Gestão de risco não é simplesmente dividir o capital igualmente entre cinco moedas.
Se todas dependem da mesma narrativa, da mesma garantia ou do mesmo custodiante, parecem diversificadas, mas na prática continuam expostas ao mesmo risco. Em momentos de tensão no mercado, ativos que normalmente não se movem em sincronia também podem cair juntos.
Ao analisar uma carteira, não pergunte apenas “quantas moedas comprei”, mas também “quais eventos poderiam prejudicá-las ao mesmo tempo”. Só há diversificação quando se consideram em conjunto os riscos de plataforma, de stablecoins, de alavancagem e de liquidez.
#GestãoDeRisco