EUA divulgam hoje à noite o CPI de outubro｜Para precificar o risco do BTC, primeiro observe as expectativas de juros｜Perto de 75030, não vou me antecipar
Minha postura é manter uma posição pequena ou até ficar totalmente de fora antes da divulgação dos dados, especialmente sem tratar a “expectativa de corte de juros” como se já fosse uma decisão de política monetária. O tópico em alta atual na Binance Square é #CPITestsDecemberRateOutlook. O calendário do Bureau of Labor Statistics dos EUA informa que o CPI de outubro será divulgado em 10 de novembro, às 08:30 no horário do leste dos EUA, o que corresponde a hoje à noite, às 21:30, no horário de Pequim; até o momento desta publicação, os dados ainda não haviam sido divulgados. O CPI de setembro, último divulgado, teve alta anual de 3.7% — esse é um dado de referência, não uma previsão para esta noite. Na reunião de 28 de outubro, o Fed manteve a meta para a taxa dos fundos federais no intervalo de 3.75% a 4% e afirmou claramente que a inflação continua elevada. Juntas, essas duas fontes primárias mostram que os dados desta noite podem alterar a precificação do mercado para os juros futuros, mas não permitem concluir antecipadamente que haverá um corte ou uma alta de juros em dezembro.
Por que o BTC acompanha os dados macroeconômicos? Se a inflação vier acima do que o mercado já precificou, os traders podem elevar a probabilidade de os juros permanecerem altos; mudanças no dólar e nas expectativas para as taxas reais podem pressionar as avaliações de ativos voláteis. Se os dados vierem abaixo das expectativas, o apetite por risco pode melhorar por um breve período. Mas isso é apenas um mecanismo de transmissão, não uma fórmula que determina o preço em uma única direção. Nos minutos que antecedem e sucedem a divulgação, os primeiros movimentos bruscos de alta ou de baixa costumam vir acompanhados de spreads mais amplos, e as direções do mercado à vista e dos contratos perpétuos podem divergir. Além disso, os fluxos institucionais não deram uma confirmação clara em uma única direção: segundo a Farside, os ETFs spot de bitcoin registraram saídas totais de cerca de 4.119 bilhões de dólares em 6 de novembro, enquanto a página de 9 de novembro ainda tem vários dados de fundos em branco. O total provisório exibido na página não deve ser tratado como um fluxo líquido final e completo. A compra de bitcoins que a Strategy divulgou oficialmente ontem foi executada na semana passada e tampouco é um indicador premonitório do CPI desta noite.
Como o mercado já reagiu? Nesta rodada, o BTCUSDT da Binance está perto de 75030 dólares, com alta de apenas cerca de 0.01% em 24 horas e oscilando entre 73750 e 75599.22. Continua perto da máxima do intervalo, mas ainda não conseguiu rompê-la de forma convincente. Também está em alta na Square o tópico #BitcoinFiveWeeklyLosses, que se refere a semanas já encerradas; não se deve contar antecipadamente o movimento desta semana, ainda em andamento, como a sexta semana de perdas. Meus níveis de observação são um fechamento horário confirmado acima de 75599 e a capacidade de sustentar 75000; se cair abaixo de 74700, olho primeiro para a mínima intradiária de 73750. Se, após a divulgação dos dados, o preço subir e depois fechar abaixo de 75000 por duas velas horárias consecutivas, minha avaliação de estabilização no curto prazo estará invalidada. Se os dados completos dos ETFs ficarem negativos ou a corretora publicar outra atualização de segurança, também será necessário reavaliar o risco.
Se eu fosse operar, não entraria agora. Só consideraria uma posição comprada à vista, condicionada aos dados: após a divulgação às 21:30, esperaria pelo menos 30 minutos, confirmaria os dados oficiais do BLS e a reação dos principais mercados e, em seguida, aguardaria um fechamento horário acima de 75650. Só compraria à vista, sem alavancagem, usando no máximo 0.3% do capital total, se o preço recuasse para a faixa de 75500 a 75650, se estabilizasse e se os spreads voltassem ao normal. Reduziria a posição pela metade em 76200 e encerraria o restante em 76800; se, depois da entrada, o fechamento horário caísse abaixo de 74900, encerraria toda a posição com stop. Se antes disso romper 74700, se a primeira reação for desordenada ou se os dados e sua interpretação forem contraditórios, cancelaria o plano e continuaria fora do mercado. Se as condições não forem acionadas, não haverá operação — e muito menos lucro a declarar.
#CPITestsDecemberRateOutlook #BitcoinFiveWeeklyLosses #BTC
O conteúdo acima é apenas uma observação pessoal do mercado e não constitui recomendação de investimento.
Minha postura é manter uma posição pequena ou até ficar totalmente de fora antes da divulgação dos dados, especialmente sem tratar a “expectativa de corte de juros” como se já fosse uma decisão de política monetária. O tópico em alta atual na Binance Square é #CPITestsDecemberRateOutlook. O calendário do Bureau of Labor Statistics dos EUA informa que o CPI de outubro será divulgado em 10 de novembro, às 08:30 no horário do leste dos EUA, o que corresponde a hoje à noite, às 21:30, no horário de Pequim; até o momento desta publicação, os dados ainda não haviam sido divulgados. O CPI de setembro, último divulgado, teve alta anual de 3.7% — esse é um dado de referência, não uma previsão para esta noite. Na reunião de 28 de outubro, o Fed manteve a meta para a taxa dos fundos federais no intervalo de 3.75% a 4% e afirmou claramente que a inflação continua elevada. Juntas, essas duas fontes primárias mostram que os dados desta noite podem alterar a precificação do mercado para os juros futuros, mas não permitem concluir antecipadamente que haverá um corte ou uma alta de juros em dezembro.
Por que o BTC acompanha os dados macroeconômicos? Se a inflação vier acima do que o mercado já precificou, os traders podem elevar a probabilidade de os juros permanecerem altos; mudanças no dólar e nas expectativas para as taxas reais podem pressionar as avaliações de ativos voláteis. Se os dados vierem abaixo das expectativas, o apetite por risco pode melhorar por um breve período. Mas isso é apenas um mecanismo de transmissão, não uma fórmula que determina o preço em uma única direção. Nos minutos que antecedem e sucedem a divulgação, os primeiros movimentos bruscos de alta ou de baixa costumam vir acompanhados de spreads mais amplos, e as direções do mercado à vista e dos contratos perpétuos podem divergir. Além disso, os fluxos institucionais não deram uma confirmação clara em uma única direção: segundo a Farside, os ETFs spot de bitcoin registraram saídas totais de cerca de 4.119 bilhões de dólares em 6 de novembro, enquanto a página de 9 de novembro ainda tem vários dados de fundos em branco. O total provisório exibido na página não deve ser tratado como um fluxo líquido final e completo. A compra de bitcoins que a Strategy divulgou oficialmente ontem foi executada na semana passada e tampouco é um indicador premonitório do CPI desta noite.
Como o mercado já reagiu? Nesta rodada, o BTCUSDT da Binance está perto de 75030 dólares, com alta de apenas cerca de 0.01% em 24 horas e oscilando entre 73750 e 75599.22. Continua perto da máxima do intervalo, mas ainda não conseguiu rompê-la de forma convincente. Também está em alta na Square o tópico #BitcoinFiveWeeklyLosses, que se refere a semanas já encerradas; não se deve contar antecipadamente o movimento desta semana, ainda em andamento, como a sexta semana de perdas. Meus níveis de observação são um fechamento horário confirmado acima de 75599 e a capacidade de sustentar 75000; se cair abaixo de 74700, olho primeiro para a mínima intradiária de 73750. Se, após a divulgação dos dados, o preço subir e depois fechar abaixo de 75000 por duas velas horárias consecutivas, minha avaliação de estabilização no curto prazo estará invalidada. Se os dados completos dos ETFs ficarem negativos ou a corretora publicar outra atualização de segurança, também será necessário reavaliar o risco.
Se eu fosse operar, não entraria agora. Só consideraria uma posição comprada à vista, condicionada aos dados: após a divulgação às 21:30, esperaria pelo menos 30 minutos, confirmaria os dados oficiais do BLS e a reação dos principais mercados e, em seguida, aguardaria um fechamento horário acima de 75650. Só compraria à vista, sem alavancagem, usando no máximo 0.3% do capital total, se o preço recuasse para a faixa de 75500 a 75650, se estabilizasse e se os spreads voltassem ao normal. Reduziria a posição pela metade em 76200 e encerraria o restante em 76800; se, depois da entrada, o fechamento horário caísse abaixo de 74900, encerraria toda a posição com stop. Se antes disso romper 74700, se a primeira reação for desordenada ou se os dados e sua interpretação forem contraditórios, cancelaria o plano e continuaria fora do mercado. Se as condições não forem acionadas, não haverá operação — e muito menos lucro a declarar.
#CPITestsDecemberRateOutlook #BitcoinFiveWeeklyLosses #BTC
O conteúdo acima é apenas uma observação pessoal do mercado e não constitui recomendação de investimento.
