Olhe para o gráfico do mercado spot da Binance $S durante esse período recente. A amostra vai de 10 de agosto a 7 de novembro: um total de 90 candles diários completos (UTC). Antes do início desses 90 dias, o fechamento em 9 de agosto foi 0.02353; em 7 de novembro, fechou em 0.03823, uma alta de 62.47%. No mesmo período, $BTC foi de 64901.59 para 75867.59, uma alta de 16.90%. $S chegou a subir muito mais nesse intervalo: a máxima intradiária foi 0.07393 em 13 de outubro, e o fechamento naquele dia foi 0.05719. O fechamento de 7 de novembro ficou 48.29% abaixo daquela máxima; seria preciso subir 93.38% para voltar a esse nível. A mínima intradiária foi 0.02094, em 18 de agosto.
Fiz a contagem com base no volume negociado, comparando o volume spot de cada dia com a média dos 20 dias anteriores. Considerei que houve uma queda expressiva no volume quando o volume diário ficou abaixo da metade dessa média de 20 dias. Para cada ocorrência, observei apenas o fechamento do dia seguinte e calculei a variação em relação ao fechamento do candle que cumpriu a condição. Os 20 dias anteriores usados no cálculo da média não precisam estar dentro desta amostra de 90 dias. Como o candle diário de 7 de novembro ainda não tinha se completado, esse dia não foi contado como sinal. Houve 89 dias de negociação que puderam ser analisados dessa forma, e a condição apareceu 23 vezes. A ocorrência mais recente foi em 6 de novembro, que fechou em 0.03903, com volume equivalente a 46.73% da média dos 20 dias anteriores; no dia seguinte, 7 de novembro, fechou em 0.03823, uma queda de 2.05%.
Das 23 ocorrências, 5 tiveram fechamento mais alto no dia seguinte e 18, mais baixo. A média foi de -2.09%, a mediana foi de -2.19% e o retorno acumulado composto foi de -39.42%. A maior alta ocorreu em 4 de novembro: no dia 3, fechou em 0.03831; no dia 4, em 0.04081, uma alta de 6.53%. A segunda maior foi em 6 de setembro: no dia 5, fechou em 0.02982; no dia 6, em 0.03098, uma alta de 3.89%. A maior queda ocorreu em 29 de outubro: no dia 28, fechou em 0.04646; no dia 29, em 0.04128, uma queda de 11.15%. A segunda maior queda foi em 22 de outubro: no dia 21, fechou em 0.05596; no dia 22, em 0.05121, uma queda de 8.49%.
Mesmo excluindo 4 de novembro, nas 22 ocorrências restantes houve 4 fechamentos em alta e 18 em baixa; a média foi de -2.48% e o retorno composto, de -43.13%. Se considerarmos como 0% a queda mais acentuada, de 29 de outubro, a média das 22 ocorrências restantes é de -1.68%, e o retorno composto, de -31.82%. Dezessete das 23 ocorrências aconteceram depois da máxima intradiária de 13 de outubro; de 24 de outubro a 3 de novembro, a condição de queda no volume ocorreu por 11 dias consecutivos. Isso está relacionado à onda de volume elevado em meados de outubro: o dia de maior volume negociado nesses 90 dias foi 11 de outubro, e o segundo maior foi 13 de outubro. Por isso, em vários dias posteriores, o volume ficou abaixo da média móvel de 20 dias, que havia sido elevada por aqueles picos. Se isolarmos as 8 ocorrências em que a janela de 20 dias não incluía 13 de outubro, ainda temos 2 fechamentos em alta e 6 em baixa, com retorno composto de -8.31%. Se as variações de fechamento dessas 23 ocorrências fossem todas consideradas como 0%, o retorno composto dos outros 67 dias seria de +168.21%. No conjunto dos 90 dias, o fechamento subiu 62.47%; em 41 dias, fechou acima do dia anterior, e em 49, abaixo.
Essas 23 ocorrências são observações dentro de um período de 90 dias, e os dias de volume reduzido se concentraram na segunda metade, depois da máxima. Não dá para concluir que o dia seguinte sempre cai quando o volume negociado cai para menos da metade. Quando vocês veem o volume despencar em relação aos 20 dias anteriores, primeiro verificam se acabou de ocorrer um pico de volume, ou interpretam isso diretamente como um sinal?
Fiz a contagem com base no volume negociado, comparando o volume spot de cada dia com a média dos 20 dias anteriores. Considerei que houve uma queda expressiva no volume quando o volume diário ficou abaixo da metade dessa média de 20 dias. Para cada ocorrência, observei apenas o fechamento do dia seguinte e calculei a variação em relação ao fechamento do candle que cumpriu a condição. Os 20 dias anteriores usados no cálculo da média não precisam estar dentro desta amostra de 90 dias. Como o candle diário de 7 de novembro ainda não tinha se completado, esse dia não foi contado como sinal. Houve 89 dias de negociação que puderam ser analisados dessa forma, e a condição apareceu 23 vezes. A ocorrência mais recente foi em 6 de novembro, que fechou em 0.03903, com volume equivalente a 46.73% da média dos 20 dias anteriores; no dia seguinte, 7 de novembro, fechou em 0.03823, uma queda de 2.05%.
Das 23 ocorrências, 5 tiveram fechamento mais alto no dia seguinte e 18, mais baixo. A média foi de -2.09%, a mediana foi de -2.19% e o retorno acumulado composto foi de -39.42%. A maior alta ocorreu em 4 de novembro: no dia 3, fechou em 0.03831; no dia 4, em 0.04081, uma alta de 6.53%. A segunda maior foi em 6 de setembro: no dia 5, fechou em 0.02982; no dia 6, em 0.03098, uma alta de 3.89%. A maior queda ocorreu em 29 de outubro: no dia 28, fechou em 0.04646; no dia 29, em 0.04128, uma queda de 11.15%. A segunda maior queda foi em 22 de outubro: no dia 21, fechou em 0.05596; no dia 22, em 0.05121, uma queda de 8.49%.
Mesmo excluindo 4 de novembro, nas 22 ocorrências restantes houve 4 fechamentos em alta e 18 em baixa; a média foi de -2.48% e o retorno composto, de -43.13%. Se considerarmos como 0% a queda mais acentuada, de 29 de outubro, a média das 22 ocorrências restantes é de -1.68%, e o retorno composto, de -31.82%. Dezessete das 23 ocorrências aconteceram depois da máxima intradiária de 13 de outubro; de 24 de outubro a 3 de novembro, a condição de queda no volume ocorreu por 11 dias consecutivos. Isso está relacionado à onda de volume elevado em meados de outubro: o dia de maior volume negociado nesses 90 dias foi 11 de outubro, e o segundo maior foi 13 de outubro. Por isso, em vários dias posteriores, o volume ficou abaixo da média móvel de 20 dias, que havia sido elevada por aqueles picos. Se isolarmos as 8 ocorrências em que a janela de 20 dias não incluía 13 de outubro, ainda temos 2 fechamentos em alta e 6 em baixa, com retorno composto de -8.31%. Se as variações de fechamento dessas 23 ocorrências fossem todas consideradas como 0%, o retorno composto dos outros 67 dias seria de +168.21%. No conjunto dos 90 dias, o fechamento subiu 62.47%; em 41 dias, fechou acima do dia anterior, e em 49, abaixo.
Essas 23 ocorrências são observações dentro de um período de 90 dias, e os dias de volume reduzido se concentraram na segunda metade, depois da máxima. Não dá para concluir que o dia seguinte sempre cai quando o volume negociado cai para menos da metade. Quando vocês veem o volume despencar em relação aos 20 dias anteriores, primeiro verificam se acabou de ocorrer um pico de volume, ou interpretam isso diretamente como um sinal?
