Na minha opinião, a personalização do HBM mostra justamente que os fabricantes de memória não têm poder de barganha.
Os chips lógicos de base são todos adaptados aos aceleradores da Nvidia $NVDA . Trocar de fornecedor exige uma nova certificação. O que fica preso não é a demanda, mas o próprio futuro dos fabricantes de memória.
Quando a demanda oscila, são eles que sofrem as primeiras perdas.
Na minha opinião, $NVDA é uma boa notícia, enquanto $SKHY é uma má notícia.