BTC volta aos US$ 75 mil｜CPI dos EUA será divulgado amanhã à noite｜Vou manter a posição sob controle e aguardar confirmação
Minha postura é muito clara: vale a pena observar esta recuperação, mas, antes da divulgação dos dados de inflação, não considero que voltar a superar os US$ 75 mil confirme uma tendência. Na Binance Square, está sendo discutida a hashtag “#CPITestsDecemberRateOutlook”. O que mais me interessa é a ordem entre os dados e o preço: o preço pode antecipar as expectativas, mas o que deve realmente determinar as posições é a reação das taxas de juros após a divulgação, a direção do dólar e se o BTC consegue se manter acima do nível rompido.
Vamos primeiro esclarecer os fatos. O calendário do Bureau of Labor Statistics dos EUA indica que o CPI de outubro será divulgado em 10 de novembro, às 8h30 no horário do leste dos EUA, correspondente a 10 de novembro, às 21h30 no horário de Pequim. Até o momento em que escrevo, o resultado ainda não foi divulgado. Em seu comunicado de 28 de outubro, o Federal Reserve manteve a meta para a taxa dos fundos federais na faixa de 3,75% a 4% e afirmou que a inflação continua elevada e que são necessárias mais informações para avaliar a orientação da política monetária. Esses são fatos já divulgados; dizer que “este CPI levará a um corte ou a uma alta dos juros em dezembro” é apenas uma especulação do mercado, não uma decisão que possa ser antecipada. Em especial, não basta olhar para um único número do CPI geral: os componentes do núcleo, a combinação das variações anuais e mensais e a reação imediata dos rendimentos dos títulos podem alterar a direção inicial do mercado.
Também é preciso descrever por completo a reação que já ocorreu no mercado. A cotação do BTC/USDT na Binance nas últimas 24 horas está em torno de US$ 75.433, com mínima de aproximadamente US$ 73.510 e máxima de cerca de US$ 76.095. O preço se recuperou quase US$ 1.900 desde a mínima, mas ainda está ligeiramente abaixo do preço de abertura de 24 horas atrás. Isso mostra que houve recomposição de compras, mas ainda não prova que os investidores já conheciam o resultado do CPI. Ajustes de posições no fim de semana ou antes dos dados, recompras de posições vendidas e liquidez reduzida podem provocar a mesma alta. Não se deve atribuir todo o avanço a uma única narrativa macroeconômica.
Considero os US$ 75.000 a linha divisória de curto prazo entre compradores e vendedores. A região dos US$ 76.100 é a zona de confirmação da máxima das últimas 24 horas, e os US$ 73.500, aproximadamente, são a mínima observada. Se, após a divulgação do CPI, o preço romper brevemente os US$ 76.100 e depois cair rapidamente para abaixo dos US$ 75.000, vou considerar isso um sinal de risco de que os compradores que entraram atrás do movimento ficaram presos. Se cair abaixo dos US$ 73.500 e não conseguir recuperar esse nível rapidamente, a estrutura de recuperação estará invalidada. Por outro lado, só fará sentido continuar discutindo uma extensão da alta se, nas horas após a divulgação dos dados, o preço se mantiver acima dos US$ 75.000 e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA recuarem. A direção dos rendimentos é uma condição a observar, não algo que eu afirme já ter acontecido.
Se eu fosse operar: por enquanto, não compraria atrás da alta. Consideraria apenas uma posição comprada à vista, seguindo a tendência, com posição planejada limitada a 2% do capital total e sem alavancagem elevada. A entrada dependeria de esperar pelo menos uma hora após a divulgação do CPI e de o BTC voltar a se firmar acima dos US$ 76.100, sem perder esse nível no reteste. O alvo inicial seria US$ 77.000; ao atingir esse nível, reduziria a posição pela metade e usaria os US$ 76.100 como nível dinâmico de saída para o restante. Se, após a entrada, o preço cair abaixo dos US$ 75.000, encerraria a posição com stop. Se os dados e os rendimentos dos títulos apontarem juntos para expectativas de política monetária mais restritiva, ou se houver uma alta acentuada acompanhada de reversão e grande volume, cancelaria o plano caso ainda não tivesse entrado; se já tivesse entrado, encerraria a posição imediatamente, sem esperar pelo alvo. Se o gatilho não ocorrer, fico fora do mercado — isso também é disciplina.
#CPITestsDecemberRateOutlook #BTC
O texto acima representa apenas minha observação pessoal do mercado e não constitui recomendação de investimento.
Minha postura é muito clara: vale a pena observar esta recuperação, mas, antes da divulgação dos dados de inflação, não considero que voltar a superar os US$ 75 mil confirme uma tendência. Na Binance Square, está sendo discutida a hashtag “#CPITestsDecemberRateOutlook”. O que mais me interessa é a ordem entre os dados e o preço: o preço pode antecipar as expectativas, mas o que deve realmente determinar as posições é a reação das taxas de juros após a divulgação, a direção do dólar e se o BTC consegue se manter acima do nível rompido.
Vamos primeiro esclarecer os fatos. O calendário do Bureau of Labor Statistics dos EUA indica que o CPI de outubro será divulgado em 10 de novembro, às 8h30 no horário do leste dos EUA, correspondente a 10 de novembro, às 21h30 no horário de Pequim. Até o momento em que escrevo, o resultado ainda não foi divulgado. Em seu comunicado de 28 de outubro, o Federal Reserve manteve a meta para a taxa dos fundos federais na faixa de 3,75% a 4% e afirmou que a inflação continua elevada e que são necessárias mais informações para avaliar a orientação da política monetária. Esses são fatos já divulgados; dizer que “este CPI levará a um corte ou a uma alta dos juros em dezembro” é apenas uma especulação do mercado, não uma decisão que possa ser antecipada. Em especial, não basta olhar para um único número do CPI geral: os componentes do núcleo, a combinação das variações anuais e mensais e a reação imediata dos rendimentos dos títulos podem alterar a direção inicial do mercado.
Também é preciso descrever por completo a reação que já ocorreu no mercado. A cotação do BTC/USDT na Binance nas últimas 24 horas está em torno de US$ 75.433, com mínima de aproximadamente US$ 73.510 e máxima de cerca de US$ 76.095. O preço se recuperou quase US$ 1.900 desde a mínima, mas ainda está ligeiramente abaixo do preço de abertura de 24 horas atrás. Isso mostra que houve recomposição de compras, mas ainda não prova que os investidores já conheciam o resultado do CPI. Ajustes de posições no fim de semana ou antes dos dados, recompras de posições vendidas e liquidez reduzida podem provocar a mesma alta. Não se deve atribuir todo o avanço a uma única narrativa macroeconômica.
Considero os US$ 75.000 a linha divisória de curto prazo entre compradores e vendedores. A região dos US$ 76.100 é a zona de confirmação da máxima das últimas 24 horas, e os US$ 73.500, aproximadamente, são a mínima observada. Se, após a divulgação do CPI, o preço romper brevemente os US$ 76.100 e depois cair rapidamente para abaixo dos US$ 75.000, vou considerar isso um sinal de risco de que os compradores que entraram atrás do movimento ficaram presos. Se cair abaixo dos US$ 73.500 e não conseguir recuperar esse nível rapidamente, a estrutura de recuperação estará invalidada. Por outro lado, só fará sentido continuar discutindo uma extensão da alta se, nas horas após a divulgação dos dados, o preço se mantiver acima dos US$ 75.000 e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA recuarem. A direção dos rendimentos é uma condição a observar, não algo que eu afirme já ter acontecido.
Se eu fosse operar: por enquanto, não compraria atrás da alta. Consideraria apenas uma posição comprada à vista, seguindo a tendência, com posição planejada limitada a 2% do capital total e sem alavancagem elevada. A entrada dependeria de esperar pelo menos uma hora após a divulgação do CPI e de o BTC voltar a se firmar acima dos US$ 76.100, sem perder esse nível no reteste. O alvo inicial seria US$ 77.000; ao atingir esse nível, reduziria a posição pela metade e usaria os US$ 76.100 como nível dinâmico de saída para o restante. Se, após a entrada, o preço cair abaixo dos US$ 75.000, encerraria a posição com stop. Se os dados e os rendimentos dos títulos apontarem juntos para expectativas de política monetária mais restritiva, ou se houver uma alta acentuada acompanhada de reversão e grande volume, cancelaria o plano caso ainda não tivesse entrado; se já tivesse entrado, encerraria a posição imediatamente, sem esperar pelo alvo. Se o gatilho não ocorrer, fico fora do mercado — isso também é disciplina.
#CPITestsDecemberRateOutlook #BTC
O texto acima representa apenas minha observação pessoal do mercado e não constitui recomendação de investimento.
