Mais wafers de DRAM em 2027 não significam necessariamente mais oferta de DRAM convencional.
Samsung, SK hynix e Micron estão expandindo a capacidade. Mas os cronogramas das fábricas e as estimativas de início de produção em wafers contam apenas parte da história.
A Micron divulgou uma proporção de troca de capacidade de aproximadamente 3:1 entre HBM e DDR5, e essa proporção aumenta nas gerações mais recentes de HBM.
Isso significa que o crescimento da HBM pode absorver uma parcela desproporcional da nova capacidade de DRAM.
Um fator compensatório é a migração de processos: mais bits utilizáveis por wafer poderiam atenuar parte dessa pressão.
Minha hipótese é que investidores que se concentram no aumento do início de produção em wafers podem superestimar o crescimento da oferta de DRAM convencional.
Os números a acompanhar são a alocação de capacidade para HBM, a produção efetiva de bits por wafer e as remessas reais de bits de DRAM convencional.
É possível haver mais wafers e, ao mesmo tempo, uma oferta mais restrita de DRAM convencional. A composição importa mais do que a capacidade anunciada.
#stock
$SKHY.US $MU.US
Samsung, SK hynix e Micron estão expandindo a capacidade. Mas os cronogramas das fábricas e as estimativas de início de produção em wafers contam apenas parte da história.
A Micron divulgou uma proporção de troca de capacidade de aproximadamente 3:1 entre HBM e DDR5, e essa proporção aumenta nas gerações mais recentes de HBM.
Isso significa que o crescimento da HBM pode absorver uma parcela desproporcional da nova capacidade de DRAM.
Um fator compensatório é a migração de processos: mais bits utilizáveis por wafer poderiam atenuar parte dessa pressão.
Minha hipótese é que investidores que se concentram no aumento do início de produção em wafers podem superestimar o crescimento da oferta de DRAM convencional.
Os números a acompanhar são a alocação de capacidade para HBM, a produção efetiva de bits por wafer e as remessas reais de bits de DRAM convencional.
É possível haver mais wafers e, ao mesmo tempo, uma oferta mais restrita de DRAM convencional. A composição importa mais do que a capacidade anunciada.
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