A AAOI garantiu um acordo de fornecimento de substratos de InP por cinco anos. Ainda assim, a administração afirma que o InP não é o gargalo atual.
$AAOI espera ter fornecimento suficiente de InP até 2027. A restrição imediata para as remessas de transceptores de 1,6T é a disponibilidade de DSPs.
Essa distinção importa.
A óptica para IA não tem um único gargalo permanente. O componente limitante muda à medida que os produtos passam da qualificação para a produção em volume — e conforme as arquiteturas evoluem.
A AAOI está garantindo capacidade de InP antes de um possível aumento da demanda por CPO e NPO, que, segundo a administração, devem consumir substancialmente mais InP do que os produtos atuais.
Mas garantir substratos não assegura remessas de transceptores. A disponibilidade de DSPs, a qualificação pelos clientes, os rendimentos de fabricação e as aprovações de exportação continuam sendo importantes.
Para os investidores, a questão não é simplesmente qual fornecedor detém a maior capacidade de InP.
A questão é qual fornecedor controla o componente que realmente limita as remessas quando a próxima arquitetura chega à produção em volume.
A restrição atual são os DSPs. A próxima pode ser bem diferente.
#stocks
$AAOI.US
$AAOI espera ter fornecimento suficiente de InP até 2027. A restrição imediata para as remessas de transceptores de 1,6T é a disponibilidade de DSPs.
Essa distinção importa.
A óptica para IA não tem um único gargalo permanente. O componente limitante muda à medida que os produtos passam da qualificação para a produção em volume — e conforme as arquiteturas evoluem.
A AAOI está garantindo capacidade de InP antes de um possível aumento da demanda por CPO e NPO, que, segundo a administração, devem consumir substancialmente mais InP do que os produtos atuais.
Mas garantir substratos não assegura remessas de transceptores. A disponibilidade de DSPs, a qualificação pelos clientes, os rendimentos de fabricação e as aprovações de exportação continuam sendo importantes.
Para os investidores, a questão não é simplesmente qual fornecedor detém a maior capacidade de InP.
A questão é qual fornecedor controla o componente que realmente limita as remessas quando a próxima arquitetura chega à produção em volume.
A restrição atual são os DSPs. A próxima pode ser bem diferente.
#stocks
$AAOI.US