Essa correlação de 97,5% é a mais gritante: o Citi diz que ela quase coincide com o período anterior ao colapso da Nasdaq em 2000!

Até a Bridgewater está falando em bolha de IA!! As contas são fáceis de fazer 👇👇

As cinco maiores empresas de nuvem vão gastar 805 bilhões de dólares com IA em 2026, mas a receita dos aplicativos será de apenas algumas dezenas de bilhões. Uma diferença de uma ordem de grandeza: isso é uma bolha.

Mas a história de 2000 teve um segundo ato: a Nasdaq caiu 78%, cinco trilhões evaporaram e uma empresa atrás da outra faliu. Ainda assim, as empresas de telecomunicações levantaram 1,6 trilhão e instalaram mais de 80 milhões de milhas de fibra óptica. Depois que a bolha estourou, o preço da largura de banda caiu mais de 90%, deixando para trás toda uma infraestrutura barata.

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Em 2030, a infraestrutura de IA chegará a 5,3 trilhões, e três quartos desse valor serão investidos em infraestrutura física — mais ou menos como a instalação de fibra óptica naquela época. A diferença é que o custo de inferência está caindo mais rápido: com a DeepSeek, um milhão de tokens custa apenas 0,87 dólar.

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Aplicativos capazes de realmente assumir tarefas como atendimento ao cliente, relatórios e revisão; a janela para empreender, quando a computação ficar barata e duas ou três pessoas puderem fazer o trabalho de uma equipe; e boas empresas que serão injustamente penalizadas junto com as demais quando a bolha esvaziar e o capital só olhar para a lucratividade. Não inverta a ordem: primeiro espere a bolha estourar, depois espere as avaliações se recuperarem e, só então, será hora de comprar.

A bolha da IA vai estourar, mas o setor ficará. No pior cenário, os gigantes verão suas ações despencarem (como a Nvidia) e terão de reestruturar os negócios. Sem saber o que fazer com a chegada da bolha da IA? Venha ao bate-papo do Yu Zong 👉 para descobrir o ponto de entrada 点击获得底部