Vamos observar no gráfico o Binance Spot $ARB neste período recente. A amostra compreende 90 candles diários completos, de 10 de agosto a 7 de novembro (UTC). Antes do início desses 90 dias, o fechamento em 9 de agosto foi 0.0778; em 7 de novembro, fechou em 0.1693, uma alta de +117.61%. No mesmo período, $BTC passou de 64901.59 para 75867.59, uma alta de +16.90%. $ARB chegou a subir mais no meio do período: a máxima intradiária foi 0.2555, em 23 de setembro; naquele dia, fechou em 0.216. Em 7 de novembro, o fechamento estava 33.74% abaixo daquela máxima, e precisaria subir 50.92% para voltar a ela. A mínima intradiária foi 0.0722, em 16 de agosto.
Fiz a contagem com base na posição do fechamento dentro da máxima e da mínima do dia. Considerando a diferença entre a máxima e a mínima do dia como uma régua, uma vela conta como um fechamento fraco se o preço de fechamento ficar nos 20% inferiores desse intervalo (incluindo exatamente 20%). Sempre que isso acontece, observo apenas o fechamento do dia seguinte e calculo a variação em relação ao fechamento dessa vela. Isso ocorreu 25 vezes nesses 90 dias, e o dia seguinte a cada ocorrência também está dentro da amostra. A ocorrência mais recente foi em 2 de novembro, quando fechou em 0.1557; no dia seguinte, 3 de novembro, fechou em 0.158, uma alta de +1.48%.
Dessas 25 ocorrências, em 16 o fechamento do dia seguinte foi mais alto, e em 9 foi mais baixo. A média foi de +2.87%, a mediana foi de +0.72%, e o retorno acumulado composto ao longo dos 25 dias foi de +82.86%. A maior alta ocorreu em 5 de setembro: no dia 4, fechou em 0.1319, já perto da mínima do dia, 0.1282; no dia 5, fechou em 0.1772, uma alta de +34.34%. A segunda maior foi em 31 de agosto: no dia 30, fechou em 0.0843; no dia 31, fechou em 0.1094, uma alta de +29.77%. A maior queda ocorreu em 9 de setembro: no dia 8, fechou em 0.165; no dia 9, fechou em 0.1495, uma queda de -9.39%. A segunda maior foi em 7 de outubro: no dia 6, fechou em 0.1997; no dia 7, fechou em 0.1858, uma queda de -6.96%. Em 23 de setembro, o preço chegou intradiariamente à máxima do período, 0.2555, mas fechou em 0.216, e esse dia também está entre as 25 ocorrências; no dia seguinte, 24 de setembro, fechou em 0.2166, uma alta de apenas +0.28%.
Mesmo excluindo o dia 5 de setembro, entre as 24 ocorrências restantes, 15 tiveram fechamento em alta e 9 em baixa; a média foi de +1.56%, e o retorno acumulado composto foi de +36.11%. Se também excluirmos a alta de +29.77% de 31 de agosto, entre as 23 ocorrências restantes, 14 tiveram fechamento em alta e 9 em baixa; a média foi de +0.34%, e o retorno acumulado composto foi de +4.88%. Se considerarmos como 0% todas as variações de fechamento desses 25 dias, o retorno acumulado composto nos outros 65 dias foi de +19.00%. No conjunto dos 90 dias, o fechamento subiu +117.61%; em 50 dias, fechou acima do dia anterior, e em 40, abaixo.
Essas 25 ocorrências são observações feitas ao longo de 90 dias, e em duas delas houve um grande salto no dia seguinte; não se deve concluir que, após um fechamento perto do fundo do intervalo diário, o preço necessariamente subirá no dia seguinte. Quando vocês veem dias em que o fechamento fica perto da mínima do dia, pensam primeiro que a queda continuará no dia seguinte ou verificam antes como o preço realmente fechou depois?
Fiz a contagem com base na posição do fechamento dentro da máxima e da mínima do dia. Considerando a diferença entre a máxima e a mínima do dia como uma régua, uma vela conta como um fechamento fraco se o preço de fechamento ficar nos 20% inferiores desse intervalo (incluindo exatamente 20%). Sempre que isso acontece, observo apenas o fechamento do dia seguinte e calculo a variação em relação ao fechamento dessa vela. Isso ocorreu 25 vezes nesses 90 dias, e o dia seguinte a cada ocorrência também está dentro da amostra. A ocorrência mais recente foi em 2 de novembro, quando fechou em 0.1557; no dia seguinte, 3 de novembro, fechou em 0.158, uma alta de +1.48%.
Dessas 25 ocorrências, em 16 o fechamento do dia seguinte foi mais alto, e em 9 foi mais baixo. A média foi de +2.87%, a mediana foi de +0.72%, e o retorno acumulado composto ao longo dos 25 dias foi de +82.86%. A maior alta ocorreu em 5 de setembro: no dia 4, fechou em 0.1319, já perto da mínima do dia, 0.1282; no dia 5, fechou em 0.1772, uma alta de +34.34%. A segunda maior foi em 31 de agosto: no dia 30, fechou em 0.0843; no dia 31, fechou em 0.1094, uma alta de +29.77%. A maior queda ocorreu em 9 de setembro: no dia 8, fechou em 0.165; no dia 9, fechou em 0.1495, uma queda de -9.39%. A segunda maior foi em 7 de outubro: no dia 6, fechou em 0.1997; no dia 7, fechou em 0.1858, uma queda de -6.96%. Em 23 de setembro, o preço chegou intradiariamente à máxima do período, 0.2555, mas fechou em 0.216, e esse dia também está entre as 25 ocorrências; no dia seguinte, 24 de setembro, fechou em 0.2166, uma alta de apenas +0.28%.
Mesmo excluindo o dia 5 de setembro, entre as 24 ocorrências restantes, 15 tiveram fechamento em alta e 9 em baixa; a média foi de +1.56%, e o retorno acumulado composto foi de +36.11%. Se também excluirmos a alta de +29.77% de 31 de agosto, entre as 23 ocorrências restantes, 14 tiveram fechamento em alta e 9 em baixa; a média foi de +0.34%, e o retorno acumulado composto foi de +4.88%. Se considerarmos como 0% todas as variações de fechamento desses 25 dias, o retorno acumulado composto nos outros 65 dias foi de +19.00%. No conjunto dos 90 dias, o fechamento subiu +117.61%; em 50 dias, fechou acima do dia anterior, e em 40, abaixo.
Essas 25 ocorrências são observações feitas ao longo de 90 dias, e em duas delas houve um grande salto no dia seguinte; não se deve concluir que, após um fechamento perto do fundo do intervalo diário, o preço necessariamente subirá no dia seguinte. Quando vocês veem dias em que o fechamento fica perto da mínima do dia, pensam primeiro que a queda continuará no dia seguinte ou verificam antes como o preço realmente fechou depois?
