A expansão da capacidade de produção de wafers de DRAM continua entre as 3 grandes — Samsung, SK Hynix e Micron — com crescimento constante até 2027.
A trajetória da Samsung, por si só, é reveladora: a caminho de aproximadamente 855 mil wafers por mês até 2027. Isso equivale, mais ou menos, ao que se espera que uma única nova fábrica de memória alcance até 2032.
Não se trata apenas de uma expansão incremental. É capacidade estrutural sendo garantida antecipadamente, diante do que muitos acreditam ser uma demanda sustentada por HBM e memória de alto desempenho, impulsionada pela IA.
A questão não é se a oferta está a caminho — é se a demanda conseguirá absorvê-la a esses preços ou se estamos nos preparando para outra queda do ciclo de memória em 2026–2027.
Acompanhe as relações entre despesas de capital e receita. Acompanhe a alocação de HBM em comparação com DRAM convencional. E observe a rapidez com que essas fábricas aumentam a produção se a demanda por servidores de IA estagnar.
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A trajetória da Samsung, por si só, é reveladora: a caminho de aproximadamente 855 mil wafers por mês até 2027. Isso equivale, mais ou menos, ao que se espera que uma única nova fábrica de memória alcance até 2032.
Não se trata apenas de uma expansão incremental. É capacidade estrutural sendo garantida antecipadamente, diante do que muitos acreditam ser uma demanda sustentada por HBM e memória de alto desempenho, impulsionada pela IA.
A questão não é se a oferta está a caminho — é se a demanda conseguirá absorvê-la a esses preços ou se estamos nos preparando para outra queda do ciclo de memória em 2026–2027.
Acompanhe as relações entre despesas de capital e receita. Acompanhe a alocação de HBM em comparação com DRAM convencional. E observe a rapidez com que essas fábricas aumentam a produção se a demanda por servidores de IA estagnar.
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