hardware de IA já subiram na segunda-feira — amanhã à noite, Cisco e Applied Materials divulgam resultados na mesma noite. Se essa recuperação é uma retomada de verdade ou apenas um ressalto do gato morto depende das duas.
As duas divulgam resultados após o fechamento do mercado americano na quinta-feira, 11/12. As teleconferências serão às 16h30, horário do leste dos EUA (05h30 de sexta-feira, horário de Pequim).
Cisco ($CSCO ), 1º trimestre do ano fiscal de 2027: a empresa projeta receita de US$ 18–18,2 bilhões e lucro por ação não GAAP de US$ 1,32–1,34; o consenso do mercado é de cerca de US$ 1,33–1,35 e receita de aproximadamente US$ 18,1–18,5 bilhões. No trimestre passado, os pedidos de infraestrutura de IA somaram US$ 4 bilhões. Na teleconferência, o mais importante é saber se esse número se mantém. A ação está em torno de US$ 98,1, uma queda de cerca de 17% no último mês; em 5 de novembro, o Morgan Stanley rebaixou a recomendação de overweight para equal weight e reduziu o preço-alvo de US$ 135 para US$ 120.
Applied Materials ($AMAT ), 4º trimestre do ano fiscal de 2026: a empresa projeta receita de cerca de US$ 10,25 bilhões, com variação de US$ 500 milhões para mais ou para menos, e lucro ajustado por ação de US$ 4,02, com variação de US$ 0,20 para mais ou para menos; o consenso do mercado é de aproximadamente US$ 4,06–4,14 e receita de cerca de US$ 10,3–10,5 bilhões. No trimestre passado, a receita foi de US$ 9,115 bilhões e o lucro por ação, de US$ 3,50. A ação está em torno de US$ 372,9; na segunda-feira, disparou de US$ 332,7 para US$ 370,6, uma alta de mais de 11% no dia. Ainda acumula queda de cerca de 26% no último mês.
Minha avaliação: depois de o CPI vir acima do esperado, o mercado está menos tolerante com as ações de hardware de IA. Se os pedidos ou as projeções falharem em algum ponto, as ações podem sofrer um duplo golpe após o fechamento. Há três cenários: se as duas empresas superarem as expectativas e mantiverem as projeções, a confiança no setor de semicondutores pode se recuperar; para a Applied Materials, o primeiro nível a observar é se consegue se manter perto de US$ 380. Se os pedidos de IA da Cisco não mantiverem o ritmo de US$ 4 bilhões, vale observar se a ação consegue se sustentar em US$ 98. Se a Applied Materials reduzir suas projeções ou a participação da China na receita continuar caindo, será preciso reavaliar o nível de US$ 370. Na noite dos resultados, não persiga o primeiro movimento; espere a teleconferência terminar e as projeções serem esclarecidas.
Dados até: 2026-11-10 16:17 UTC
Conteúdo apenas para compartilhamento de informações; não constitui recomendação de investimento.
As duas divulgam resultados após o fechamento do mercado americano na quinta-feira, 11/12. As teleconferências serão às 16h30, horário do leste dos EUA (05h30 de sexta-feira, horário de Pequim).
Cisco ($CSCO ), 1º trimestre do ano fiscal de 2027: a empresa projeta receita de US$ 18–18,2 bilhões e lucro por ação não GAAP de US$ 1,32–1,34; o consenso do mercado é de cerca de US$ 1,33–1,35 e receita de aproximadamente US$ 18,1–18,5 bilhões. No trimestre passado, os pedidos de infraestrutura de IA somaram US$ 4 bilhões. Na teleconferência, o mais importante é saber se esse número se mantém. A ação está em torno de US$ 98,1, uma queda de cerca de 17% no último mês; em 5 de novembro, o Morgan Stanley rebaixou a recomendação de overweight para equal weight e reduziu o preço-alvo de US$ 135 para US$ 120.
Applied Materials ($AMAT ), 4º trimestre do ano fiscal de 2026: a empresa projeta receita de cerca de US$ 10,25 bilhões, com variação de US$ 500 milhões para mais ou para menos, e lucro ajustado por ação de US$ 4,02, com variação de US$ 0,20 para mais ou para menos; o consenso do mercado é de aproximadamente US$ 4,06–4,14 e receita de cerca de US$ 10,3–10,5 bilhões. No trimestre passado, a receita foi de US$ 9,115 bilhões e o lucro por ação, de US$ 3,50. A ação está em torno de US$ 372,9; na segunda-feira, disparou de US$ 332,7 para US$ 370,6, uma alta de mais de 11% no dia. Ainda acumula queda de cerca de 26% no último mês.
Minha avaliação: depois de o CPI vir acima do esperado, o mercado está menos tolerante com as ações de hardware de IA. Se os pedidos ou as projeções falharem em algum ponto, as ações podem sofrer um duplo golpe após o fechamento. Há três cenários: se as duas empresas superarem as expectativas e mantiverem as projeções, a confiança no setor de semicondutores pode se recuperar; para a Applied Materials, o primeiro nível a observar é se consegue se manter perto de US$ 380. Se os pedidos de IA da Cisco não mantiverem o ritmo de US$ 4 bilhões, vale observar se a ação consegue se sustentar em US$ 98. Se a Applied Materials reduzir suas projeções ou a participação da China na receita continuar caindo, será preciso reavaliar o nível de US$ 370. Na noite dos resultados, não persiga o primeiro movimento; espere a teleconferência terminar e as projeções serem esclarecidas.
Dados até: 2026-11-10 16:17 UTC
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